Inwestowanie efektywne podatkowo: przewodnik dla początkujących
Każda inwestycja wiąże się z kosztami. Jednak ze wszystkich wydatków podatki mogą najbardziej dotknąć i odebrać największe zyski. Dobra wiadomość jest taka, że efektywne podatkowo inwestowanie może zminimalizować obciążenie podatkowe i zmaksymalizować wynik finansowy – niezależnie od tego, czy chcesz oszczędzać na emeryturę, czy generować gotówkę.
Kluczowe wnioski
- Im wyższy przedział podatkowy, tym ważniejsze staje się efektywne podatkowo inwestowanie.
- Ogólnie rzecz biorąc, efektywne podatkowo inwestycje powinny być dokonywane w ramach kont podlegających opodatkowaniu.
- Inwestycje, które nie są efektywne podatkowo, są lepsze na kontach odroczonych lub zwolnionych z podatku.
Dlaczego opłacalne podatkowo inwestowanie jest ważne?
Schwab Center for Financial Research oceniło długoterminowy wpływ podatków i innych wydatków na zwroty z inwestycji i chociaż wybór inwestycji i alokacja aktywów są najważniejszymi czynnikami wpływającymi na zwroty, badanie wykazało, że minimalizacja podatków również ma znaczący wpływ.
Są ku temu dwa powody. Po pierwsze, tracisz pieniądze, które płacisz w postaci podatków. Po drugie, tracisz wzrost, który mógłby wygenerować pieniądze, gdyby nadal były inwestowane. Twoje zeznania po opodatkowaniu mają większe znaczenie niż zeznania przed opodatkowaniem. W końcu to te dolary po opodatkowaniu, które będziesz wydawać – teraz i na emeryturze. Jeśli chcesz zmaksymalizować zyski i zatrzymać więcej pieniędzy, efektywne podatkowo inwestowanie jest koniecznością.
Rachunki inwestycyjne
Inwestowanie efektywne podatkowo obejmuje wybór odpowiednich inwestycji i właściwych rachunków do przechowywania tych inwestycji. Istnieją dwa główne typy rachunków inwestycyjnych :
- Rachunki podlegające opodatkowaniu
- Rachunki uprzywilejowane podatkowo
Rachunki podlegające opodatkowaniu
Rachunek maklerski jest przykładem rachunku podatnika. Konta te nie mają żadnych ulg podatkowych, ale oferują mniej ograniczeń i większą elastyczność niż konta uprzywilejowane podatkowo, takie jak IRA i 401 (k). W przeciwieństwie do IRA lub 401 (k), z kontem maklerskim możesz wypłacić swoje pieniądze w dowolnym momencie, z dowolnego powodu, bez podatku lub kary.
Jeśli utrzymujesz inwestycje na koncie przez co najmniej rok, zapłacisz korzystniejsząstopę długoterminowych zysków kapitałowych : 0%, 15% lub 20%, w zależności od przedziału podatkowego. Jeśli posiadasz inwestycję krócej niż rok, będzie ona podlegaćkrótkoterminowym zyskom kapitałowym, co odpowiada Twojemu zwykłemu przedziałowi podatku dochodowego.
Konta z korzyścią podatkową
Konta uprzywilejowane podatkowo są zazwyczaj odroczone lub zwolnione z podatku. Konta z odroczonym podatkiem, takie jak tradycyjne IRA i plany 401 (k), zapewniają ulgę podatkową z góry. Możesz odliczyć składki na te plany, co zapewnia natychmiastową korzyść podatkową. Płacisz podatki, kiedy wypłacasz pieniądze na emeryturze – więc podatek jest „odroczony”.3
Konta zwolnione z podatku, w tym Roth IRA iRoth 401 (k), działają inaczej. Składki na te plany są dokonywane w dolarach po opodatkowaniu, więc nie otrzymasz takiej samej ulgi podatkowej z góry, jak w przypadku tradycyjnych IRA i 401 (k). Jednak Twoje inwestycje rosną bez podatku, a kwalifikowane wypłaty na emeryturze są również wolne od podatku. Dlatego te konta są uważane za „zwolnione z podatku”.5
Strategie inwestycyjne efektywne podatkowo
Konta uprzywilejowane podatkowo, takie jak IRA i 401 (k) mają roczne limity składek. W latach 2020 i 2021 możeszwpłacić łącznie 6000 USD na swoje IRA lub 7000 USD, jeśli masz 50 lat lub więcej (z powodu wpłaty „nadrabiania” 1000 USD).
Mając 401 (k) s, możesz wpłacić do 19 500 USD lub 26 000 USD, jeśli masz co najmniej 50 lat w roku 2020 i 2021. Łączna składka pracownika / pracodawcy nie może przekroczyć 57 000 USD (63 500 USD z dopłatą) na 2020 r. i 58 000 USD (64 500 USD z dopłatą) w 2021 r.
