Bezpieczny zasób - KamilTaylan.blog
5 maja 2021 2:30

Bezpieczny zasób

Co to jest bezpieczny zasób?

Bezpieczne aktywa to aktywa, które same w sobie nie niosą ze sobą wysokiego ryzyka utraty we wszystkich typach cykli rynkowych. Niektóre z najbardziej powszechnych typów bezpiecznych aktywów w przeszłości obejmują nieruchomości, gotówkę, bony skarbowe, fundusze rynku pieniężnego i fundusze powiernicze Departamentu Skarbu USA.

Najbezpieczniejsze aktywa to aktywa wolne od ryzyka, takie jak państwowe instrumenty dłużne emitowane przez rządy krajów rozwiniętych.

Zrozumieć bezpieczne zasoby

Bezpieczne aktywa można również nazwać bezpiecznymi przystaniami, oferującymi inwestorom bezpieczne inwestycje, które chronią kapitał i wytrzymują wysokie poziomy zmienności rynkowej. Większość inwestorów będzie utrzymywać pewną część bezpiecznych aktywów w ramach zrównoważonego portfela, a wielu konserwatywnych inwestorów może trzymać większość tych aktywów w swoim portfelu, aby zapewnić ochronę kapitału. Nieruchomości, gotówka i bony skarbowe to tylko niektóre z aktywów, które inwestorzy mogą uznać za bezpieczne.

Bezpieczna inwestycja w aktywa dywersyfikuje portfel inwestora i jest korzystna w okresach zmienności rynkowej, gdzie często zapewnia płynność. W większości przypadków, gdy rynek rośnie lub spada, dzieje się to przez krótki okres czasu. Są jednak chwile, na przykład podczas recesji gospodarczej, kiedy spowolnienie na rynku się przedłuża. Kiedy na rynku panuje chaos, wartość rynkowa większości inwestycji gwałtownie spada.

Bony skarbowe są zabezpieczone przez rząd USA i uważane za wolne od ryzyka. Inwestorzy w USA mogą traktować te inwestycje jako bezpieczne aktywa, ponieważ stopa niewypłacalności jest bliska zeru. Bony skarbowe są oferowane z różnymi terminami zapadalności, a rentowność może się zmieniać wraz z cyklami rynkowymi. W Stanach Zjednoczonych bony skarbowe są uważane za aktywa wolne od ryzyka, a związana z nimi stopa procentowa za wolną od ryzyka stopę zwrotu.

Kluczowe wnioski

  • Bezpieczne aktywa to aktywa, które same w sobie nie niosą ze sobą wysokiego ryzyka utraty we wszystkich typach cykli rynkowych.
  • Typowe bezpieczne aktywa obejmują gotówkę, papiery skarbowe, fundusze rynku pieniężnego i złoto.
  • Najbezpieczniejsze aktywa to aktywa wolne od ryzyka, takie jak państwowe instrumenty dłużne emitowane przez rządy krajów rozwiniętych.

Fundusze powiernicze amerykańskich obligacji skarbowych

Wielu inwestorów decyduje się na wykorzystanie bezpiecznych aktywów funduszy wspólnego inwestowania jako narzędzi do zamiatania gotówki w celu uzyskania gotówki w swoich portfelach. Fundusze inwestycyjne rządu Stanów Zjednoczonych mogą stanowić idealną inwestycję dla tego holdingu. Fundusze te są zdywersyfikowane wśród papierów rządowych USA. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego należą do najpopularniejszych narzędzi typu cash-sweep. Fundusze te mogą oferować inwestorom nieco wyższe zyski niż standardowe rachunki czekowe i oszczędnościowe, a jednocześnie pozostają wolne od ryzyka. Fundusze inwestycyjne rynku pieniężnego rządu Stanów Zjednoczonych będą przechowywać krótkoterminowe papiery wartościowe rządu Stanów Zjednoczonych. Fundusze te mają obowiązkową wartość aktywów netto 1 USD.



Bezpieczne aktywa są wypadkową czasu i okoliczności. Na przykład podczas kryzysu finansowego w latach 2008-2009 fundusze rynku pieniężnego „przełamały fortunę” i handlowały poniżej 1 dolara za akcję, co spowodowało, że wiele osób kwestionowało ich status jako bezpiecznych aktywów w tamtym czasie.

Fundusze inwestycyjne rządu Stanów Zjednoczonych spoza kategorii rynku pieniężnego mogą być kolejnym bezpiecznym aktywem, ponieważ posiadają również wolne od ryzyka rządowe papiery wartościowe. Fundusze te mają strukturę podobną do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych. Można je konstruować z rządowych papierów wartościowych o różnych terminach zapadalności. Ogólnie rzecz biorąc, długoterminowe fundusze inwestycyjne rządu Stanów Zjednoczonych będą oferować wyższe zwroty niż portfele krótkoterminowe lub średnioterminowe.

Dwa najpopularniejsze długoterminowe fundusze inwestycyjne rządu Stanów Zjednoczonych to Vanguard Rozszerzona Duration Index Fund Skarb jest pasywnym funduszem, który ma na celu śledzenie skuteczności Bloomberg Barclays US Skarbu PASKACH 20 do 30 roku Równe Par Bond Index. Fidelity Długoterminowa Treasury Bond Index Fund jest także fundusz indeksu i stara się śledzić Bloomberg Barclays US Treasury Index długi.