Kanał Keltnera

Co to jest kanał Keltnera?

Kanały Keltnera to pasma oparte na zmienności, które są umieszczane po obu stronach ceny aktywów i mogą pomóc w określeniu kierunku trendu.

Zrozumieć kanał Keltnera

Kanał Keltnera został po raz pierwszy wprowadzony przez Chestera Keltnera w latach 60. Oryginalna formuła wykorzystywała proste średnie kroczące (SMA) i przedział cenowy od wysokiego do niskiego do obliczenia wstęg. XX wieku wprowadzono nową formułę, która wykorzystywała średni rzeczywisty zakres (ATR). Metoda ATR jest obecnie powszechnie stosowana.

Kanał Keltnera jest wskaźnikiem technicznym opartym na zmienności, składającym się z trzech oddzielnych linii. Środkowa linia to wykładnicza średnia ruchoma (EMA) ceny. Dodatkowe linie są umieszczone powyżej i poniżej EMA. Górne pasmo jest zwykle ustawione dwa razy niż ATR powyżej EMA, a dolne pasmo jest zwykle ustawione dwa razy niż ATR poniżej EMA. Pasma rozszerzają się i kurczą, gdy zmienność (mierzona przez ATR) rozszerza się i kurczy.

Ponieważ większość akcji cenowych będzie obejmowała górne i dolne pasma (kanał), ruchy poza kanałem mogą sygnalizować zmiany trendu lub przyspieszenie trendu. Kierunek kanału, na przykład w górę, w dół lub na boki, może również pomóc w określeniu kierunku trendu aktywa.

Metody kanału Keltnera

Kanały Keltnera mają wiele zastosowań, a sposób ich wykorzystania będzie w dużej mierze zależał od ustawień, z których korzysta handlowiec. Dłuższa EMA będzie oznaczać większe opóźnienie wskaźnika, więc kanały nie będą reagować tak szybko na zmiany cen. Krótsza EMA oznacza, że ​​wstęgi będą szybko reagować na zmiany cen, ale utrudni określenie prawdziwego kierunku trendu.

Większy mnożnik ATR do tworzenia pasm będzie oznaczał większy kanał. Cena będzie rzadziej uderzać w pasma. Mniejszy mnożnik oznacza, że ​​pasma będą bliżej siebie, a cena będzie częściej sięgać lub przekraczać pasma.

Użytkownicy mogą konfigurować swoje kanały Keltnera w dowolny sposób, biorąc pod uwagę następujące potencjalne zastosowania:

• Kąt kanału pomaga określić kierunek trendu. Kanał wzrostowy oznacza, że ​​cena rośnie, podczas gdy kanał spadkowy lub boczny wskazuje, że cena odpowiednio spada lub porusza się w bok.
• Ruch ceny powyżej górnej granicy pokazuje siłę ceny. Jest to kolejna wskazówka, że w grę wchodzi trend wzrostowy, zwłaszcza jeśli kanał jest nachylony w górę.
• Spadek poniżej dolnego pasma wskazuje na słabość cen. Jest to dowód na trend spadkowy, zwłaszcza jeśli kanał jest skierowany w dół.
• Jeśli cena nieustannie uderza w górne pasmo, ale nie w dolne, kiedy cena ostatecznie osiąga dolne pasmo, może to oznaczać, że trend wzrostowy traci impet.
• Jeśli cena stale uderza w dolne pasmo, ale nie w górę, kiedy cena ostatecznie osiąga górne pasmo, może to być sygnał, że trend spadkowy zbliża się do końca.
• Cena może również oscylować między górnym i dolnym pasmem. W takich przypadkach inwestorzy mogą używać pasm jako wkrótce po tym, jak cena zacznie ponownie spadać po osiągnięciu górnej granicy.
• Po okresie bocznym, jeśli cena przebije się powyżej lub poniżej kanału, a kanał zacznie zmieniać kąt w ten sam sposób, może to sygnalizować, że nowy trend jest w toku w tym kierunku wybicia.

Obliczanie kanału Keltnera

1. Oblicz EMA dla zasobu na podstawie ostatnich 20 okresów lub żądanej liczby okresów.
2. Oblicz ATR zasobu na podstawie ostatnich 20 okresów lub żądanej liczby okresów.
3. Pomnóż ATR przez dwa (lub żądany mnożnik), a następnie dodaj tę liczbę do wartości EMA, aby uzyskać wartość górnego pasma.
4. Pomnóż ATR przez dwa (lub żądany mnożnik), a następnie odejmij tę liczbę od EMA, aby uzyskać wartość dolnego pasma.
5. Powtórz wszystkie kroki po zakończeniu każdego okresu.

Keltner Channels vs. Bollinger Bands

Te dwa wskaźniki są dość podobne. Kanały Keltnera używają ATR do obliczania górnych i dolnych pasm, podczas gdy pasma Bollingera używają zamiast tego odchylenia standardowego. Interpretacja wskaźników jest podobna, chociaż ponieważ obliczenia są różne, dwa wskaźniki mogą dostarczać nieco innych informacji lub sygnałów handlowych.

Ograniczenia kanału Keltnera

Użyteczność kanałów Keltnera w dużej mierze zależy od zastosowanych ustawień. Handlowcy muszą najpierw zdecydować, w jaki sposób chcą używać wskaźnika, a następnie skonfigurować go, aby pomóc w osiągnięciu tego celu. Niektóre z zastosowań kanałów Keltnera, omówione powyżej, nie będą działać, jeśli pasma są zbyt wąskie lub zbyt daleko od siebie.

Pasma mogą również nie działać jako wsparcie lub opór i mogą wydawać się, że w ogóle mają niewielkie zdolności prognozowania. Może to być spowodowane wybranymi ustawieniami, ale nie ma również dowodów na to, że cena zmieniająca się o dwa ATR lub uderzenie jednego z pasm spowoduje możliwość handlową lub coś ważnego.

Chociaż kanały Keltnera mogą pomóc zidentyfikować kierunek trendu, a nawet dostarczyć pewne sygnały handlowe, najlepiej jest je stosować w połączeniu z analizą price action, podstawami w przypadku handlu długoterminowego i innymi wskaźnikami technicznymi.