Błąd grubego palca
Co to jest błąd grubego palca?
Błąd grubego palca to błąd ludzki spowodowany naciśnięciem niewłaściwego klawisza podczas korzystania z komputera do wprowadzania danych. Błędy grubych palców są często nieszkodliwe, ale czasami mogą mieć znaczący wpływ na rynek.
Na przykład, jeśli przedsiębiorca otrzyma zlecenie sprzedaży 1000 akcji Apple Inc. po cenie rynkowej i nieprawidłowo wprowadzi 1 milion akcji do sprzedaży na rynku, zlecenie sprzedaży może zawierać transakcje z każdym zleceniem kupna po cenie kupna, dopóki nie wypełnia się.
Kluczowe wnioski
- Błąd grubego palca to błąd spowodowany przez człowieka, w przeciwieństwie do komputera, do którego wprowadza się błędne informacje.
- Błąd jest często nieszkodliwy, ale czasami może mieć ogromne konsekwencje, w zależności od tego, jak powszechny jest jego wpływ i jak długo trwa złapanie.
- Większość błędów w handlu, zarówno ludzkich, jak i maszynowych, można powstrzymać, jeśli zostaną wykryte na czas i anulowane.
Zrozumienie błędu grubego palca
W praktyce większość firm brokerskich, banków inwestycyjnych i funduszy hedgingowych tworzy filtry na swoich platformach transakcyjnych, które ostrzegają inwestorów o danych wejściowych poza typowymi parametrami rynkowymi lub zapobiegają składaniu błędnych zleceń. Większość giełd w USA, takich jak New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ i American Stock Exchange (AMEX), wymaga zgłaszania błędnych transakcji w ciągu 30 minut od wykonania.
W następstwie „gwałtownego załamania” z 6 maja 2010 r., Który spowodował znaczny, szybki i nieoczekiwany spadek indeksów giełdowych w USA, jednym z wczesnych wyjaśnień był błąd grubego palca. Chodziło o to, że przedsiębiorca nieprawidłowo złożył zamówienie, składając zamówienie w miliardach, a nie milionach.
Jednak po dalszym dochodzeniu Federalne Biuro Śledcze (FBI) i Komisja ds. Handlu Kontraktami Terminowymi na Towarach (CFTC) ustaliły, że gwałtowny załamanie było w rzeczywistości spowodowane fałszywymi zleceniami sprzedaży składanymi przez algorytm handlu o wysokiej częstotliwości.
Sposoby zapobiegania błędom grubych palców obejmują firmy ustalające limity dotyczące dolara lub wielkości zamówień, wymagające pewnych zezwoleń na transakcje powyżej określonej wartości oraz stosowanie algorytmów i innych skomputeryzowanych procesów do wprowadzania transakcji, w przeciwieństwie do ręcznego wprowadzania ich przez handlowców.
Przykłady błędów w handlu grubymi palcami
Oto kilka przykładów błędów w handlu grubymi palcami:
- Błąd grubego palca został obwiniony za spowodowanie 6-procentowego spadku funta brytyjskiego w 2016 roku.
- Młodszy pracownik Deutsche Bank omyłkowo wysłał 6 miliardów dolarów do funduszu hedgingowego w 2015 r. Po nieprawidłowym wpisaniu „kwoty brutto” zamiast wartości netto. Deutsche Bank odzyskał środki następnego dnia.
- W 2014 r. Inwestor w Mizuho Securities przypadkowo złożył zamówienia na ponad 600 miliardów dolarów w wiodące japońskie akcje; cenę i ilość danych wprowadzono w tej samej kolumnie. Na szczęście większość zleceń nie została zrealizowana przed ich anulowaniem.
Zapobieganie błędom grubych palców
Następujące procesy i procedury mogą zmniejszyć liczbę błędów palców tłuszczu:
- Ustaw limity : Firmy mogą zminimalizować błędy w handlu grubymi palcami, ustawiając filtry na swoich platformach transakcyjnych. Można ustanowić filtr, aby zapobiec umieszczeniu transakcji, jeśli przekracza ona określoną kwotę lub wolumen. Na przykład, jeśli zamówienie przekracza 2 miliony USD lub 500 000 udziałów.
- Zezwolenie : wymaganie autoryzacji dla transakcji, które przekraczają określoną kwotę, może zmniejszyć błędy grubych palców. Na przykład firma papierów wartościowych może wymagać od głównego tradera autoryzacji i zwolnienia transakcji przekraczających 500 000 USD.
- Automatyzacja : korzystanie z algorytmów handlowych i bezpośredniego przetwarzania do wprowadzania zleceń minimalizuje ryzyko popełnienia błędów. Ręczne składanie dużej liczby zleceń w ciągu dnia handlowego może być żmudne, co zwiększa prawdopodobieństwo popełnienia błędu. Zamówienia, które trafiają bezpośrednio do systemu handlowego firmy, zmniejszają ryzyko błędu ludzkiego.