Stosunek zysków do strat
Jaki jest stosunek zysków do strat?
Wskaźnik zysku / straty działa jak karta wyników dla aktywnego tradera, którego głównym motywem jest maksymalizacja zysków handlowych. Wskaźnik zysku / straty to średni zysk z wygranych transakcji podzielony przez średnią stratę z przegranych transakcji w określonym okresie.
Wyjaśnienie stosunku zysków do strat
Wskaźnik zysku / straty mierzy skuteczność strategii lub systemu handlowego. Oczywiście im wyższy współczynnik, tym lepiej. Wiele książek handlowych wymaga co najmniej stosunku 2: 1. Na przykład, jeśli system miał wygrywającą średnią 750 $ na transakcję i średnią stratę w tym samym czasie 250 $ na transakcję, wówczas stosunek zysku do strat wyniósłby 3: 1. Konsekwentnie solidny stosunek zysków do strat może zachęcić tradera do lewarowania zakładów na tej samej strategii, próbując wygenerować większe bezwzględne zyski. I odwrotnie, niedopuszczalny stosunek zysków do strat prowadziłby do zbadania strategii lub systemu zastosowanego w celu znalezienia słabych ogniw. Być może trader zdecyduje się całkowicie porzucić strategię lub system, jeśli wskaźnik nie przyniesie wystarczających zysków lub nawet spowoduje straty kapitałowe.
Thinking Beyond the Ratio
Wskaźnik zysku / straty może być zbyt uproszczonym sposobem patrzenia na wyniki, ponieważ nie bierze pod uwagę prawdopodobieństwa zysków lub strat dla transakcji. Koncepcja zwana średnią rentownością na transakcję (APPT) może być bardziej wnikliwa. APPT to średnia kwota, jaką przedsiębiorca może wygrać lub stracić na transakcję. APPT to różnica między a) iloczynem prawdopodobieństwa wygranej i średniej wygranej; oraz b) iloczyn prawdopodobieństwa straty i średniej straty. Jako przykład weźmy 10 transakcji, z których trzy były dochodowe, a siedem przegrywało. Dlatego prawdopodobieństwo wygranej wynosi 30%, a prawdopodobieństwo przegranej 70%. Ponadto załóżmy, że średnia wygrywająca transakcja wyniosła 600 $, a średnia przegrana 300 $. APPT wynosi (30% x 600 USD) mniej (70% x 300), czyli – 30 USD. Tak więc, mimo że stosunek zysków do strat wynosił 2: 1 (600 USD: 300 USD), strategia handlowa faktycznie przynosi stratę pod względem prawdopodobieństwa.