FUSEX: Przegląd funduszu indeksowego Fidelity 500
Korzenie Fidelity Management & Research Company sięgają 1943 roku, kiedy to Edward Crosby Johnson II związał się z Fidelity Fund. Johnson założył Fidelity Management & Research Company lub FMR Co. w 1946 roku, a FMR działał jako doradca inwestycyjny Fidelity Fund. Fidelity stała się wiodącą firmą świadczącą usługi finansowe z 8,3 bln USD aktywów klientów i 30 milionami inwestorów indywidualnych na dzień 31 grudnia 2019 r.
Fidelity oferuje różne fundusze inwestycyjne, które odpowiadają potrzebom większości inwestorów. Jednym z najpopularniejszych funduszy inwestycyjnych był Fidelity Spartan 500 Index Fund – Investor Class (FUSEX), który przeznaczył 80% funduszu na S&P 500. W maju 2016 r. Zmieniono nazwę Spartan Index Funds, aby usunąć słowo „Spartan”. i zastąpione po prostu nazwą marki „Fidelity”.
W listopadzie 2018 roku FUXEX został połączony – wraz z kilkoma innymi funduszami inwestycyjnymi klasy Investor – w obecny fundusz indeksowy Fidelity® 500 (FXAIX). Jest uważany za jeden z najlepszych funduszy indeksu S&P 500 pod względem opłat i płynności.
Od listopada 2018 roku fundusz inwestycyjny FUSEX już nie istnieje, po połączeniu z obecnym FXAIX.
Informacje historyczne FUSEX
Od lipca 2016 r. Fundusz wymagał minimalnej inwestycji w wysokości 2500 USD. Miał niski wskaźnik obrotów na poziomie 4%, co pozwoliło mu naliczyć niski roczny wskaźnik kosztów netto w wysokości 0,095%, czyli 95 centów za zainwestowane 1000 USD. Spartan 500 Index Fund – Investor Class ma łączne aktywa netto w wysokości 7,64 miliarda USD, a cały fundusz, w tym wszystkie klasy tytułów uczestnictwa, ma łączne aktywa netto w wysokości 101 miliardów USD.
Zespół Zarządzania Inwestycjami Fidelity Spartan 500 Index Fund
Doradcą inwestycyjnym i menedżerem inwestycyjnym funduszu była firma Fidelity Management & Research Company, a jej doradcami pomocniczymi byli Geode Capital Management LLC i FMR Co. Inc. ponad 10 lat, pełnił funkcję zarządzających portfelem wyższego szczebla funduszu. Louis Bottari pełnił funkcję zarządzającego portfelem i był w Geode przez prawie osiem lat. Przed objęciem roli zarządzającego portfelem w funduszu Fidelity Spartan 500 Index, Bottari był pracownikiem Fidelity od 1991 r. Peter Matthew był asystentem zarządzającego portfelem funduszu od 2012 r.
Migawka portfela
10 największych udziałów funduszu stanowiło 17,6% jego portfela. Pięć największych spółek to Apple Inc. ( AAPL ), Microsoft Corporation ( MSFT ), Exxon Mobil Corporation ( XOM ), General Electric Company ( GE ) i Johnson & Johnson ( JNJ ).
Fundusz utrzymywał zróżnicowany portfel, a jego alokacje branżowe na dzień 31 stycznia 2016 r. Obejmowały 20,39% technologie informacyjne, 15,63% finanse, 14,51% opiekę zdrowotną, 12,65% uznaniowo przez konsumentów, 10,47% artykuły konsumpcyjne, 9,81% przemysł, 6,53% energię., 3,25% media, 2,65% usługi telekomunikacyjne, 2,56% materiały.
Fundusz osiągał średni roczny zwrot w wysokości 10,04% i odchylenie standardowe na poziomie 11,94% w ciągu ostatnich pięciu lat. Na podstawie danych z ostatnich 10 lat fundusz charakteryzował się średnią roczną zmiennością na poziomie 15,16% i stopą zwrotu 6,37%. W tych okresach fundusz utrzymywał R-kwadrat równy 100% i współczynnik beta równy 1 w porównaniu ze swoim indeksem referencyjnym.