Postanowienie 9
Co to jest przepis 9?
Art. 9 to polityka, która pozwala bankom krajowym na otwieranie i prowadzenie wewnętrznych działów powierniczych oraz funkcjonowanie jako powiernicy. Przepis 9 umożliwia bankom krajowym zarządzanie i administrowanie działaniami związanymi z inwestycjami.
Kluczowe wnioski
- Art. 9 to polityka, która pozwala bankom krajowym na otwieranie i prowadzenie wewnętrznych działów powierniczych oraz funkcjonowanie jako powiernicy.
- Jeżeli bank chce inwestować w imieniu innych, art. 9 wymaga, aby istniały zasady zapewniające zgodność.
- Przepis 9 zapobiega samodzielnemu handlowaniu i konfliktom interesów.
Zrozumienie rozporządzenia 9
Art. 9 pozwala bankom rejestrować akcje, obligacje i inne papiery wartościowe oraz działać jako powiernicy. Chociaż rozporządzenie 9 zezwala bankom na angażowanie się w działania związane z trustem na szczeblu federalnym, banki muszą również przestrzegać statutów stanowych.
Przepis 9 został wydany przez Urząd Kontrolera Walut (OCC) i ma zastosowanie tylko do banków krajowych, a nie do podmiotów regionalnych lub lokalnych. Banki krajowe mogą działać w wielu stanach i pełnić funkcję powierniczą w dowolnym stanie, chyba że państwo to zakazuje swoim własnym lokalnym bankom prowadzenia takiej konkretnej działalności.
Krajowy bank, który chce wykonywać funkcje i uprawnienia powiernicze na mocy art. 9, które zezwala bankowi na dokonywanie inwestycji w imieniu innych, musi przestrzegać pisemnych zasad zapewniających zgodność jego działalności jako powiernika. Obowiązujące zasady powinny obejmować praktyki banku w zakresie pośrednictwa maklerskiego, a także sposoby zapewnienia, że powiernicy i pracownicy banku nie wykorzystują informacji poufnych przy podejmowaniu decyzji lub zaleceniach dotyczących sprzedaży lub zakupu papierów wartościowych. Polityka banków musi również określać metody zapobiegania samozakładaniu i konfliktom interesów.
Roczne przeglądy inwestycji
Co najmniej raz w roku banki muszą przeprowadzić oficjalny przegląd wszystkich aktywów przechowywanych na rachunkach powierniczych, co do których bank ma swobodę inwestowania. Przeglądy te, zwane corocznymi przeglądami inwestycyjnymi, mają na celu wyjaśnienie, czy decyzje inwestycyjne podejmowane przez powierników banku są właściwe i leżą w najlepszym interesie klientów.
Skuteczny coroczny proces przeglądu zapewnia:
- Obiekty inwestycyjne są adekwatne i aktualne oraz wykonane zgodnie z tymi celami
- Każde portfolio jest poddawane przeglądowi w całości
- Wyjątki są dokładnie śledzone
- Każdy zasób jest odpowiednio wyceniany
- Skuteczność jest dokładnie śledzona i istnieje proces obsługi wartości odstających
Banki te powinny również korzystać z radcy prawnego, który może doradzać bankowi, jego urzędnikom i personelowi w sprawach powierniczych.
Uwagi specjalne
W art. 9 istnieją dalsze ograniczenia dotyczące inwestowania funduszy przez banki. O ile właściwy urzędnik nie zezwoli na takie działania, banki krajowe nie mogą lokować środków z rachunku powierniczego, na którym banki mają swobodę inwestowania, w akcje, zobowiązania lub aktywa nabyte z określonych źródeł. Te źródła obejmują sam bank, jego dyrektorów, kierownictwo i pracowników. Dotyczy to również organizacji i osób, których interesy mogą mieć wpływ na ocenę banku. Innymi słowy, osoby, które pełnią rolę powiernika, nie mogą wykorzystywać funduszy klientów inwestujących do dokonywania inwestycji w aktywa pozostające pod ich własną kontrolą lub wpływem.
Takie postanowienia dotyczą również pożyczek, sprzedaży lub transferu aktywów na rachunkach powierniczych, co do których banki mają swobodę inwestycyjną. Ma to na celu zapewnienie, że działania banku nie będą sprzeczne z najlepiej pojętym interesem klientów, którym służą.