Kategoria funduszu
Kategoria funduszy to sposób na rozróżnienie funduszy wspólnego inwestowania na podstawie ich celów inwestycyjnych i głównych cech inwestycyjnych. Taka kategoryzacja umożliwia inwestorom rozłożenie pieniędzy na różne fundusze o różnych cechach ryzyka i zwrotu.
Podział kategorii funduszu
Struktury kategorii funduszy mogą być różne w zależności od celu inwestycyjnego funduszu. Podczas tworzenia portfeli inwestorzy indywidualni i profesjonalni mogą stosować różne warianty kategorii funduszy.
Profesjonalnie zarządzany fundusz funduszy
Profesjonalnie zarządzany fundusz funduszy jest wiodącym przykładem tego, jak zarządzający portfelami mogą budować portfel funduszy przy użyciu różnych kategorii funduszy. Inwestorzy często znajdują zastosowanie funduszu funduszy strukturalnych w alokacji aktywów lub zrównoważonych portfeli funduszy wspólnego inwestowania. Portfele te starają się wykorzystywać fundusze z różnych kategorii funduszy, aby osiągnąć docelowy cel alokacji aktywów.
Jednym z przykładów jest fundusz Pacific Funds Portfolio Optimization Growth Fund. Fundusz ten agresywnie alokuje akcje wzrostowe, ale posiada również część portfela w dłużnych papierach wartościowych. Strategia alokacji aktywów przewiduje 70–85% portfela w kapitale własnym z 15–30% długiem. Fundusze reprezentują udziały w portfelu w różnych kategoriach funduszy. Największy przydział akcji to Pacific Funds Large-Cap Value Fund. Jego największą alokacją długu jest fundusz obligacji zarządzanych Pacific Funds. W 2017 roku fundusz odnotował zwrot w wysokości 16,34%.
Fundusze inwestycyjne dla inwestorów indywidualnych
Inwestorzy indywidualni mogą wybierać fundusze do swoich portfeli, korzystając z różnych stylów inwestowania i celów równoważenia. Aby zbudować kompleksowy portfel funduszy inwestycyjnych, inwestorzy mogą najpierw utworzyć profil inwestycyjny, w którym wyszczególniają swoje interesy inwestycyjne, cele, tolerancję ryzyka i cele. Często można to zrobić za pomocą konta wrap. Jednak inwestorzy mogą również indywidualnie określić swój profil inwestycyjny, aby stworzyć własną strategię inwestycyjną.
W całym obszarze inwestycji inwestorzy mają do wyboru szereg opcji według kategorii funduszy. Standardowe opcje inwestycyjne będą skupiać się na ukierunkowanej alokacji aktywów, takich jak akcje i obligacje. Zarządzane kategorie celów są również powszechne na rynku i są zbudowane z różnych stylów inwestowania i kombinacji, co pozwala inwestorom inwestować według dobrze znanego segmentu rynku. Zarządzane fundusze celu mogą obejmować strategie oparte na wzroście, wartości, dochodzie, mieszanej alokacji aktywów i nie tylko.
Docelowe kategorie funduszy aktywów
W świecie inwestycji inwestorzy mogą zdecydować się na inwestowanie według kategorii aktywów. Ten rodzaj strategii może pozwolić inwestorowi na zbudowanie portfela funduszy wyłącznie określonych przez ich docelowe aktywa. Obejmuje to fundusze akcyjne, fundusze obligacji i każdy inny rodzaj funduszu, który jest głównie inwestowany wyłącznie w pojedynczą klasę aktywów. W przypadku funduszy akcyjnych podstawowe kategorie można zdefiniować na podstawie wielkości spółek, w które inwestuje fundusz (duże, średnie i małe). Fundusze obligacji są podzielone głównie na kategorie według średnich terminów zapadalności portfela (długi, średni i krótki) oraz jakości kredytowej (wysoka, średnia i niska). Fundusze akcyjne mogą być używane do bardziej agresywnych części portfela, podczas gdy fundusze obligacji są często używane do bardziej konserwatywnych alokacji.
Kategorie zarządzanych funduszy celu
Istnieje również szeroki zakres kategorii funduszy z celem zarządzanym. Poza tradycyjnymi kategoriami akcji i obligacji te kategorie funduszy mogą mieć bardziej szczegółowe cele, takie jak wartość, wzrost i dochód. Fundusze hybrydowe, czyli alokację aktywów, można również uznać za zarządzane fundusze obiektywne. Te kategorie funduszy pozwalają inwestorowi osiągnąć szersze lub bardziej szczegółowe cele inwestycyjne, a także cele krótko- i długoterminowe.
Kategorie funduszy hybrydowych mogą obejmować konserwatywne, umiarkowane lub agresywne fundusze wzrostu z różnymi klasami aktywów i alokacją. Fundusze hybrydowe mogą również obejmować strategie wyznaczania daty docelowej, które oferują zdywersyfikowany portfel inwestycji obejmujący różne alokacje aktywów, które są zmieniane w czasie, aby osiągnąć docelową datę wykorzystania przez inwestora.