Lista fokusowa
Co to jest lista fokusowa?
Lista fokusowa to lista rekomendowanych akcji publikowana przez dział badawczy firmy inwestycyjnej. Listy fokusowe zazwyczaj składają się z niewielkiej liczby akcji, które zdaniem firmy są najbardziej atrakcyjne w danym momencie.
Kluczowe wnioski
- Lista fokusowa to lista akcji, które według wydawcy są atrakcyjnymi zakupami.
- Analitycy zazwyczaj oceniają akcje w kategoriach „kup”, „osiągają lepsze wyniki”, „trzymaj”, „osiągają gorsze wyniki” lub „sprzedają”. Akcje na liście fokusowej zazwyczaj mają rating Kup od analityka lub firmy analitycznej.
- Zachęcamy inwestorów do przeprowadzania własnych badań, zarówno dotyczących firmy wydającej rekomendacje, jak i rekomendowanych akcji, przed dokonaniem inwestycji.
Zrozumienie list fokusowych
Lista fokusowa to wirtualny portfel generowany przez działy badawcze, aby pomóc inwestorom w podejmowaniu decyzji handlowych. Zalecenia analityków są źródłem raportów z badań kapitału i powinny być stosowane w połączeniu z własnymi metodami badawczymi i inwestycyjnymi w celu podejmowania decyzji inwestycyjnych.
Jak każdy zawód, istnieją firmy badawcze, które zwykle wybierają lepsze akcje niż inne, oraz niektórzy analitycy, których wybory zwykle przewyższają ich rówieśników i odwrotnie.
Jak działają zalecenia analityków
Rekomendacje analityków dotyczące akcji są zazwyczaj klasyfikowane jako sprawozdania finansowe, przysłuchują się rozmowom konferencyjnym oraz rozmawiają z menedżerami i klientami firmy, zazwyczaj próbując znaleźć wnioski dla raport badawczy.
Definicje ocen analityków różnią się w zależności od firmy, ale w dużej mierze są zgodne z następującymi kryteriami:
- Kup : Ocena kupna, znana również jako „zdecydowany zakup” lub „na liście polecanych”, to rekomendacja zakupu określonego papieru wartościowego.
- Sprzedaj : Znany również jako „silna sprzedaż”. Jest to zalecenie sprzedaży papieru wartościowego lub zlikwidowania aktywa.
- Trzymaj : Ogólnie rzecz biorąc, spółka z rekomendacją „trzymaj” powinna działać w takim samym tempie jak porównywalne spółki lub zgodnie z indeksami rynkowymi.
- Słabsze : zalecenie, które oznacza, że oczekuje się, że akcje osiągną nieco gorsze wyniki niż ogólny zwrot z rynku akcji; wyniki gorsze można również wyrazić jako „umiarkowana sprzedaż”, „słabe trzymanie” lub „niedoważenie”.
- Lepsze wyniki : znane również jako „umiarkowane kupuj”, „akumuluj” lub „przeważaj”, zalecenie analityków oznacza lepsze wyniki niż indeksy rynkowe.
Listy fokusowe i rekomendacje są oparte na niezależnych badaniach firmy. Raporty z badań zazwyczaj dostarczają informacji na temat tego, jak daleko może wzrosnąć lub spaść cena akcji oraz w jakim przedziale czasowym.
Przykład listy fokusowej ze świata rzeczywistego
Edward Jones, firma świadcząca usługi finansowe, regularnie publikuje listę amerykańskich papierów wartościowych skierowaną do inwestorów, skupiając się na długoterminowych inwestycjach, które uważa za „kupuje”.
Firma śledzi porównanie listy fokusowej zindeksem S&P 500. Zgodnie z raportem z grudnia 2020 r. (Stan na 30 września 2020 r.), W ciągu 10 lat lista tematyczna przewyższała S&P 500 o około 0,8% rocznie.
Lista fokusowa zawiera akcje z każdego sektora, więc lista fokusowa będzie zazwyczaj zawierała ponad 30 akcji. Lista z grudnia 2020 r. Zawierała 53. To więcej, niż większość inwestorów chciałaby kupić, ale lista może stanowić punkt wyjścia do badań. Inwestor mógłby wówczas zdecydować, które akcje z listy spełniają jego cele inwestycyjne.
Akcje na tej liście tematycznej obejmowały Alphabet Inc. ( GOOGL ), Amazon.com, Inc. ( AMZN ), Procter & Gamble Co. ( PG ), Chevron Corp. ( CVX ), Aflac Inc. ( AFL ), Abbott Laboratories ( ABT ), Deere & Co. ( DE ), Adobe Inc. ( ADBE ) i Duke Energy Corp. ( DUK ).