Head-Fake Trade

Co to jest fałszywy handel?

Fałszywa transakcja ma miejsce, gdy cena papieru wartościowego porusza się w jednym kierunku, ale następnie zmienia kurs i porusza się w przeciwnym kierunku. Swoją nazwę zawdzięczamy taktyce powszechnie stosowanej przez koszykarza lub piłkarza w celu zrzucenia przeciwnika, prowadząc głową do udawania, że ​​poruszają się w jednym kierunku, a następnie poruszają się w przeciwnym. Handel z fałszywą głową występuje najczęściej w kluczowych punktach przełamania, takich jak główne poziomy wsparcia lub oporu lub uważnie obserwowane średnie kroczące, takie jak 50-dniowa lub 200-dniowa prosta średnia krocząca (SMA).

Zrozumienie fałszywego handlu głową

Rozważmy sytuację, w której główny indeks rynkowy osiągnął nowe szczyty w obliczu pogarszających się fundamentów gospodarczych. Inwestorzy, którzy chcą skrócić indeks, będą uważnie monitorować istotne poziomy techniczne, aby ocenić, czy zaliczka zaczyna się załamywać. Załóżmy, że wzrost indeksu zatrzymuje się i zaczyna spadać, notując poniżej kluczowej krótkoterminowej średniej ruchomej. Niedźwiedzie mogą się w tym momencie spieszyć, biorąc pod uwagę ich pogląd handlowy, że rozpoczął się spadek indeksu, ale jeśli indeks następnie zmieni kurs i pójdzie wyżej, byłaby to klasyczna transakcja z fałszywą głową.

Przeciwnicy często próbują czerpać zyski z fałszywych transakcji, ponieważ ich filozofia handlowa obejmuje chęć działania przeciwko tłumowi. Twierdzą, że rynku walutowym, który nie ma scentralizowanego regulatora.

Traderzy i inwestorzy, którzy wpadną w fałszywą transakcję, mogą ponieść znaczne straty, ponieważ często pojawiają się one przed rozpoczęciem głównego trendu w przeciwnym kierunku. Przestrzeganie ścisłych limitów stop-loss w takich przypadkach pomaga zminimalizować ryzyko.

Handel z fałszywą głową i ucieczki

Po początkowym wybiciu zwykle następuje pewien poziom wycofania. Gdy cena powraca do pierwotnego poziomu wybicia lub nieco dalej, trader pozostaje do ustalenia, czy cofnięcie jest początkiem fałszywego wybicia – fałszywego wybicia – czy też jest tymczasowe, a rynek wkrótce będzie kontynuował w kierunku wybicie. W tym drugim przypadku wycofanie może stanowić kolejną okazję do wejścia w ruch wybicia.

Flash Crash Head-Fake Trade

Rekordowa hossa, która rozpoczęła się w marcu 2009 r., Przyniosła wiele fałszywych transakcji w ciągu ostatniej dekady. Być może najbardziej znanym przykładem był „ Flash Crash ” z 6 maja 2010 r., W którym indeks Dow Jones Industrial Average (DJIA) spadł o prawie 1000 punktów w ciągu kilku minut w obrocie dnia bieżącego, po czym większość strat skasowała blisko. Traderzy, którzy stawiają na długoterminowe spadkowe zakłady na amerykańskie indeksy giełdowe, opierając się na przekonaniu, że „Flash Crash” zapowiadał nową bessę na rynku, odczuwali ból, widząc, jak te indeksy osiągają rekordowe wartości w kolejnych latach.

Praktyczny przykład handlu z fałszywą głową

Cena akcji PayPal Holdings Inc. przeprowadziła podręcznikową fałszywą transakcję w dniu 3 czerwca 2019 r., Spadając poniżej zarówno 50-dniowego SMA, jak i spadku z 13 maja – kluczowego obszaru wsparcia. Następnego dnia notowania cena akcji wzrosła o 3%, zamykając się z powrotem powyżej obszaru wsparcia, dając pierwszą wskazówkę dotyczącą możliwej fałszywej transakcji. Akcje PayPal nadal rosły w kolejnych sesjach giełdowych, a fałszywy handel potwierdził się 10 czerwca, kiedy cena zamknęła się powyżej poprzedniego huśtawki.