Kurs Spot Forex

Jaki jest kurs Spot na rynku Forex?

Kurs spot Forex to aktualny kurs wymiany, po którym można kupić lub sprzedać parę walutową. Jest to dominująca cena dla danej pary walutowej od brokera forex. W handlu walutami na rynku Forex jest to kurs, z którego korzysta większość handlowców podczas handlu z internetowym brokerem detalicznym forex.

Zrozumienie kursu Spot na rynku Forex

Kurs spot na rynku Forex jest najczęściej podawaną ceną dla par walutowych. Jest podstawą najczęstszej transakcji na rynku forex, indywidualnego handlu forex. Kurs ten jest znacznie szerzej publikowany niż kursy terminowych kontraktów walutowych lub swapów forex. Kurs spot forex różni się od kursu terminowego tym, że wycenia wartość walut w porównaniu z walutami obcymi obecnie, a nie w jakimś momencie w przyszłości.

Globalny rynek spot forex ma dzienny obrót przekraczający 5 bilionów dolarów, co czyni go nominalnie większym niż rynek akcji i obligacji. Stawki są ustalane w postaci ciągłych kwotowań publikowanych w czasie rzeczywistym przez niewielką grupę dużych banków, które handlują kursem międzybankowym. Stamtąd kursy są publikowane przez brokerów forex na całym świecie.

Kursy spot nie uwzględniają dostawy kontraktów forex. Dostarczanie kontraktów na rynku Forex jest niedostrzegalne dla większości inwestorów detalicznych na rynku Forex, ale brokerzy zarządzają wykorzystaniem kontraktów terminowych na waluty, które stanowią podstawę ich operacji handlowych. Brokerzy muszą nawijać te kontrakty co miesiąc lub co tydzień i przerzucają koszty na swoich klientów.

W ten sposób dealerzy forex ponoszą koszty, zarządzając swoim ryzykiem, zapewniając jednocześnie płynność swoim klientom. Najczęściej używają spreadu kupna-sprzedaży i niższego kredytu za rolowanie (lub wyższego obciążenia za rolowanie w zależności od posiadanej pary walutowej i tego, czy jesteś długi, czy krótki), aby zrównoważyć te koszty.

Dostawa kontraktów Forex

Standardowy czas dostawy dla kursu spot na rynku Forex to T + 2 dni. Jeżeli kontrahent będzie chciał opóźnić dostawę, będzie musiał zawrzeć kontrakt typu forward. W większości przypadków to dealerzy forex muszą sobie z tym radzić. Na przykład, jeśli transakcja EUR / USD jest wykonywana po kursie 1,1550, będzie to kurs, po którym waluty są wymieniane w dniu spot. Jeśli jednak europejskie stopy procentowe są niższe niż w USA, stopa ta zostanie skorygowana wyżej, aby uwzględnić tę różnicę. Więc jeśli dealer lub jego kontrahent chce posiadać EUR i krótką pozycję w USD przez pewien czas, będzie to ich kosztować więcej niż kurs kasowy. Należy zauważyć, że czasy dostawy po kursie spot nie są standardowe i mogą się różnić dla niektórych par.

Chociaż kurs spot forex wymaga dostawy w ciągu dwóch dni, rzadko zdarza się to w społeczności handlowej. Handlowcy detaliczni, którzy utrzymują pozycję dłużej niż dwa dni, będą mieli swoje transakcje „zresetowane” przez brokera, tj. Zamknięte i ponownie otwarte po tej samej cenie, tuż przed upływem dwudniowego terminu. Jednak gdy te waluty są rolowane, zostanie dołączona premia lub rabat w postaci zwiększonej opłaty za rolowanie. Wysokość tej opłaty zależy od różnicy stóp procentowych za pośrednictwem krótkoterminowego swapa walutowego.

Ponieważ kurs kasowy jest stawką dostawy bez korekty o różnicę stóp procentowych, jest to stawka kwotowana na rynku detalicznym. Rynek detaliczny forex jest zdominowany przez podróżujących, którzy chcą kupować i sprzedawać walutę obcą, czy to za pośrednictwem swojego banku, czy kantoru.

Ceny terminowe

W przeciwieństwie do kontraktu spot, kontrakt forward lub kontrakt futures obejmuje uzgodnienie warunków kontraktu na bieżący dzień z dostawą i płatnością w określonym przyszłym terminie. W przeciwieństwie do kursu kasowego, kurs terminowy służy do kwotowania transakcji finansowej, która ma miejsce w przyszłości i jest ceną rozliczeniową kontraktu terminowego. Jednak w zależności od papieru wartościowego będącego przedmiotem obrotu, kurs terminowy można obliczyć przy użyciu kursu kasowego. Stopy terminowe są obliczane na podstawie kursu kasowego i korygowane o koszt przeniesienia w celu określenia przyszłej stopy procentowej, która zrównuje całkowity zwrot z inwestycji długoterminowej ze strategią rolowania inwestycji krótkoterminowej.