Jak działa system numeracji ISIN?
Jak działa system numeracji ISIN?
Międzynarodowy system numerów identyfikacyjnych papierów wartościowych (ISIN) definiuje międzynarodowy standard ustanowiony przez Międzynarodową Organizację Normalizacyjną (ISO), z ISO6166: 2013 oznaczającym najnowsze wcielenie.
System koduje papiery wartościowe, które obejmują akcje, obligacje, opcje i kontrakty terminowe, z unikalnymi numerami identyfikacyjnymi. Identyfikatorami ISIN zarządza krajowa agencja numeracyjna (NNA) w każdym kraju, który aktualnie korzysta z systemu i działa tak samo jak numery seryjne.
Zrozumienie systemu numeracji ISIN
Historia systemu numeracji ISIN
Ten złożony system numeracji sięga 1981 r., Ale nie był szeroko stosowany aż do 1989 r., Kiedy to Grupa 30 krajów (G30) wezwała do szerokiego przyjęcia. ISO dołączyło do systemu rok później, używając standardu ISO 6166 jako początkowego odniesienia.
Kluczowe wnioski
- Międzynarodowy system numerów identyfikacyjnych papierów wartościowych (ISIN) koduje papiery wartościowe, które obejmują akcje, obligacje, opcje i kontrakty terminowe typu futures z unikalnymi numerami identyfikacyjnymi.
- Kod identyfikacyjny ISIN składa się z 12 znaków alfanumerycznych i obejmuje kraj, w którym ma siedzibę wydająca go firma, konkretny identyfikator bezpieczeństwa oraz ostatni znak pełniący funkcję kontroli bezpieczeństwa.
Dane ISIN były rozpowszechniane na dysku aż do początku XXI wieku, kiedy transmisja została przełączona do internetu. Unia Europejska (UE) podjęła dodatkowy krok w 2004 r., Nadając systemowi mandat w odniesieniu do dużej części jej potrzeb w zakresie sprawozdawczości regulacyjnej.
Elementy numeru ISIN
Kod identyfikacyjny ISIN składa się z 12 znaków alfanumerycznych i zawiera:
1. kraj, w którym ma siedzibę emitent
2. specjalny numer identyfikacyjny zabezpieczenia
3. ostateczny znak, który działa jako kontrola bezpieczeństwa w celu zapobieżenia oszustwom lub nadużyciom
Pierwsze dwie cyfry są zarezerwowane dla kraju pochodzenia papieru wartościowego lub siedziby firmy wydającej. Druga grupa, składająca się z dziewięciu znaków, jest zarezerwowana dla niepowtarzalnego numeru identyfikacyjnego zabezpieczenia. Ostatnia cyfra, zwana „cyfrą kontrolną”, zapewnia autentyczność kodu i zmniejsza częstotliwość błędów lub nadużyć.
Środkowe dziewięć cyfr numeru systemu ISIN jest administrowane przez lokalną agencję numeracyjną, która w Stanach Zjednoczonych nazywa się CUSIP Service Bureau.
Biuro to zostało utworzone w celu ulepszenia systemu numeracji papierów wartościowych poprzez opracowanie krajowego standardu dla branży finansowej. Biuro obsługi CUSIP zostało założone po raz pierwszy w 1964 roku i nadal egzekwuje system numeracji poprzez radę powierniczą.
1:51
Przykłady numerów ISIN
Identyfikator ISIN dla fikcyjnego certyfikatu giełdowego amerykańskiej firmy może wyglądać następująco:
US-000402625-0 (myślniki włączone dla uproszczenia)
Na początku umieszcza się kod kraju „US”, po którym następuje dziewięciocyfrowy numer CUSIP określonego zabezpieczenia, przy czym ostatnia cyfra pełni rolę cyfry kontrolnej. Z drugiej strony fikcyjny certyfikat giełdowy japońskiej firmy może mieć identyfikator ISIN, który wygląda następująco:
JP-000K0VF05-4 (myślniki włączone dla uproszczenia)
Dziewięć środkowych cyfr numeru ISIN jest generowanych komputerowo w złożonej formule algorytmicznej. Ten proces numerowania ma kluczowe znaczenie dla ochrony przed fałszerstwami, oszustwami i fałszerstwami.
Obecnie identyfikator ISIN jest używany do numerowania większości form papierów wartościowych, w tym między innymi udziałów kapitałowych, jednostek uczestnictwa, kwitów depozytowych; instrumenty dłużne (w tym obligacje, kupony pozbawione należności i kwoty kapitału), bony skarbowe, prawa poboru, warranty; pochodne; towary i waluty.
Identyfikator ISIN nie obejmuje konkretnego systemu obrotu. Inny zestaw liczb, zwykle MIC (Market Identifier Code) lub trzyliterowy kod wymiany, jest potrzebny do zapisania informacji o lokalizacji, które uzupełniają podstawowe kody identyfikacyjne.