Murabaha
Co to jest Murabaha?
Murabaha, określane również jako finansowanie typu „koszt plus”, jest islamską strukturą finansowania, w ramach której sprzedający i kupujący uzgadniają cenę i narzut aktywów. Znaczniki zajmują miejsce zainteresowania, co jest nielegalne w prawie islamskim. W związku z tym murabaha nie jest oprocentowaną pożyczką (qardh ribawi), ale jest dopuszczalną formą sprzedaży kredytu zgodnie z prawem islamskim. Podobnie jak w przypadku umowy wynajmu na własność, nabywca nie staje się prawdziwym właścicielem, dopóki pożyczka nie zostanie w pełni spłacona.
Kluczowe wnioski
- Pożyczki oprocentowane są zabronione zgodnie z islamskim prawem szariatu.
- W finansach islamskich zamiast pożyczek stosuje się finansowanie murabaha.
- Murabaha jest również określane jako finansowanie typu koszt plus, ponieważ obejmuje marżę zysku w transakcji, a nie odsetki.
- Sprzedawca i kupujący uzgadniają koszt i narzut, które są następnie opłacane w ratach.
Zrozumieć Murabaha
W umowie sprzedaży murabaha klient zwraca się do banku o zakup przedmiotu w jego imieniu. Zgodnie z życzeniem klienta bank zawiera umowę określającą koszt i zysk dla danej pozycji, spłacaną zazwyczaj w ratach. Ponieważ pobierana jest stała opłata, a nie odsetki ( riba ), ten rodzaj pożyczki jest legalny w krajach islamskich. Islamskie banki nie mogą pobierać odsetek od pożyczek zgodnie z religijnym założeniem, że pieniądz jest tylko środkiem wymiany i nie ma żadnej wartości; dlatego banki muszą pobierać stałą opłatę za kontynuowanie codziennych operacji.
Wielu twierdzi, że jest to po prostu inna metoda naliczania odsetek. Różnica polega jednak na strukturze kontraktu. W umowie sprzedaży murabaha bank kupuje aktywa, a następnie odsprzedaje je klientowi z opłatą za zysk. Ten rodzaj transakcji jest halal lub ważny, zgodnie z islamskim szariatem / szariatem.
Udzielanie konwencjonalnych pożyczek i naliczanie od nich odsetek jest uważane za działalność opartą na oprocentowaniu, która jest haram (zabroniona) zgodnie z islamskim szariatem.
Murabaha i Default
Dodatkowe opłaty mogą nie zostać nałożone po terminie płatności murabaha, co sprawia, że niewypłacalność murabaha staje się coraz większym problemem dla banków islamskich. Wiele banków uważa, że osoby, które nie wywiązują się ze zobowiązań, powinny znajdować się na czarnej liście i nie wolno im zezwalać na przyszłe pożyczki z jakiegokolwiek banku islamskiego, jako metoda na zmniejszenie niewypłacalności murabaha. Nawet jeśli nie jest to wyraźnie wymienione w umowie pożyczki, takie rozwiązanie jest dopuszczalne w szariacie. Jeśli dłużnik stoi w obliczu prawdziwych trudności i nie może spłacić pożyczki w terminie, można mu udzielić wytchnienia zgodnie z opisem w Koranie. Rząd może jednak podjąć działania w przypadku umyślnego niewywiązania się z zobowiązań. Uchybienia w ramach porozumień murabaha stały się problemem dla firm działających zgodnie z prawem islamskim i nie ma jasnego konsensusu co do tego, jak sobie z nimi radzić.
Korzystanie z Murabaha
Forma finansowania murabaha jest zwykle stosowana zamiast pożyczek w różnych sektorach. Na przykład konsumenci używają murabaha przy zakupie sprzętu gospodarstwa domowego, samochodów lub nieruchomości. Firmy korzystają z tego rodzaju finansowania przy zakupie maszyn, sprzętu lub surowców. Murabaha jest również powszechnie stosowany w handlu krótkoterminowym, takim jak wystawianie akredytyw dla importerów.
Akredytywa murabaha jest wystawiana w imieniu wnioskodawcy (importera). Bank wystawiający akredytywę zobowiązuje się do wpłaty kwoty zgodnie z warunkami opisanymi w akredytywie. Ponieważ zdolność kredytowa banku zastępuje zdolność kredytową wnioskodawcy, beneficjent (eksporter) ma zagwarantowaną płatność. Jest to korzystne dla eksportera, ponieważ bank bierze na siebie ryzyko płatności. Zgodnie z postanowieniami umowy z murabaha importer jest zobowiązany do zwrotu bankowi kosztów towarów oraz kwoty narzutu.
Przykład Murabaha
Bilal chciałby kupić łódź, która kosztuje 100 000 dolarów w Billy’s Boat Shop. Aby to zrobić, Bilal skontaktowałby się z bankiem murabaha, który kupiłby łódź od Billy’s Boat Shop za 100 000 USD i sprzedał ją Bilal za 109 000 USD, aby zapłacić w ratach przez okres trzech lat. Kwota, którą Bilal płaci, jest ustaloną kwotą dla banku będącego właścicielem aktywa i nie wiąże się z tym odsetkiem. Ponadto, jeśli Bilal zalega z płatnościami, nie ma żadnych dodatkowych opłat, które by ponieśli. Dodatkowa kwota, którą Bilal płaci ponad cenę zakupu ze sklepu z łodziami, jest w rzeczywistości pożyczką w wysokości 3%, ale ponieważ jest oferowana jako stała płatność bez żadnych dodatkowych kosztów, jest dozwolona przez prawo islamskie.