Pułap stóp procentowych
Co to jest pułap stopy procentowej?
Pułap stóp procentowych to maksymalna stopa procentowa dozwolona w danej transakcji. Jest to przeciwieństwo dolnego progu stopy procentowej.
Transakcje finansowe często zawierają pułap stóp procentowych jako część postanowień umownych. Na przykład są one powszechnie stosowane w umowach o zmienną stopę procentową (ARM).
Kluczowe wnioski
- Pułap stóp procentowych to postanowienie umowne określające maksymalną stopę procentową dozwoloną dla tej transakcji.
- Są powszechnie stosowane w pożyczkach o zmiennym oprocentowaniu, takich jak ARM.
- Wraz z podobnymi środkami, takimi jak ograniczone rezerwy na podwyżki, pułapy stóp procentowych mają na celu ochronę kredytobiorców przed ryzykiem odsetkowym. Mogą jednak również przynosić korzyści pożyczkodawcom, zmniejszając ryzyko, że pożyczkobiorcy nie spłacą swoich pożyczek.
Zrozumienie pułapów stóp procentowych
Pułap stóp procentowych, zwany także „limitem” stopy procentowej, to maksymalna stopa procentowa, jaką pożyczkodawca może obciążyć pożyczkobiorcę podczas negocjowania pożyczki. Pułapy stóp procentowych były częścią handlu od tysięcy lat, gdzie tradycyjnie służyły ochronie pożyczkobiorców przed drapieżnymi praktykami kredytowymi.
Jednak ostatnio pułapy stóp procentowych są często stosowane w celu ochrony przed ryzykiem stopy procentowej. To znaczy, aby chronić pożyczkobiorców przed ryzykiem, że stopy procentowe mogą znacznie wzrosnąć w trakcie trwania danej umowy.
Prawa dotyczące lichwy mają starożytne korzenie i istniały w każdej większej tradycji religijnej; Amerykańskie ustawy o lichwie zostały oparte na modelu angielskim i mają na celu ograniczenie nieuczciwych praktyk pożyczkowych.
Oprócz określenia maksymalnego poziomu stopy procentowej, pożyczki o zmiennej stopie procentowej mogą również obejmować warunki, w jakich stopy procentowe mogą wzrosnąć do tego maksymalnego poziomu. Często te tak zwane rezerwy na „maksymalny wzrost ” będą ustalane mniej więcej na poziomie stopy inflacji, która obecnie oscyluje wokół 2%.
Ogólnie rzecz biorąc, pułapy stóp procentowych i przepisy dotyczące ograniczonego wzrostu są szczególnie korzystne dla pożyczkobiorców, gdy stopy procentowe ogólnie rosną. W końcu, jeśli maksymalne oprocentowanie zostanie osiągnięte przed osiągnięciem terminu zapadalności pożyczki, możliwe jest, że pożyczkobiorca będzie w stanie spłacać odsetki poniżej rynkowych stóp procentowych przez długi okres. Stwarza to koszt alternatywny dla banku, ponieważ gdyby nie górna granica stóp procentowych, mógłby pożyczyć swoje pieniądze nowemu pożyczkobiorcy z nowszą i wyższą stopą procentową.
W Stanach Zjednoczonych, a także w kilku innych krajach na całym świecie, istnieją różne przepisy i regulacje dotyczące pułapów stóp procentowych. Typowym przykładem są przepisy dotyczące lichwy, które określają maksymalne dopuszczalne przez prawo stopy procentowe. Zazwyczaj stawki te oscylują wokół 35%, chociaż istnieją wyjątki dla niektórych pożyczkodawców, na przykład specjalizujących się w szybkich pożyczkach.
Przykład rzeczywistego pułapu stóp procentowych
Aby to zilustrować, rozważmy przypadek ARM. Kredytobiorca może być całkiem zdolny do obsługi ARM przy stopach procentowych obowiązujących w czasie, gdy negocjowano kredyt hipoteczny. Jeśli jednak stopy procentowe będą rosły w nieskończoność przez cały okres spłaty kredytu hipotecznego, większość pożyczkobiorców ostatecznie nie będzie w stanie spłacić kredytu. Aby się przed tym zabezpieczyć, kontrakty ARM często zawierają górne progi stóp procentowych, które zapewniają, że oprocentowanie kredytu nie może wzrosnąć powyżej określonego poziomu w okresie obowiązywania kredytu hipotecznego.
Przepis ten jest pod wieloma względami korzystny dla obu stron: oprócz obniżenia ryzyka stopy procentowej pożyczkobiorcy, zmniejsza również ryzyko, że pożyczkobiorca nie spłaci kredytu, zmniejszając tym samym ryzyko pożyczkodawcy.