Przewodnik po wyborze zabezpieczeń

Wybór papierów wartościowych to proces określania, które finansowe papiery wartościowe znajdują się w określonym portfelu. Właściwy dobór zabezpieczeń może generować zyski podczas ożywienia na rynku i strat pogodowych podczas spadków na rynku. Proces wyboru papieru wartościowego może być zarządzany zgodnie z harmonogramem lub wtedy, gdy warunki rynkowe uzasadniają zmianę. Dobór bezpieczeństwa jest niezbędny dla doradców finansowych, którzy chcą utrzymać i rozwijać swoją bazę klientów we wszystkich klimatach rynkowych. Oto krótki przewodnik po czynnikach, które należy wziąć pod uwagę przy właściwym doborze zabezpieczeń.

Ryzyko

Ryzyko dotyczy obu stron przy wyborze akcji. W pierwszej kolejności należy wziąć pod uwagę tolerancję ryzyka po stronie inwestora. Młodsi inwestorzy zwykle radzą sobie z większym ryzykiem, ponieważ z czasem można złagodzić sytuację w dół. Jednak starsi inwestorzy zbliżający się do wieku emerytalnego lub zbliżający się do wieku emerytalnego powinni zmniejszyć ryzyko, ponieważ mogą bardziej polegać na dochodach generowanych przez ich portfele. Tolerancję na ryzyko należy skorygować w dół wraz z wiekiem inwestora, a alokacje powinny bardziej skłaniać się ku bardziej stabilnym instrumentom o stałym dochodzie.

Druga forma ryzyka pochodzi z faktycznych bazowych akcji lub instrumentów finansowych. Sektory uważane za najbardziej narażone na ryzyko obejmują biotechnologię, technologie informacyjne, finanse i uznaniową działalność konsumencką. Mniej ryzykowne sektory polegają w większym stopniu na dochodach z dywidend, takich jak przedsiębiorstwa użyteczności publicznej, energia, dobra konsumpcyjne i fundusze inwestycyjne w nieruchomości (REITS), które wypłacają większość dochodu w postaci dywidend. Inwestorzy mogą korzystać z beta akcji, aby ocenić, jak zmienne mogą być poszczególne akcje w porównaniu z indeksami wzorcowymi.

Dywersyfikacja

Czy portfel ma być zdywersyfikowany lub specyficzny dla sektora lub tematu? Portfele tematyczne wiążą się z większym ryzykiem, ale oferują wyższe zyski w przeciwieństwie do ogólnego zdywersyfikowanego portfela śledzącego rynek. Młodsi inwestorzy są bardziej tolerancyjni dla portfeli o wyższym ryzyku, które mogą specjalizować się w określonych tematach lub sektorach. Doświadczeni inwestorzy, którzy posiadają wiele portfeli, mogą rozważyć portfele tematyczne, o ile są one równoważone konserwatywnymi portfelami z odpowiednimi alokacjami funduszy.

Podstawowe wskaźniki sektora

Każdy sektor ma fundusz podlegający obrotowi giełdowemu (ETF), który umożliwia inwestorom i handlowcom śledzenie i handel nim. Spoglądając w górę na symbol ETF dla konkretnego sektora, inwestorzy mogą zobaczyć średnie podstawowe wskaźniki, takie jak cena-zysk (P / E), cennik (P / B), cena-przepływy pieniężne (P / C), cena -sprzedaż (P / S) oraz wzrost przychodów i zysków. Ostrożny inwestor może również przejrzeć zasoby ETF, aby ocenić konkretne akcje, które są w posiadaniu, od najcięższych do najlżejszych, w celu uzyskania pomysłów. Firmy o ugruntowanej pozycji zwykle przynoszą wyższe składki ze względu na przewidywalność wyników i ugruntowaną historię.

Firmy rosnące w tempie 20% lub więcej kwartalnie również mają wysokie składki, pomimo słabszych podstawowych wskaźników, takich jak wygórowane wskaźniki P / E. Inwestorzy wartościowi wolą płacić jak najmniejszą składkę bez poświęcania wysokiej jakości podstawowych wskaźników. Może to być trudne zadanie, ponieważ rynek nie lubi utrzymywać otwartych możliwości przez dłuższy czas.

Branże

Aby znaleźć ukryte klejnoty, inwestorzy mogą przyjrzeć się poszczególnym branżom, które składają się na cały sektor. Inwestorzy mogą zagłębić się w wybrane branże, wyszukując ETF-y specyficzne dla branży. Ocena zasobów ETF to szybki sposób na znalezienie rentownych akcji do selekcji i ocenę szybkiego porównania z innymi funduszami. Zwykle najlepsze w swojej klasie stada mają najwyższe wagi i najdroższe premie. Bardziej spekulacyjne tańsze akcje niosą ze sobą większe ryzyko, a także większe zyski. Są jednak sytuacje, w których akcje mogą osiągać lepsze wyniki niż sektor, ale nadal są sprzedawane z dyskontem. Te stada mogą latać pod radarem, ale można je znaleźć za pomocą dobrego urządzenia do przesiewania zapasów.

Korzystanie z przesiewacza

Solidną metodą znajdowania akcji, które są niedowartościowane w porównaniu ze średnimi wskaźnikami, jest użycie bezpłatnego skanera akcji, takiego jak FinViz.com, i podłączenie określonych wskaźników finansowych do skanowania zapasów. Na przykład, fundusz Technology Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLK ) wykazuje przyszły P / E na poziomie 17,48, P / C 12,18, P / B na poziomie 4,05 i 11,13%, szacowany wzrost zysków z trzech do pięciu lat, stan na sierpień. 10, 2016. Inwestor może wziąć te średnie statystyki sektora i podłączyć je do skanera na FinViz.com, aby znaleźć kandydatów, którzy osiągają lub przekraczają średnie wskaźniki, w wyniku czego mogą być niedoszacowani.