Użyj głośności i emocji, aby poradzić sobie z wzorami toppingu

Handlowcy od pokoleń próbują wybierać szczyty, znając potencjał zysku przy sprzedaży krótkiej pod koniec trendu wzrostowego, ale większość prognoz zawodzi, gdy zabezpieczenia odzyskują bycze opanowanie i wybijają się do wyższych szczytów. To niefortunne, ponieważ szczyty można przewidzieć z zaskakującą dokładnością, o ile generują atrybuty techniczne wskazujące na znacznie niższe ceny.

Rozważ emocjonalną dynamikę występującą w tych punktach zwrotnych. Downtrend wreszcie kończy, uzyskując wyższe ceny w serii rajdów, które przyciągają wielu uczestników rynku. Nastroje stale się zmieniają w całym tym narastającym procesie, przy czym nadmierna niedźwiedzica zostaje zastąpiona najpierw ostrożnym optymizmem, a następnie chciwością, która ostatecznie prowadzi do nadmiernej byczy.

Ten stan euforii generuje ślepotę na ryzyko, która zachęca słabe ręce do kupowania papierów wartościowych po coraz wyższych cenach, często podnosząc je do rekordowych poziomów, które nie stanowią żadnego oporu. Trendy mogą w tym momencie zaostrzyć się jeszcze bardziej, wchodząc w fazę wybuchu lub kulminacji, która uruchamia sygnały ostrzegawcze, informując spostrzegawczych techników, że rajd prawdopodobnie dobiega końca.

Najwyższy wolumen w historii papieru wartościowego często drukuje się w tej fazie manii, kiedy ostatnia dostawa byków z boku na bok wskakuje na pokład i generuje wykupione warunki techniczne, które sygnalizują zanik presji kupujących. Z kolei zabezpieczenia gwałtownie się odwracają, spadając do zakresu handlowego, który sygnalizuje okres aktywnej sprzedaży silnymi rękami, podczas gdy słabe ręce trzymają się mocno, ostatecznie zapewniając wysoce wydajne paliwo do nowego trendu spadkowego.

Wzorce dystrybucji

Faza kulminacyjna nie jest wymagana do formowania topu, ale zapewnia dodatkowe wsparcie dla procesu toppingu, gdy wystąpi. Zachowanie klimatyczne może rozwinąć się w mniej oczywisty sposób, z pionową akcją cenową, która nie daje nadzwyczajnego wolumenu lub dużej ilości wydruków bez pionowej akcji cenowej. We wszystkich przypadkach ważne jest, aby pamiętać, że ostatnia faza trendu wzrostowego zawsze oznacza pierwszą fazę kolejnego zakresu handlowego, z wczesnymi zniesieniami określającymi matematyczne i emocjonalne parametry dla ewoluującego wzorca.

Dlatego sprytni technicy obserwują akcję cenową w stosunku do pierwszego odwrócenia w miarę ewolucji zakresu handlowego, szukając dowodów na agresywne zachowania sprzedażowe zgodne z punktem kulminacyjnym trendu. Głębokość zniesienia może dostarczyć dodatkowych wskazówek na temat niedźwiedzia przyszłego kierunku wzoru, przy czym 100% zniesienie ostatniego odcinka rajdu sygnalizuje pierwsze zdarzenie niepowodzenia, często obserwowane na znaczących szczytach.

Spójrzmy na przykład historyczny. Schlumberger ( wolumenie On Balance Volume  (OBV), przyniosła niedźwiedzi wzór podwójnego szczytu i załamanie, które obniżyło poziom bezpieczeństwa do najniższego od 18 miesięcy poziomu.

Trendy naturalnie przeplatają się z okresami ograniczonymi do zakresu. Pomimo rozbieżności technicznych nie wiemy, czy zakres handlowy wygeneruje kontynuację do nowego szczytu, utrzymując trend w stanie nienaruszonym, czy też nastąpi odwrócenie, które zakończy szczyt i rozpocznie nowy trend spadkowy. Te binarne mechanizmy nakazują nam zwracać szczególną uwagę na rozwój cen i wolumenu w zakresie, szukając wskazówek, które dostarczą nam danych potrzebnych do obrania kierunku i podjęcia ekspozycji, wyprzedzając tłum, gdy tylko jest to możliwe.

