3 kluczowe oznaki szczytu rynku
Kiedy euforia opanowuje rynki, może być trudno cofnąć się i zobaczyć, że mogą one zmierzać do zmiany sytuacji. Nieuchronnie rosnący rynek poprawi się i często pojawiają się wczesne sygnały ostrzegawcze, zanim nastąpi spadek. Inwestor, który jest świadomy tych znaków, może czerpać zyski, gdy rynek wciąż rośnie, a następnie zejść z linii bocznej przed korektą.
Czy możemy przewidzieć szczyt rynku?
Szanse na wybranie dokładnego szczytu (lub dołu) na rynku są skrajnie mało prawdopodobne. Nie trzeba też osiągać zysku.
Uchwycenie trendu zapewni znaczne korzyści. Nie ma potrzeby wyciskania każdego grosza, a handlowcy, którzy próbują, zwykle trzymają się zbyt długo.
Kluczowe wnioski
- Pierwszą oznaką szczytu rynku jest spadek liczby 52-tygodniowych maksimów.
- Drugą oznaką jest spadek kursu wyprzedzania giełdy NYSE. To pokazuje ogólną słabość.
- Trzeci znak to nowy niższy dołek w ciągu dnia. Trend wzrostowy nie powiódł się.
Zamiast czekać na dokładny szczyt rynku, uważaj na znaki wskazujące na zbliżającą się korektę. Poniżej znajdują się trzy z największych. Jeśli je zobaczysz, rozważ czerpanie zysków i ratowanie. Jeśli korekta nie dotrze od razu, nie martw się. To będzie.
Ale najpierw zastanów się, jak wygląda top.
Jak wygląda „Top”
Rynki zawsze poruszają się falami. Aby uformować szczyt, najpierw musi odbyć się rajd trwający co najmniej dziewięć miesięcy. Po drodze można dostrzec fale, ale ogólny trend musi wykazywać wzrost przez co najmniej dziewięć miesięcy.
Trendy mogą trwać długo, a dziewięć miesięcy to krótki wzrost według standardów historycznych. W latach 1942-2007 średnia hossa wynosiła 56 miesięcy. Hossa lat 90. trwała 113 miesięcy. Hossa, która rozpoczęła się w marcu 2009 r., Przewyższyła ją.
Zasada dziewięciu miesięcy nadal działa. Nie czas na podjęcie działań. Ale czas zacząć wypatrywać znaków ostrzegawczych.
3 oznaki szczytu rynku
Te wskaźniki rynkowe pomogą w uzyskaniu wglądu w siłę lub słabość rynku. Pierwsze dwa sygnały są często obecne przed osiągnięciem szczytu, podczas gdy trzeci sygnał działa jako wskaźnik czasu, aby pokazać, że ceny wkrótce spadną.
- Liczba 52-tygodniowych szczytów zaczyna spadać, mimo wzrostu indeksów. Jeśli liczba 52-tygodniowych szczytów spada, oznacza to, że mniej akcji pracuje nad pchnięciem rynku w górę.
- NYSE advance osiągnęła wartość szczytową, a teraz spada, mimo że S & P i Dow nadal wyższe lub utknęły w martwym punkcie. Wskazuje to, że podczas gdy selektywne indeksy rynkowe rosną w górę, szerszy rynek boryka się z problemami.
- Główne indeksy spadają poniżej wcześniejszego wahania dołka. To jest ostateczne potwierdzenie kłopotów. W trendzie wzrostowym ceny osiągają wyższe szczyty i wyższe dołki. Dlatego też, gdy ceny nie osiągają wyższych szczytów lub tworzą niższy dołek niż poprzedni dołek w trendzie wzrostowym, trend wzrostowy zawiódł. Powszechnie stosowany jest wykres dzienny lub tygodniowy, ale ramy czasowe można dostosować, aby odzwierciedlić horyzont czasowy pojedynczego inwestora.
Ostatecznie trzeci sygnał zapewnia wskaźnik taktowania.
Jest możliwe, że pierwsze dwa warunki pojawią się, podczas gdy główne indeksy będą nadal rosły, chociaż liczba akcji uczestniczących w ruchu spadnie. Kiedy wszystkie sygnały się zbiegają, oznacza to, że rynek będzie miał dużą korektę.
Rysunki od 1 do 3 poniżej pokazują, jak ten scenariusz sprawdził się podczas spadku w latach 2008–2009. Wykres wysokiego / niskiego poziomu NYSE wyraźnie to pokazuje, spadając na długo przed odzwierciedleniem sprzedaży w indeksie Dow. Wskaźnik czasowy potwierdził również, że cena wykazywała oznaki osłabienia (pokonała wcześniejszy dołek) w pierwszym tygodniu 2008 r., Wraz z linią wzrost / spadek na NYSE.
Rysunek 2 przedstawia spadki cen akcji przed 2008 r.
Wykres 3 jest jednym z najbardziej wymownych sygnałów, ponieważ nowe 52-tygodniowe maksima zaczynają dramatycznie spadać pod koniec 2007 roku.
Podczas gdy ruch poniżej wahań dołka jest używany jako wskaźnik ceny, taktyka może być również zastosowana do trendu linii wzrostu / spadku NYSE i liczby 52-tygodniowych maksimów. Po wykreśleniu w czasie trend będzie również widoczny z tymi wskaźnikami.
Podobnie jak cena, trend wzrostowy jest wskazywany przez wyższe szczyty i wyższe dołki. Dlatego też, gdy linia koryguje poniżej wcześniejszego wahań dołka, trend dla wskaźnika spada.
Kiedy ceny osiągają nowe szczyty, a wskaźniki nie osiągają nowych szczytów, nazywa się to ujemną dywergencją i jest to wczesny znak słabości. Ta słabość może trwać jakiś czas, dlatego tylko faktyczna cena przebicia może potwierdzić sygnały.