Stawka on-line
Co to jest Rate on Line?
Stawka on-line (ROL) to stosunek zapłaconej składki do straty możliwej do odzyskania w umowie reasekuracji. Mówiąc najprościej, ROL przedstawia, ile pieniędzy ubezpieczyciel musi przeznaczyć, aby uzyskać ochronę reasekuracyjną. Wysoki ROL oznacza, że ubezpieczyciel musi płacić więcej za ochronę, podczas gdy niższy ROL oznacza, że ubezpieczyciel musi płacić mniej za ten sam poziom ochrony.
Kluczowe wnioski
- Stawka on-line (ROL) to stosunek zapłaconej składki do straty możliwej do odzyskania w umowach reasekuracji, który sygnalizuje, ile pieniędzy ubezpieczyciel musi zapłacić, aby uzyskać ochronę reasekuracyjną.
- Wysoki ROL oznacza, że ubezpieczyciel musi zapłacić więcej za ochronę, podczas gdy niski ROL oznacza, że ubezpieczyciel płaci mniej za to samo ubezpieczenie.
- Miara ROL pomaga reasekuratorom określić, czy zawarcie danej umowy z ubezpieczycielem ma sens podatkowy.
- Aby uczciwie wycenić kontrakt ROL, reasekuratorzy biorą pod uwagę różne punkty danych, w tym ekspozycję ubezpieczyciela, a także historyczne straty, których doświadczyła cała branża.
Zrozumienie stawki on-line
Reasekuracja pozwala towarzystwom ubezpieczeniowym zwiększyć ich zdolność do gwarantowania nowych polis poprzez przeniesienie części swoich zobowiązań na reasekuratorów. W zamian za to reasekuratorzy otrzymują część składek pobieranych przez ubezpieczycieli z tytułu tych dodatkowych polis.
Aby wycenić umowę reasekuracji, reasekurator musi wziąć pod uwagę kilka czynników, w tym ekspozycje ubezpieczyciela, a także niedawne straty poniesione przez całą branżę. Aby to osiągnąć, reasekuratorzy badają rynkowe wskaźniki porównawcze, w tym częstotliwość i wagę zgłaszanych roszczeń. Jeśli liczba reasekuratorów jest ograniczona, a ostatnie straty historyczne były znaczące, ubezpieczyciele powinni oczekiwać, że zapłacą więcej za ochronę reasekuracyjną.
W takich przypadkach ubezpieczyciele mogą dostosować swoją działalność ubezpieczeniową, pobierając wyższe składki lub zmieniając sposób inwestowania w składki w celu utrzymania nadwyżki zdolności.
Stawka on-line (ROL) jest odwrotnością okresu zwrotu lub amortyzacji.
Weźmy pod uwagę firmę ubezpieczającą majątek, która stara się przenieść część swojego ryzyka na firmę reasekuracyjną w ramach wspólnego wysiłku mającego na celu ograniczenie swojego narażenia na straty wynikające z potencjalnie katastrofalnej powodzi. W tym hipotetycznym scenariuszu zarówno reasekurator, jak i ubezpieczyciel badają wagę i częstotliwość przeszłych roszczeń i wspólnie decydują o umowie, w której reasekurator przejmie do 20 mln USD zobowiązań.
W zamian ubezpieczyciel zobowiązuje się zapłacić reasekuratorowi składki w wysokości 4 mln USD. W związku z tym stawka on-line dla tego kontraktu jest obliczana poprzez podzielenie składki przez pokrycie, które wynosi 20%. Okres zwrotu wyniósłby pięć lat.
Stawka on-line w prognozowaniu rentowności reasekuracji
Stawka on-line pomaga reasekuratorom ocenić potencjalną rentowność proponowanej umowy. Jednak analiza ta komplikuje się, gdy weźmie się pod uwagę rezerwy na odtworzenie, wydatki i rezerwy na przeniesienie z lat poprzednich.
Obliczenia stają się jeszcze trudniejsze, gdy dodatkowe procenty składki i zysku zmieniają się z każdym rokiem lub gdy ubezpieczenie jest anulowane. Na szczęście użycie rozkładu częstotliwości może pomóc ubezpieczycielom i reasekuratorom w wizualizacji tych danych, ponieważ średnia z rozkładu odnosi się do okresu zwrotu dla tradycyjnych zabezpieczeń przed ryzykiem. Ten okres zwrotu można porównać z wynikami modeli katastrof lub innych analiz cenowych.