Urząd Regulacji Przemysłu Papierów Wartościowych (SIRA)
Czym był Urząd Regulacji Przemysłu Papierów Wartościowych (SIRA)?
Urząd Regulacji Przemysłu Papierów Wartościowych (SIRA), obecnie nazywany Urzędem Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), był nazwą organu, który połączył jednostki regulacyjne National Association of Securities Dealers (NASD) i New York Stock Exchange (NYSE). SIRA została utworzona w celu regulowania praktyk biznesowych między maklerami papierów wartościowych a inwestującą publicznością, regulując zarówno jej członków, jak i rynek zrzeszony.
Kluczowe wnioski
- Urząd Regulacji Przemysłu Papierów Wartościowych (SIRA) od 2007 r. Nazywany jest Urzędem Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA).
- Nazwa SIRA była używana tylko przez trzy tygodnie, zanim organ regulacyjny został poinformowany, że nazwa „SIRA” może powodować zamieszanie lub zostać uznana za obraźliwą.
- SIRA starała się skonsolidować NASD i NYSE w celu wyeliminowania powielających się funkcji i niespójności reguł,
- Zadaniem SIRA było zmniejszenie nieefektywności kosztowej dwóch niezależnych organizacji samoregulujących (SRO).
Jak działa SIRA
Korzenie SIRA jako organizacji samoregulującej (SRO) można dostrzec w regulacyjnych spółkach zależnych zarówno NASD, jak i NYSE. Celem konsolidacji dwóch niezależnych organów regulacyjnych było wyeliminowanie powielających się funkcji i niespójności przepisów, a także zmniejszenie nieefektywności kosztowej dwóch niezależnych organizacji subregionalnych. SIRA została odrzucona na korzyść FINRA w 2007 roku.
Chociaż rola SIRA w zakresie nadzoru regulacyjnego trwa do dziś pod nazwą FINRA, nazwa SIRA była szczególnie krótkotrwała – łącznie około trzech tygodni. Po opublikowaniu nowej nazwy w zapowiedziach, organ regulacyjny został poinformowany, że nazwa „SIRA” może „powodować zamieszanie, a nawet zostać uznana przez niektórych za obraźliwą, ze względu na jej podobieństwo do arabskiego terminu używanego w odniesieniu do tradycyjnych biografii Mahometa ”, zgodnie z zapowiedzią ówczesnej prezes i dyrektor generalnej NASD Mary Schapiro.
„Sirah”, które odnosi się do biograficznych tekstów o Mahomecie, skłoniło NASD i NYSE do ponownego rozważenia nazwy z powodu obaw, że może być postrzegana jako niewrażliwa kulturowo.
Uwagi specjalne
NASD powstała w 1939 roku w odpowiedzi na wprowadzenie zasad Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), które pozwoliły na tworzenie organizacji samoregulacyjnych. Powstanie nowoczesnych organizacji samoregulacyjnych, takich jak SIRA (i FINRA), można zobaczyć w przyjęciu elektronicznych systemów obrotu, takich jak uruchomienie przez NASD giełdy papierów wartościowych National Association of Securities Dealers Automated Quotations (NASDAQ) w 1971 roku.
W 1998 r. Giełdy NASD i AMEX połączyły się, po czym NASDAQ oddzieliła się od NASD w 2000 r. W 2007 r. SEC wsparła nową SRO, która zastąpiła NASD. SIRA / FINRA powstała w wyniku połączenia ramienia regulacyjnego NASD z organami wykonawczymi, arbitrażowymi i regulacyjnymi NYSE. FINRA ogłosiła rozpoczęcie działalności 30 lipca 2007 r. Jest to największa pozarządowa organizacja regulacyjna zrzeszająca maklerów i dealerów papierów wartościowych w Stanach Zjednoczonych.
SIRA odnosi się teraz do regulatora branży bezpieczeństwa w Dubaju, agencji regulacyjnej ds. Bezpieczeństwa, która została powołana w 2017 r. W celu nadzorowania cyberbezpieczeństwa i innych kwestii związanych z bezpieczeństwem.