Jak wskaźniki wydatków na fundusze powiernicze wpływają na zwroty?
Wskaźniki wydatków w funduszach powierniczych mają znaczny wpływ na zwroty. Wskaźnik wydatków pokazuje, ile pieniędzy wydaje się na koszty administracyjne w porównaniu z kwotami zainwestowanymi. Zatem im wyższy wskaźnik wydatków, tym więcej pieniędzy jest odprowadzanych z opłat zamiast trafiać do Twojej kieszeni.
Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wydała oficjalny biuletyn, aby zwiększyć świadomość pełnego wpływu wysokich opłat. Podaje on przykład inwestycji o wartości 100 000 USD, która daje średni roczny zwrot na poziomie 4% w ciągu 20 lat, co podwoiłoby się do poziomu nieco poniżej 210 000 USD przy dopuszczalnej opłacie rocznej w wysokości 0,25%. Fundusz pobierający 0,5%, pozornie nieistotna różnica, obniża wynik końcowy o około 10 000 USD. Roczna opłata w wysokości 1% pozwala zaoszczędzić aż 30 000 dolarów.
Wyższe opłaty nie oznaczają lepszych funduszy
Nie dostaniesz lepszego funduszu, płacąc więcej opłat. Fundusze z wysokimi opłatami zwykle osiągają gorsze wyniki w porównaniu z ich tańszymi odpowiednikami. Fundusze te czasami zawierają również opłaty za wpłatę z góry, które są w zasadzie dodatkowymi opłatami za wpisowe oprócz opłaty rocznej. Jeśli włożysz 100 $ do takiego funduszu, może on pobierać jednorazową opłatę w wysokości np. 3%. Oznacza to, że od razu otrzymujesz na koncie tylko 97 $. Następnie pobiera dodatkową opłatę roczną w wysokości 1% od pozostałych 97 USD, począwszy od dnia, w którym pieniądze trafią na konto.
Określenie opłat pobieranych przez fundusz może być trudne, ponieważ wiele firm potrafi ukrywać rzeczywiste koszty. Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) oferuje bezpłatny analizator funduszy, który przebija się przez mgłę ponad 18 000 funduszy inwestycyjnych, funduszy typu ETF i obligacji giełdowych (ETN), aby naliczane opłaty były bardziej widoczne.