Jaka dźwignia jest odpowiednia dla Ciebie w transakcjach na rynku Forex
Zrozumienie, jak handlować walutami obcymi, wymaga szczegółowej wiedzy na temat gospodarek i sytuacji politycznej poszczególnych krajów, globalnej makroekonomii oraz wpływu zmienności na poszczególne rynki. Ale prawda jest taka, że to zwykle nie ekonomia czy globalne finanse potykają się z pierwszymi inwestorami na rynku Forex. Zamiast tego podstawowy brak wiedzy na temat korzystania z dźwigni finansowej jest często przyczyną strat handlowych.
Dane ujawnione przez największe biura maklerskiezajmujące się handlem walutamiw ramach ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act wskazują, że większość klientów detalicznych na rynku Forex traci pieniądze. Nadużycie dźwigni finansowej jest często postrzegane jako przyczyna tych strat. Ten artykuł wyjaśnia ryzyko związane z wysoką dźwignią na rynkach walutowych, przedstawia sposoby równoważenia ryzykownych poziomów dźwigni i edukuje czytelników, jak wybrać odpowiedni poziom ekspozycji dla ich wygody.
Kluczowe wnioski
- Dźwignia finansowa to wykorzystanie pożyczonych środków w celu zwiększenia swojej pozycji handlowej poza to, co byłoby dostępne z samego salda gotówkowego.
- Inwestorzy na rynku Forex często używają dźwigni finansowej, aby czerpać zyski ze stosunkowo niewielkich zmian cen w parach walutowych.
- Ponieważ dźwignia finansowa może zwiększyć zarówno zyski, jak i straty, wybór odpowiedniej kwoty jest kluczowym czynnikiem określającym ryzyko dla handlowców.
- Dźwignia na rynkach walutowych może wynosić od 50: 1 do 100: 1 lub więcej, co jest znacznie większe niż dźwignia 2: 1 powszechnie stosowana na akcjach i dźwignia 15: 1 zapewniana na rynku kontraktów terminowych.
Ryzyko wysokiej dźwigni finansowej
Dźwignia finansowa to proces, w którym inwestor pożycza pieniądze, aby w coś zainwestować lub kupić. W handlu na rynku Forex kapitał jest zwykle pozyskiwany od brokera. Podczas gdy inwestorzy na rynku Forex są w stanie pożyczyć znaczne kwoty kapitału na pokrycie wymagań dotyczących początkowego depozytu zabezpieczającego, mogą zyskać jeszcze więcej na udanych transakcjach.
W przeszłości wielu brokerów miało możliwość oferowania znacznych wskaźników dźwigni, nawet do 400: 1. Oznacza to, że przy wpłacie jedynie 250 $, trader może kontrolować około 100 000 $ w walucie na światowych rynkach forex. Jednak przepisy finansowe w 2010 roku ograniczyły wskaźnik dźwigni, który brokerzy mogli zaoferować handlowcom z USA do 50: 1 (wciąż dość duża kwota). Oznacza to, że z tym samym depozytem w wysokości 250 USD inwestorzy mogą kontrolować 12 500 USD w walucie.
Czy zatem nowy trader walutowy powinien wybrać niski poziom dźwigni, taki jak 5: 1, czy rzucić kostką i zwiększyć stosunek do 50: 1? Przed udzieleniem odpowiedzi ważne jest, aby przyjrzeć się przykładom pokazującym ilość pieniędzy, które można zyskać lub stracić przy różnych poziomach dźwigni finansowej.
Przykład z wykorzystaniem maksymalnej dźwigni finansowej
Imagine Trader A ma konto z 10000 $ w gotówce. Decyduje się użyć dźwigni 50: 1, co oznacza, że może handlować do 500 000 $. W świecie forex oznacza to pięć standardowych lotów. Istnieją trzy podstawowe wielkości transakcji na rynku Forex: standardowy lot (100 000 jednostek waluty kwotowanej), mini lot (10 000 jednostek waluty bazowej) i mikrolot (1000 jednostek waluty kwotowanej). Ruchy są mierzone w pipsach. Każdy ruch o jeden pip w standardowej partii to zmiana o 10 jednostek.
Ponieważ trader kupił pięć standardowych lotów, każdy ruch o jeden pips będzie kosztował 50 $ (10 $ zmiana / standardowy lot x 5 standardowych lotów). Jeśli transakcja przebiega przeciwko inwestorowi o 50 pipsów, inwestor straci 50 pipsów x 50 $ = 2500 $. To 25% całkowitego rachunku handlowego o wartości 10 000 USD.
Przykład z wykorzystaniem mniejszej dźwigni finansowej
Przejdźmy do Tradera B. Zamiast maksymalizować lewarowanie przy 50: 1, wybiera bardziej konserwatywną dźwignię 5: 1. Jeśli Trader B ma konto z 10 000 $ w gotówce, będzie mógł handlować 50 000 $ w walucie. Każda minipozycja kosztowałaby 10 000 $. Krótko mówiąc, każdy pips to zmiana o 1 dolara. Ponieważ Trader B ma 5 mini lotów, każdy pips to zmiana o 5 USD.
Jeśli inwestycja spadnie o tę samą kwotę, o 50 pipsów, inwestor straci 50 pipsów x 5 $ = 250 $. To zaledwie 2,5% całkowitej pozycji.
Jak wybrać odpowiedni poziom dźwigni
Istnieją powszechnie akceptowane zasady, które inwestorzy powinni przejrzeć przed wyborem poziomu dźwigni. Najłatwiejsze trzy zasady dźwigni finansowej są następujące:
- Utrzymuj niski poziom dźwigni finansowej.
- Użyj trailing stop, aby zmniejszyć straty i chronić kapitał.
- Ogranicz kapitał do 1% do 2% całkowitego kapitału handlowego na każdej zajmowanej pozycji.
Inwestorzy na rynku Forex powinni wybrać poziom dźwigni, który zapewni im najwygodniejszy dostęp. Jeśli jesteś konserwatywny i nie lubisz ryzykować lub nadal uczysz się handlować walutami, bardziej odpowiedni może być niższy poziom dźwigni, taki jak 5: 1 lub 10: 1.
Trailing lub Limit Stop zapewniają inwestorom niezawodny sposób na zmniejszenie strat, gdy transakcja idzie w złym kierunku. Korzystając z limitów, inwestorzy mogą zapewnić sobie możliwość dalszego uczenia się, jak handlować walutami, ale ograniczyć potencjalne straty w przypadku niepowodzenia transakcji. Te przystanki są również ważne, ponieważ pomagają zmniejszyć emocje związane z handlem i pozwalają jednostkom na oderwanie się od swoich stanowisk transakcyjnych bez emocji.
Podsumowanie
Wybór odpowiedniego poziomu dźwigni na rynku Forex zależy od doświadczenia tradera, tolerancji na ryzyko i komfortu podczas operowania na światowych rynkach walutowych. Nowi handlowcy powinni zapoznać się z terminologią i zachować ostrożność, ucząc się, jak handlować i zdobywać doświadczenie. Korzystanie z trailing stop, utrzymywanie niewielkich pozycji i ograniczanie ilości kapitału dla każdej pozycji to dobry początek do nauki właściwego sposobu zarządzania dźwignią.