Personal Equity Plan (PEP)
Co to był Personal Equity Plan (PEP)?
Osobisty plan kapitałowy (PEP) był planem inwestycyjnym wprowadzonym w Wielkiej Brytanii, który umożliwiał osobom w wieku powyżej 18 lat inwestowanie w akcje brytyjskich spółek. Dokonano tego za pomocą zatwierdzonego planu, kwalifikującego się funduszu powierniczego lub zaufania inwestycyjnego. Inwestorzy otrzymali zarówno dochody, jak i zyski kapitałowe wolne od podatku.
Wycofane w 1999 r. Osobiste programy kapitałowe zostały zastąpione przez Indywidualne Konta Oszczędnościowe (ISA).
Kluczowe wnioski
- Plan kapitału osobistego (PEP) był brytyjską inicjatywą mającą na celu zachęcenie osób fizycznych do inwestycji krajowych.
- PEP zapewnił pewne zachęty podatkowe w celu promowania indywidualnych inwestycji w akcje.
- W 1999 r. PEP został zastąpiony przez Indywidualne Konta Oszczędnościowe (ISA) i nie są już oferowane.
Podstawy osobistych planów kapitałowych
Plan kapitału osobistego został zaprojektowany, aby zachęcić osoby fizyczne do inwestowania. Wiele planów wymagało zainwestowania minimalnej kwoty, na przykład 250 funtów lub 1000 funtów, w zależności od rodzaju planu i wymagań menedżera planu. Wśród zachęt przedstawionych społeczeństwu, aby zachęcić ich do udziału w planie kapitału osobistego, była perspektywa wzrostu dochodów i kapitału w szybszym tempie niż w przypadku niektórych innych instrumentów inwestycyjnych, takich jak założenie konta depozytowego w kasie mieszkaniowej.
Dochód z planu kapitału osobistego był wolny od podatku, o ile zainwestowane środki pozostały w planie. Podobnie jak w przypadku innych rodzajów inwestycji kapitałowych, wartość akcji zainwestowanych w ramach osobistego planu kapitałowego może rosnąć lub spadać wraz z wahaniami rynkowymi. Uważano, że aby osiągnąć najlepszy zwrot z inwestycji z planu kapitału osobistego, fundusze powinny pozostać na miejscu przez ponad pięć, jeśli nie dziesięć lat. Ze względu na pewne opłaty za zarządzanie i inne opłaty, które mogły zostać zastosowane, wcześniejsze wycofanie środków mogło zniweczyć naliczone zyski.
W 1999 r. Zniesiono PEP na rzecz indywidualnych kont oszczędnościowych. Wraz z wygaszaniem planów private equity wszystkie pozostałe plany zostały przekształcone do 2008 r. W indywidualne rachunki oszczędnościowe.
Limity i regulacje dotyczące osobistych planów kapitałowych
W przypadku ogólnych, samodzielnie wybranych osobistych planów kapitałowych istniał roczny limit składek w wysokości 6000 funtów. Programy kapitałowe dla pojedynczych firm miały limit w wysokości 3000 funtów rocznych składek. W ramach jednego podmiotu PEP tylko jedna firma może być inwestowana w roku podatkowym. Dzięki ogólnym planom do samodzielnego wyboru osoby fizyczne miały różne opcje inwestycji, takie jak akcje, otwarte spółki inwestycyjne, obligacje korporacyjne i fundusze powiernicze.
Inwestycje dokonywane w ramach samodzielnie wybieranych planów były kierowane przez osobę fizyczną, chociaż nadal potrzebny był menedżer lub firma, aby ułatwić realizację planu, czyniąc właściciela planu odpowiedzialnym za podjęcie decyzji o przeznaczeniu środków. Z drugiej strony zarządzani PEP byli nadzorowani przez profesjonalnego menedżera, który zestawiał portfele inwestycyjne dla funduszy. Takie gotowe plany pozwoliły osobom nieposiadającym wiedzy rynkowej na inwestowanie za pośrednictwem PEP.