Jak handlować na giełdzie w Hongkongu za pośrednictwem funduszy ETF
„Jeśli chcesz zobaczyć kapitalizm w akcji, jedź do Hongkongu”. ~ Milton Friedman
Hongkong przebył długą drogę. Jako kolonia brytyjska została opisana jako „jałowa skała” przez byłego brytyjskiego ministra spraw zagranicznych i premiera Lorda Palmerstona. Dziś giełda w Hongkongu jest podobno piątą co do wielkości na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej. Oto kilka bezpośrednich i pośrednich dróg dla inwestorów, aby uzyskać ekspozycję na rynek w Hongkongu.
Kluczowe wnioski
- Inwestowanie w fundusze typu ETF to prosty sposób na uzyskanie ekspozycji na papiery wartościowe Hongkongu bez narażania się na ryzyko walutowe.
- Inwestorzy w Stanach Zjednoczonych mogą kupować od ograniczonej liczby akcji Hongkongu notowanych jako amerykańskie kwity depozytowe (ADR) na nowojorskiej giełdzie papierów wartościowych, Nasdaq i giełdach pozagiełdowych.
- Inwestorzy mogą również handlować akcjami z Hongkongu, otwierając konto w firmie maklerskiej, która oferuje międzynarodową platformę handlową.
Handel na giełdzie papierów wartościowych w Hongkongu
Od momentu przekazania Wielkiej Brytanii w 1997 r. specjalnym regionem administracyjnym (SAR) i może swobodnie realizować kapitalizm i zarządzać własnymi podatkami, pieniędzmi, handlem, wymianą walut i walutą: dolarem hongkońskim.
W listopadzie 2014 r. Uruchomiono połączenie giełdowe Szanghaj-Hongkong, ustanawiając transgraniczny kanał dostępu do rynków akcji i inwestycji. Porozumienie to umożliwiło inwestorom z Chin kontynentalnych i Hongkongu handel określonymi spółkami notowanymi na wzajemnej giełdzie. lokalna firma papierów wartościowych. Poniżej przedstawiono kilka sposobów, w jakie inwestorzy mogą handlować bezpośrednio lub pośrednio w spółkach notowanych na giełdzie w Hongkongu.
Fundusze giełdowe
Najłatwiejszym sposobem dla inwestorów z USA na uzyskanie ekspozycji na papiery wartościowe Hongkongu są fundusze typu ETF. Zapewniają one dywersyfikację, a także łatwość handlu bez ryzyka walutowego. Popularne fundusze giełdowe w tej kategorii to iShares MSCI Hong Kong ETF i First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund.
ETF iShares MSCI Hong Kong ETF (NYSE: średnie spółki z sektora finansowego i nieruchomości.24-letni fundusz jest zdywersyfikowany i obejmuje 47 udziałów, a od lipca 2020 r. Zarządza aktywami netto o wartości 1,24 mld USD.
First Trust Hong Kong AlphaDEX Fund (NYSE:FHK ) to istniejący od ośmiu lat fundusz, który stara się śledzić rynki akcji w Hongkongu, dopasowując go do indeksu akcji o nazwie NASDAQ AlphaDEX Hong Kong Index. Fundusz działa na zasadzie indeksowania i zarządza aktywami o wartości 3,1 miliona USD.
Amerykańskie kwity depozytowe
Inwestorzy w Stanach Zjednoczonych mogą wybierać akcje Hongkongu notowane jako amerykańskie kwity depozytowe (ADR) na ich macierzystych giełdach, takich jak New York Stock Exchange (NYSE) lub Nasdaq, lub z giełd pozagiełdowych (OTC). ADR to bezproblemowy sposób na posiadanie zagranicznych akcji, ponieważ są one przedmiotem obrotu na giełdach w USA i można je kupić tak jak akcje zwykłe za pośrednictwem rachunku maklerskiego. Wadą jest tutaj ograniczony wybór – tylko kilka zagranicznych akcji jest zarejestrowanych jako ADR.
Niektóre popularne ADR w Hongkongu obejmują AIA Group Ltd. (OTC w USA: AAGIY), Sun Hung Kai Properties Limited (OTC w USA: SUHJY) i Hong Kong Television Network Limited (OTC w USA: HKTVY).
Inwestuj bezpośrednio przez brokera w swoim kraju
Fundusze ETF są pośrednim sposobem utrzymywania akcji na giełdzie w Hongkongu. ADR to bezpośredni sposób na posiadanie, ale wybór jest poważnie ograniczony. Inwestorzy, którzy są zainteresowani bezpośrednim i szerokim udziałem na giełdzie w Hongkongu, powinni otworzyć rachunek maklerski w firmie maklerskiej we własnym kraju, która oferuje platformę do handlu międzynarodowego.
Firmy zagraniczne muszą zarejestrować się w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), aby mogły być oferowane jako ADR.
Firmy maklerskie, które oferują dostęp międzynarodowy, zazwyczaj oferują wiele giełd międzynarodowych, w tym giełd w Hongkongu. Upewnij się, że dokładnie zbadałeś brokerów, zanim zaczniesz z nimi handlować. Sprawdź typ konta (uznaniowe lub nieuznaniowe), strukturę prowizji oraz objęte regiony i kraje. W Stanach Zjednoczonych poszukaj rejestracji w SEC wraz z członkostwem w Securities Investor Protection Corporation (SIPC) i Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Niektóre z czołowych amerykańskich firm brokerskich zajmujących się obrotem zagranicznymi akcjami to Interactive Brokers (IBKR), Euro Pacific Capital Inc., E * TRADE (ETFC), Fidelity Investments i Charles Schwab (SCHW).
Inwestuj bezpośrednio przez brokera z siedzibą w Hongkongu
Inwestorzy z całego świata mogą inwestować online za pośrednictwem lokalnych maklerów z siedzibą w Hongkongu. Istnieją jednak ograniczenia dotyczące mieszkańców niektórych krajów i pewne przeszkody, które brokerzy z Hongkongu muszą pokonać, aby oferować usługi. Na przykład w Stanach Zjednoczonych instytucje finansowe niezarejestrowane w SEC nie mogą pozyskiwać obywateli USA jako klientów.
Ponadto ustawa o przestrzeganiu przepisów podatkowych dotyczących rachunków zagranicznych (FATCA) wprowadziła dodatkowe ograniczenia, w związku z czym niektórzy brokerzy z Hongkongu unikają klientów z USA. Jednak mieszkańcy innych narodów mogą nie mieć tych samych problemów.
Podsumowanie
Giełda w Hongkongu szybko rośnie, a na rynki napływają ogromne chińskie inwestycje. Inwestorzy, którzy chcą grać długoterminowo, muszą pamiętać, że niedawna aprecjacja cen i towarzysząca jej zmienność nie są oparte na podstawach.
Inwestorzy powinni zadbać o to, aby podejmować decyzje na podstawie zysków firmy i czynników ekonomicznych, a nie tylko wahań cen. Ogólnie rzecz biorąc, inwestorzy powinni wybrać preferowaną drogę na giełdę w Hongkongu po zapoznaniu się z kosztami, ryzykiem, względami podatkowymi i stosownymi przepisami.