Grupa Inwestycji Nieruchomości (REIG)
Co to jest grupa inwestująca w nieruchomości (REIG)?
Grupa inwestująca w nieruchomości (REIG) to podmiot, który większość swojej działalności koncentruje na inwestowaniu w nieruchomości. Poszukując zysków, grupy inwestujące w nieruchomości mogą kupować, odnawiać, sprzedawać lub finansować nieruchomości. Grupy inwestujące w nieruchomości często wykupują nieruchomości i sprzedają je inwestorom, biorąc jednocześnie odpowiedzialność za administrację i utrzymanie nieruchomości. Zazwyczaj grupy inwestujące w nieruchomości nie wybierają statusu trustu inwestycyjnego (REIT) lub nie kwalifikują się do tego statusu.
Kluczowe wnioski
- REIG może być dowolnym podmiotem z wieloma partnerami, który koncentruje większość swojej działalności na rynku nieruchomości.
- REIG nie podlegają żadnym szczególnym ograniczeniom ani wymogom dotyczącym podmiotów zajmujących się nieruchomościami.
- REIG mogą mieć strukturę dowolnego rodzaju podmiotu gospodarczego, który wybiorą, chociaż wiele z nich jest zorganizowanych jako spółki osobowe, które przenoszą dochody wykazane w dokumentach podatkowych K-1.
Zrozumienie grup inwestujących w nieruchomości
Grupy inwestycyjne na rynku nieruchomości składają się z wielu wspólników lub udziałowców. Posiadanie wielu źródeł inwestycji kapitałowych zapewnia większą pulę kapitału i większą zdolność do szerszego inwestowania.
Grupy inwestycyjne zajmujące się nieruchomościami koncentrują większość swojej działalności na nieruchomościach, ale niekoniecznie podlegają one żadnemu określonemu statusowi podmiotu zajmującego się nieruchomościami. W związku z tym mogą elastycznie kształtować swoją działalność na kilka sposobów i mają swobodę dokonywania inwestycji w nieruchomości zgodnie z życzeniem. Ponadto grupy inwestujące w nieruchomości mogą oferować finansowanie nieruchomości, nieruchomości typu flip, leasing nieruchomości klientom lub firmom zarządzającym nieruchomościami za część dochodów z najmu lub sprzedawać jednostki nieruchomości przy zachowaniu nadrzędnej kontroli. Ogólnie rzecz biorąc, nie ma konkretnych ograniczeń dotyczących działalności, w którą może być zaangażowana grupa inwestycyjna na rynku nieruchomości. Wiele REIG będzie sprzedawać się jako takie, aby ułatwić inwestorom ich identyfikację.
REIG Investing
Nieruchomość inwestycyjna może być atrakcyjną inwestycją ze względu na jej wielowymiarowy potencjał zwrotu. Grupy inwestujące w nieruchomości starają się wykorzystać różnorodne możliwości inwestycji w nieruchomości, tworząc portfel inwestycji w nieruchomości.
Ogólnie rzecz biorąc, istnieje kilka sposobów, w jakie grupy inwestujące w nieruchomości generują zwroty. REIG może zdecydować się na inwestycję w budynki mieszkalne, domy na wynajem, budynki komercyjne lub jednostki komercyjne. Może uzyskiwać dochody z kredytów hipotecznych, wynajmu nieruchomości lub opłat za zarządzanie nieruchomością. REIG często są atrakcyjne dla inwestorów o dużej wartości netto, którzy chcą inwestować bezpośrednio w nieruchomości, ale nie przyjmują pełnych obowiązków związanych z zarządzaniem nieruchomościami. REIG przyciągają również inwestorów, którzy samodzielnie zarządzają pojedynczymi nieruchomościami do wynajęcia lub którzy są zainteresowani zamianą domów.