Ze względu na ulgi podatkowe byłoby idealnie, gdybyś mógł trzymać wszystkie swoje inwestycje na kontach uprzywilejowanych podatkowo, takich jak IRA i 401 (k). Jednak ze względu na roczne limity wpłat – i brak elastyczności (wypłaty bez kwalifikacji pociągają za sobą podatki i kary) – nie jest to praktyczne dla każdego inwestora.
Dobrym sposobem na maksymalizację efektywności podatkowej jest umieszczenie inwestycji na „właściwym” koncie. Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje, które tracą mniej zysków z podatków, są lepiej dostosowane do kont podlegających opodatkowaniu. I odwrotnie, inwestycje, które zwykle tracą więcej zwrotu z podatków, są dobrymi kandydatami do kont uprzywilejowanych podatkowo.
Inwestycje efektywne podatkowo
Większość inwestorów wie, że jeśli sprzedasz inwestycję, możesz być winien podatki od wszelkich zysków. Ale możesz również być na haku, jeśli Twoja inwestycja rozdzieli swoje zyski jako zyski kapitałowe lub dywidendy; czy sprzedasz inwestycję, czy nie.
Z natury niektóre inwestycje są bardziej efektywne podatkowo niż inne. Na przykład wśród fundusze typu ETF są zwykle bardziej efektywne podatkowo, ponieważ powodują mniejsze zyski kapitałowe. Z drugiej strony, aktywnie zarządzane fundusze częściej kupują i sprzedają papiery wartościowe, więc mogą generować więcej dystrybucji zysków kapitałowych (i więcej podatków).
Obligacje to kolejny przykład. Obligacje komunalne są bardzo efektywne podatkowo, ponieważ dochód z odsetek nie podlega opodatkowaniu na poziomie federalnym – i często jest również zwolniony z podatku na poziomie stanowym i lokalnym (z tego powodu municypia są czasami nazywane „potrójnie wolnymi”). Obligacje te są dobrymi kandydatami do rozliczeń podatkowych, ponieważ są już efektywne podatkowo.
serii I ( obligacje oszczędnościowe) są również efektywne podatkowo, ponieważ są zwolnione z państwowych i lokalnych podatków dochodowych. Ale obligacje korporacyjne nie mają żadnych przepisów zwolnionych z podatku i jako takie są lepsze na kontach uprzywilejowanych podatkowo.
Inwestycje, które zapewniają wysoki poziom krótkoterminowych zysków kapitałowych, są lepsze na koncie uprzywilejowanym podatkowo.
Oto lista miejsc, gdzie inwestorzy zwracający uwagę na kwestie podatkowe mogą lokować swoje pieniądze:
Wielu inwestorów posiada zarówno rachunki podlegające opodatkowaniu, jak i konta uprzywilejowane podatkowo, dzięki czemu mogą cieszyć się korzyściami, jakie oferuje każdy typ konta. Oczywiście, jeśli wszystkie Twoje pieniądze inwestycyjne znajdują się na jednym koncie, pamiętaj, aby skupić się na wyborze inwestycji i alokacji aktywów.
Podsumowanie
Jedną z podstawowych zasad inwestowania – niezależnie od tego, czy chodzi o oszczędzanie na emeryturę, czy na generowanie gotówki – jest minimalizacja podatków. Dobrą strategią minimalizacji podatków jest prowadzenie efektywnych podatkowo inwestycji na kontach podlegających opodatkowaniu i mniej efektywnych podatkowo inwestycji na kontach uprzywilejowanych pod względem podatkowym. To powinno dać Twoim kontom najlepszą okazję do rozwoju w miarę upływu czasu.
Oczywiście, nawet jeśli lepiej jest trzymać inwestycję na koncie uprzywilejowanym pod względem podatkowym, mogą wystąpić sytuacje, w których konieczne będzie nadanie priorytetu innym czynnikom, a nie podatkom. Na przykład obligacja korporacyjna może być lepiej dostosowana do Twojego IRA, ale możesz zdecydować się na trzymanie jej na swoim rachunku maklerskim, aby zachować płynność. Ponadto, ponieważ konta uprzywilejowane podatkowo mają ścisłe limity składek, być może będziesz musiał posiadać pewne inwestycje na kontach podlegających opodatkowaniu, nawet jeśli byłoby to lepsze w Twoim IRA lub 401 (k).
Zawsze konsultuj się z wykwalifikowanym planistą inwestycji, doradcą finansowym lub specjalistą podatkowym, który pomoże Ci wybrać najlepszą strategię podatkową dla Twojej sytuacji i celów.