Krótki wpis

Biorąc pod uwagę inny rzeczywisty przykład, Biotech grać Geron ( uwalniania zasady wzór na 1,50 we wrześniu wzrosła o ponad 500% do punktu kulminacyjnego listopada, że wydrukowany prawie 50 mln akcji, 20-krotność średniego dziennego wolumenu 2,5 mln. Szeroki pasek odwrócenia machał wielką czerwoną flagą, a cena spadła o prawie 3 punkty od szczytu rajdowego. Zabezpieczenie wykroiło następnie niedźwiedzi opadający wzór trójkąta, podczas gdy OBV ujawnił aktywną dystrybucję. Złamał się w marcu, spadając aż do punktu początkowego trendu wzrostowego podczas jednej sesji.

Sprzedawcy z krótkimi pozycjami skupiają swoją uwagę na opadającym trójkącie, typowym wzorze wierzchołków, identyfikowanym przez dwa niższe maksima, które tworzą linię trendu szczytów sprzedaży. Próba wzrostu w grudniu i styczniu prowadzi do szumu presji sprzedaży, wycinając te szczyty zgodnie z niedźwiedziimi wymaganiami wzoru. Podczas gdy luka załamania potwierdza trend spadkowy, inwestorzy mają kilka sposobów na osiągnięcie zysków, chyba że zostali umieszczeni na pozycji przed załamaniem.

Wczesne wejście do handlu stanowi podstawę agresywnych strategii. W tym przypadku krótka sprzedaż ma sens po trzecim maksimum, ponieważ klasyczny wzór jest łatwo rozpoznawalny, pokazuje dobrze zdefiniowaną cenę wyzwalającą przy poziomym wsparciu w pobliżu 4,25, a stop-loss można umieścić tuż nad linią trendu spadkowego. maksima, ograniczając ryzyko do mniej niż jednego punktu, wykluczając lukę szokową na plus.

Znalezienie krótkiej ceny wejścia o niskim ryzyku może być trudne, gdy poziomy podziału nie są jasno określone. To zachęca krótkich sprzedawców do wybierania z koszyka strategii, w zależności od jakości wzoru i liczby poziomów wsparcia w grze. Ogólnie rzecz biorąc, przekłada się to na wczesne pozycje, gdy wzór wygląda idealnie, ścigając niższe ceny, gdy katalizator wywołuje załamanie i czekając, aż zabezpieczenie cofnie się do oporu, gdy szybko zmieniający się rynek nie pozwala na wejście ze świadomością ryzyka.

Awaria ze wzoru toppingu powinna wydrukować więcej niż przeciętny nakład i obniżyć poziom bezpieczeństwa znacznie poniżej oczywistego wsparcia. Niewielka penetracja wsparcia, zwłaszcza gdy zakres obrotów wciąż przebija się przez gwałtowne wahania cen, częściej wskazuje na zaprzestanie działania przez drapieżne programy algorytmiczne niż na emocjonalne zachowanie akcjonariuszy, którzy zdają sobie sprawę, że są uwięzieni w nowym trendzie spadkowym.

Możesz uniknąć tych zabójców zysków, obserwując względną siłę i unikając wejścia, dopóki cykle nie ustawią się na twoją korzyść. Ponadto unikaj krótkiej sprzedaży, gdy OBV wykazuje większe zainteresowanie kupnem niż oczekiwano. Ten wskaźnik drukuje wzorce podobne do ceny, z dobrze określonym wsparciem i oporem, a podział ceny powinien dać podobny podział OBV. Jeśli tak się nie stanie, bycza dywergencja może sygnalizować pułapkę na niedźwiedzie i krótki przecisk.

Podsumowanie

Sprzedaż krótkich pozycji w formule szczytowej zapewnia korzystny profil stosunku zysku do ryzyka, ale znalezienie dobrych cen wejścia może być trudne. Zwiększaj szanse, zwracając szczególną uwagę na wzrost wolumenu i względną siłę, szukając emocjonalnej presji sprzedaży, która może spowodować awarie na dużą skalę.