Ogólnie rzecz biorąc, jedną z największych zalet REIG jest łączny kapitał, jaki uzyskują ze struktury wielopartyjnej lub struktury kapitałowej opartej na jednostkach kapitału korporacyjnego. Inwestowanie partnerów REIG zazwyczaj wymaga wpłacenia większej ilości gotówki jako początkowej inwestycji niż inne możliwości inwestycji w nieruchomości; jednak zazwyczaj widzą większe zyski.
Strukturyzacja REIG
Grupy inwestycji w nieruchomości i grupy inwestycji w nieruchomości to terminy używane zamiennie; jednak mają różne znaczenia. Grupa inwestująca w nieruchomości to firma, która tworzy sprawozdania finansowe i przestrzega obowiązujących przepisów podatkowych. Z drugiej strony REIG mogą zdecydować się na przyjęcie dowolnej struktury podmiotowej, przy czym dwie najczęstsze to spółki osobowe i korporacje.
Współpraca
Spółka osobowa to firma należąca do dwóch lub więcej osób, które mają udział w zyskach, stratach i długach. Partnerzy podejmują udziały w biznesie proporcjonalnie do ich inwestycji. Zgodnie z amerykańskim kodeksem podatkowym spółki osobowe nie są opodatkowane. Partnerstwa raczej przekazują cały swój dochód partnerom i zgłaszają ten dochód na karcie K-1. Partnerzy otrzymujący K-1 muszą indywidualnie zgłosić dochody z partnerstwa na formularzu 1040, jeśli są osobami fizycznymi, lub na formularzu 1120, jeśli są korporacją.
W zależności od struktury partnerstwa partnerzy mogą uczestniczyć w zarządzaniu firmą lub nie. Umowy partnerskie szczegółowo opisują wszystkie postanowienia firmy, w tym minimalne inwestycje, opłaty, dystrybucje, głosowanie partnerów i nie tylko. Niektóre partnerstwa cieszą się bardziej opartym na współpracy forum, na którym członkowie podejmują decyzje inwestycyjne, podczas gdy inne pozostawiają podstawowe zarządzanie firmą kilku osobom na stanowiskach kierowniczych. Zasadniczo zespół zarządzający partnerstwem pozyskuje i identyfikuje transakcje przed zainwestowaniem kapitału partnera zgodnie z umową partnerską.
Korporacja
Utworzenie korporacji, publicznej lub prywatnej, to opcja dla każdej firmy. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i giełdy rynkowe zarządzają korporacjami publicznymi, podczas gdy rozporządzenie SEC D dotyczy korporacji prywatnych. Spółki publiczne muszą regularnie przedstawiać kwartalne i przejrzyste sprawozdania finansowe. Co więcej, prawie każdy podmiot inny niż osoby prowadzące jednoosobową działalność gospodarczą może zdecydować się na opodatkowanie jako korporacja, jeśli spełnia wymagania.
Włączenie przedsiębiorstwa umożliwia spółce sprzedaż udziałów kapitałowych przedsiębiorstwa. Udziały kapitałowe stanowią część całkowitego kapitału własnego spółki. Udziały w publicznym kapitale mają różną wartość w zależności od ich wartości w publicznym obrocie; alternatywnie akcje prywatne są wyceniane prywatnie.
Kadra zarządzająca zarządza korporacjami. Jednak struktura akcji może obejmować różne prawa głosu, co daje inwestorom kapitałowym prawo głosu w ogólnym zarządzaniu spółką.
Finansowanie społecznościowe
Internetowe platformy finansowania społecznościowego na rynku nieruchomości można określić jako rodzaj grupy inwestującej w nieruchomości. Platformy te mają strukturę partnerską i przekazują cały dochód partnerom inwestującym, którzy raportują na podstawie K-1.
Pojawienie się platform finansowania społecznościowego na rynku nieruchomości ułatwia inwestowanie w nieruchomości zarówno akredytowanym, jak i nieakredytowanym inwestorom. Fundrise jest jednym z przykładów popularnej platformy finansowania społecznościowego na rynku nieruchomości, która oferuje inwestorom możliwość inwestowania w finansowanie kapitału dłużnego lub przejęcia kapitału w nieruchomości.