Organizacja samoregulująca się – definicja SRO
Co to jest organizacja samoregulująca (SRO)?
Organizacja samoregulująca (SRO) to podmiot, taki jak organizacja pozarządowa, który ma uprawnienia do samodzielnego tworzenia i egzekwowania niezależnych regulacji i standardów branżowych i zawodowych. W przypadku finansowych SRO, takich jak giełda, priorytetem jest ochrona inwestorów poprzez ustanowienie zasad, przepisów i ustalenie standardów procedur, które promują etykę, równość i profesjonalizm.
Kluczowe wnioski
- Organizacja samoregulacyjna (SRO) to taka, która ma uprawnienia do ustalania norm i przepisów branżowych własnymi siłami.
- Chociaż organizacje samorządowe mogą być własnością prywatną, rząd może nadal dyktować im szerszą politykę.
- Branże mogą łączyć się i zakładać własne organizacje samorządowe, co pozwala im zachować konkurencyjność i obawy o bezpieczeństwo w przypadku braku rządowego nadzoru.
Zrozumienie SRO
Chociaż organizacje samorządowe są organizacjami prywatnymi, nadal podlegają w pewnym stopniu regulacjom narzuconym przez rząd. Jednak rząd przekazuje niektóre aspekty nadzoru branżowego organizacjom samoregulacyjnym.
Wszelkie obowiązujące przepisy prawa lub regulacje rządowe będą miały zastosowanie i będą miały zastosowanie przede wszystkim, podczas gdy te określone przez SRO staną się uzupełniające.
Ponieważ organ samorządowy ma pewien wpływ regulacyjny na branżę lub zawód, często może służyć jako strażnik chroniący przed oszustwami lub nieprofesjonalnymi praktykami. Zdolność SRO do pełnienia funkcji regulacyjnej nie wynika z przyznania uprawnień przez rząd.
Zamiast tego organizacje samorządowe często sprawują kontrolę za pośrednictwem wewnętrznych mechanizmów, które regulują przepływ operacji biznesowych. Upoważnienie może również pochodzić z umowy zewnętrznej między podobnymi firmami. Celem tych organizacji jest rządzenie od wewnątrz przy jednoczesnym unikaniu powiązań z rządem kraju.
Organ organizacji samoregulacyjnych
Gdy organizacja samoregulująca ustali regulacje i przepisy kierujące działalnością, przepisy te są wiążące. Nieprzestrzeganie określonych przepisów może mieć konsekwencje, a firma musi rozumieć te zasady, gdy rozważa współpracę z SRO.
Ponadto SRO może ustalać standardy, które profesjonalista lub firma musi spełnić, aby zostać członkiem, takie jak posiadanie określonego wykształcenia lub praca w sposób uznawany przez branżę za etyczny.
Dodatkową funkcją pełnioną przez SRO jest edukacja inwestorów w zakresie odpowiednich praktyk biznesowych. Podmiot odpowiedzialny dostarczy informacje i pozwoli na wejście w dowolne obszary zainteresowania lub obawy, które mogą obejmować oszustwa lub inne nieetyczne działania branżowe. SRO może również pomóc inwestorom zrozumieć, jak działają ich inwestycje i doradzić w zakresie metod ograniczania potencjalnego ryzyka związanego z branżą papierów wartościowych.
Przykłady organizacji samoregulujących obejmują:
- New York Stock Exchange (NYSE)
- Stowarzyszenie Planowania Finansowego (FPA)
- Chicago Board of Trade (CBOT)
- American Council of Life Insurers (ACLI)
- Financial Industry Regulatory Authority, Inc. (FINRA)
- Korporacja rozliczeniowa o stałym dochodzie (FICC)
- Options Clearing Corporation (OCC)
- Amerykański Instytut Certyfikowanych Rachunków Publicznych (AICPA)
Mogą również istnieć organizacje samoregulacyjne właściwe dla kraju, w którym działają, takie jak Organizacja Regulacyjna Przemysłu Inwestycyjnego Kanady (IIROC) i Stowarzyszenie Funduszy Inwestycyjnych w Indiach (AMFI). Niektóre branże mogą również tworzyć SRO, na przykład American Bar Association i Institute of Nuclear Power Operations (INPO).
Przykład z prawdziwego świata: FINRA
Na przykład Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) ma uprawnienia do udzielania licencji dealerom papierów wartościowych. Do ich uprawnień należy możliwość przeprowadzania audytów dealerów i firm powiązanych oraz zapewniania zgodności z obowiązującymi normami. Celem jest promowanie etycznych praktyk branżowych i poprawa przejrzystości w tym sektorze.
FINRA nadzoruje również arbitraż między inwestorami, brokerami i innymi zaangażowanymi stronami. Nadzór ten zapewnia standard rozwiązywania różnych sporów, chociaż ogranicza również działania, jakie firma może podjąć poza systemem. FINRA nie jest organizacją rządową. Zamiast tego jest to prywatna organizacja zrzeszająca firmy członkowskie, które składają się z instytucji finansowych, takich jak brokerzy-dealerzy i specjaliści finansowi.
Zasady i przepisy promowane i egzekwowane przez FINRA są zatem objęte auspicjami ram samoregulacyjnych. Prawa lub mandaty rządowe podlegają kontroli Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Przepisy prawa federalnego lub stanowego zastąpią wszelkie regulacje dotyczące FINRA.