Szczytowy dług
Co to jest zadłużenie szczytowe?
Szczytowe zadłużenie to moment, w którym miesięczne spłaty odsetek dłużnika pochłaniają tak duże dochody, że okres surowych oszczędności lub inne drastyczne działania są konieczne, aby uniknąć bankructwa.
Termin ten jest używany do opisania niekontrolowanego zadłużenia, niezależnie od tego, czy jest zaciągany przez jedno gospodarstwo domowe, grupę demograficzną czy naród.
Kluczowe wnioski
- Szczytowe zadłużenie to punkt, w którym spłata odsetek staje się niemożliwa do utrzymania jako procent dochodu.
- Wydatki muszą zostać drastycznie obcięte, aby spłacić kapitał zadłużenia.
- Szczytowe zadłużenie to punkt kryzysowy, do którego może dojść jednostka, grupa demograficzna lub naród.
Zrozumienie szczytowego zadłużenia
Termin „szczytowe zadłużenie” stał się w ostatnich latach powszechny, zwłaszcza przy opisywaniu gospodarek narodów i interwencji fiskalnej poprzez zaciąganie pożyczek, które służą do ich stabilizacji. Rządy pożyczają pieniądze, aby zwiększyć wydatki, a tym samym pobudzić swoje gospodarki. W końcu dług publiczny osiąga szczyt.
W tym momencie należy zmniejszyć wydatki lub zwiększyć podatki, aby rząd mógł spłacić swoje odsetki. Wraca do zdrowia i cykl zaczyna się od nowa.
Dobry i zły dług
Dokładna kwota szczytowego zadłużenia, która zagraża dobrobytowi całej gospodarki, jest dyskusyjna. Według Międzynarodowego Funduszu Walutowego średni globalny stosunek długu do PKB gospodarek światowych wzrósł do 226%, czyli o 1,5% więcej niż w roku poprzednim. Na koniec 2018 r. Całkowity dług światowy osiągnął 188 bilionów USD.
Ogółem 90% światowych gospodarek ma wyższe zadłużenie niż przed kryzysem finansowym w 2008 r., Przy czym jedna trzecia jest o 30% wyższa niż przed kryzysem. Chiny zostały wskazane jako główny czynnik powodujący wzrost poziomu zadłużenia, chociaż Japonia i Stany Zjednoczone odpowiadają za połowę całkowitego zadłużenia.
Kluczowym problemem jest to, że spłata zadłużenia na ogół wymaga ograniczenia wydatków. Ta redukcja ma depresyjny wpływ na całą gospodarkę i prowadzi do obniżenia dochodu podlegającego opodatkowaniu, który rząd może wykorzystać na spłatę zadłużenia.
O zadłużeniu gospodarstwa domowego
Zadłużenie gospodarstw domowych, inaczej zwane długiem konsumenckim, w USA wzrosło do 14,35 bln USD we wrześniu 2020 r. Około 25% tej kwoty stanowiło zadłużenie odnawialne, takie jak karty kredytowe, a 75% to dług nieodnawialny, np. hipoteki.
Te liczby są tak duże, że są praktycznie bez znaczenia. Bardziej istotną liczbą jest wskaźnik dźwigni konsumenckiej (CLR), który mierzy wielkość zadłużenia przeciętnego amerykańskiego konsumenta w porównaniu z dochodem do dyspozycji tej osoby. Zasadniczo wskaźnik CLR odzwierciedla, ile lat zajęłoby spłacenie całego długu, gdyby Twój dochód do dyspozycji został w całości wykorzystany na ten cel.
Wskaźnik CLR jest używany jako jeden ze wskaźników stanu gospodarki USA, wraz z wieloma innymi czynnikami, takimi jak giełda, poziomy zapasów przedsiębiorstw i stopa bezrobocia.
Innym popularnym miernikiem używanym do pomiaru zadłużenia konsumenckiego jest wskaźnik zobowiązań finansowych (FOR) stosowany przez Rezerwę Federalną. Jest to miara spłaty zadłużenia gospodarstwa domowego do całkowitego dochodu do dyspozycji. Według Rezerwy Federalnej, wyrażona w procentach, liczba ta osiągnęła łączny szczyt 18,13% tuż przed kryzysem finansowym w 2008 roku. Od tego czasu systematycznie spada. W rzeczywistości wskaźnik osiągnął najniższy od 40 lat poziom 13,74% w drugim kwartale 2020 r., Ponieważ skutki globalnej pandemii COVID-19 miały duży wpływ na wydatki konsumentów.
Szczytowe zadłużenie gospodarstw domowych
Na poziomie indywidualnym większość doradców finansowych zaleca, aby płatności związane z zadłużeniem osoby jako procent rozporządzalnego dochodu nie przekraczały 20%. Tę liczbę można nazwać maksymalnym długiem dla osoby fizycznej.
Na koniec 2019 roku odsetek dla amerykańskich gospodarstw domowych wyniósł 15,12%. Liczba ta, mierząca kredyty hipoteczne i zadłużenie osobiste, utrzymuje się na stosunkowo stałym poziomie w ostatnich latach, odkąd osiągnęła szczyt w czasie kryzysu finansowego.
Dług konsumencki jest postrzegany jako znacznie bardziej negatywny niż zadłużenie hipoteczne. Po pierwsze, stopa procentowa jest prawie zawsze znacznie wyższa. Po drugie, jest to dług zaciągnięty za towary, które generalnie nie zwiększą wartości, w przeciwieństwie do domu.
Zwalczanie szczytowego zadłużenia
Jeśli twoje gospodarstwo domowe osiągnęło szczytowe zadłużenie, może nadszedł czas, aby rozważyć poradnictwo w zakresie zadłużenia. Gdy spłata kwoty głównej i odsetek od zadłużenia utrudni lub uniemożliwi pokrycie Twoich stałych wydatków, będziesz potrzebować planu potencjalnej restrukturyzacji i spłaty zadłużenia w miarę upływu czasu.
Narodowa Fundacja Doradztwa Kredytowego (NFCC) to sieć doradców kredytowych typu non-profit, którzy mogą pomóc w powrocie na właściwe tory i uzyskaniu kontroli nad dobrobytem finansowym.
Inną alternatywą jest rozważenie umorzenia długów. Redukcja zadłużenia lub rozliczenie firma może pomóc obniżyć całkowity dług. Jednak proces ten będzie miał zwykle znaczący negatywny wpływ na Twoją zdolność kredytową.