Zobowiązania spontaniczne

Co to są zobowiązania spontaniczne?

Zobowiązania spontaniczne to zobowiązania przedsiębiorstwa, które narastają automatycznie w wyniku bieżącej działalności przedsiębiorstwa. Wzrost spontanicznych zobowiązań jest zwykle związany ze wzrostem kosztu własnego sprzedaży (lub kosztu sprzedaży) przedsiębiorstwa, które są kosztami związanymi z produkcją.

Koszty stałe, takie jak koszt budowy fabryki, nie rosną ani nie spadają wraz z wielkością sprzedaży, a zatem nie są samoistnymi zobowiązaniami.

Zrozumienie zobowiązań spontanicznych

Zobowiązania spontaniczne nazywane są „spontanicznymi”, ponieważ wynikają ze zmian w działalności sprzedażowej. Innymi słowy, spontaniczne zobowiązania nie są bezpośrednio kontrolowane przez firmę, ale zamiast tego są kontrolowane przez sprzedaż lub wielkość produkcji.

Zobowiązania są krótkoterminowe zobowiązania długu wobec wierzycieli i dostawców. Na przykład, jeśli firma jest winna swojemu dostawcy za surowce używane do produkcji, zwykle ma czas na opłacenie faktury. Termin spłaty zobowiązań może wynosić 30, 60 lub 90 dni w przyszłości. Płace wypłacane pracownikom związanym z produkcją, jeśli są nadgodziny lub dodatkowe zmiany związane ze wzrostem sprzedaży.

Ponadto należne podatki mogą być zaliczane do spontanicznych zobowiązań, ponieważ zysk firmy wzrósłby wraz ze sprzedażą, co doprowadziłoby do większego zobowiązania podatkowego do Urzędu Skarbowego.

Ogólnie rzecz biorąc, jakikolwiek wzrost sprzedaży zwykle prowadzi do kosztu sprzedanych towarów (COGS), jeśli firma jest producentem produktu, lub do wzrostu kosztów sprzedaży (COS), jeśli firma świadczy usługi. Poprawa COGS lub COS jest spowodowana zwiększoną produkcją i aktywnością siły roboczej w celu zastąpienia sprzedanych zapasów lub wsparcia sprzedaży dodatkowych usług.

Dlaczego zobowiązania spontaniczne są ważne

Prognozowany wzrost spontanicznych zobowiązań jest ważnym elementem, który firmy powinny wziąć pod uwagę, zarządzając odpowiednimi rachunkami po drugiej stronie bilansu – aktywami obrotowymi. Aktywa obrotowe to aktywa krótkoterminowe, takie jak gotówka i pieniądze zadłużone od klientów w postaci należności.

Kapitał obrotowy (lub aktywa obrotowe pomniejszone o zobowiązania bieżące ) jest kluczowym elementem finansowania bieżącej działalności firmy. Jeśli główne składniki aktywów obrotowych, takie jak gotówka, należności i zapasy, nie przewyższają konsekwentnie i komfortowo bieżących zobowiązań, firma może ostatecznie znaleźć się w trudnej sytuacji finansowej, aby sprostać spontanicznym zobowiązaniom.

Przykład zobowiązań spontanicznych

Poniżej znajduje się część rachunku zysków i strat Tesli (kwartalnych wynikach spółki nadzień 30 czerwca 2019 r.

Nasze kluczowe wnioski są następujące:

• Sprzedaż lub przychody Tesli z samochodów wyniosły 5,1 miliarda dolarów z 3,1 miliarda dolarów rok wcześniej (zaznaczone na zielono).
• Wzrost sprzedaży lub przychodów w czerwcu 2019 r. Był 64% wzrostem przychodów z 2018 r.
• Koszt sprzedaży (lub koszt sprzedanych towarów) firmy ze sprzedaży samochodów wzrósł z 4,2 mld USD z 2,5 mld USD w 2018 r. (Zaznaczony na czerwono).
• Wzrost kosztu przychodów w 2019 roku był o 68% wyższy niż w analogicznym okresie rok wcześniej.

Chociaż sprzedaż Tesli odnotowała ogromny wzrost rok do roku, koszt tej sprzedaży wzrósł jeszcze bardziej. Kwartał dla Tesli podkreśla, że ​​koszt sprzedanych towarów jest spontanicznym zobowiązaniem i jak ściśle koreluje z wielkością sprzedaży.

Ponadto koszty ogólne przedsiębiorstwa lub koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A) (zaznaczone na pomarańczowo) nie korelowały ze sprzedażą, co wskazuje, że koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne nie są zobowiązaniem spontanicznym.

Należy zauważyć, że wyniki Tesli pokazują, jak ważne dla inwestorów jest monitorowanie kosztów związanych z generowaniem sprzedaży, a nie tylko wzrostem przychodów firmy z roku na rok.