Jak płynne są fundusze powiernicze Vanguard?
Rodzina funduszy inwestycyjnych Vanguard jest jedną z największych i najbardziej rozpoznawalnych rodzin w branży finansowej. Ich fundusze są uważane za wyjątkowo płynne, ponieważ Vanguard zarządza dziesiątkami funduszy o różnych celach inwestycyjnych, aby dopasować je do każdego profilu inwestora, od funduszy zarządzanych po fundusze indeksowe, które śledzą określone indeksy, takie jak S&P 500. Wolumen, w jakim na co dzień handlują. pozwala im „przekazać” tę płynność inwestorowi.
Fundusze inwestycyjne to jedne z najbardziej dochodowych inwestycji na rynku. Jedno z kluczowych pytań, jakie inwestorzy zadają przed zaangażowaniem kapitału w takie inwestycje, dotyczy ich płynności. Innymi słowy, inwestor chce wiedzieć, jak łatwo może sprzedać swoje akcje i wymienić je na gotówkę.
Kluczowe wnioski
- Vanguard zarządza i dokonuje transakcji na ogromnych ilościach funduszy i akcji, dzięki czemu ich fundusze są uważane za jedne z najbardziej płynnych na rynku.
- Wszystkie zlecenia kupna lub sprzedaży są realizowane na koniec dnia handlowego, kiedy fundusz ponownie zbilansuje i przeliczy wartość swoich aktywów netto, czyli WAN.
- Fundusze inwestycyjne nigdy nie będą tak płynne, jak akcje czy fundusze ETF. Jednak fundusze Vanguard są prawie tak płynne, jak się pojawiają.
Handel, równoważenie i płynność
Podobnie jak wszystkie fundusze inwestycyjne, fundusze Vanguard handlują raz dziennie na zamknięciu rynku. Wartość aktywów netto WAN jest ponownie obliczana i to wtedy, gdy akcje są kupowane i sprzedawane. W przeciwieństwie do akcji, którymi można handlować niemal natychmiast, fundusze inwestycyjne mają niewielkie opóźnienie, ale nadal są jednym z najbardziej płynnych rodzajów inwestycji. Po sprzedaży udziałów w funduszu inwestycyjnym inwestor zazwyczaj potrzebuje zaledwie kilku dni na otrzymanie kapitału.
Inwestorzy muszą zwrócić uwagę na opłaty związane z kupnem i sprzedażą w funduszu inwestycyjnym Vanguard. Ze wszystkimi funduszami, nawet zarządzanymi pasywnie funduszami indeksowymi,wiążą się wskaźniki kosztów, ale z niektórymi wiążą się również opłaty za zakup, opłaty za umorzenie lub, w niektórych przypadkach, oba. Opłata za zakup waha się od 0,25 do 1% z góry w przypadku niektórych funduszy, podczas gdy inne mogą obciążyć Cię z tyłu opłatą za wykup w wysokości 0,25%. Fundusze mogą być płynne, ale może to być kosztowne, jeśli często handlujesz tego typu funduszami.
Wgląd doradcy
Rebecca Dawson Silber Bennett Financial, Los Angeles, CA
Wszystkie fundusze inwestycyjne są płynne w tym sensie, że można je łatwo kupić i sprzedać. Na koniec każdego dnia handlowego wszystkie zlecenia funduszy wspólnego inwestowania są realizowane według wartości aktywów netto funduszu. Vanguard lub jakikolwiek inny fundusz inwestycyjny będzie miał taką samą płynność jak akcje.
Jedyna różnica polega na tym, że akcje są sprzedawane po różnych cenach w ciągu dnia handlowego, podczas gdy zlecenia funduszy inwestycyjnych są rozliczane tylko raz dziennie. Istnieją różne opłaty za umorzenie w zależności od klasy tytułów uczestnictwa kupowanego funduszu, które określą, ile i ile zapłacisz z tytułu opłat za sprzedaż.
Ponadto fundusze wzajemne są zobowiązane do utrzymania płynności i zdolności do przyjmowania wypłat. Fundusze zazwyczaj muszą utrzymywać część (około 8%) swojego portfela w postaci gotówki.