Dochód kapitałowy
Co to jest dochód kapitałowy?
Dochód z kapitału jest przede wszystkim określany jako dochód z dywidend z akcji. Inwestycje kapitałowe to te, o których wiadomo, że zapewniają wypłatę dywidendy. Akcje są najpowszechniejszym rodzajem inwestycji w dochody kapitałowe. Można zarządzać funduszami powierniczymi i funduszami giełdowymi, koncentrując się na dochodach z kapitału. Fundusze te inwestują w akcje wypłacające dywidendę.
Kluczowe wnioski
- Dochody z akcji to pieniądze uzyskane z dywidend z akcji, do których inwestorzy mają dostęp, kupując akcje, które zadeklarowały dywidendy lub kupując fundusze inwestujące w akcje wypłacające dywidendę.
- Akcje lub fundusze przynoszące dochód są zazwyczaj preferowane przez bardziej konserwatywnych inwestorów poszukujących wartości akcji, które mogą kupić i trzymać, a które mogą zapewnić stałe, długoterminowe płatności.
- Inwestorzy zainteresowani dochodem z kapitału powinni szukać wysokiej jakości akcji, które zapewniają wysoką rentowność dywidendy – zarówno rentowność kroczącą, jak i terminową.
- Inwestorzy mogą również chcieć rozważyć, czy akcje lub fundusze mają program reinwestycji dywidend i jakie znaczenie mają te płatności dla podatków.
Zrozumienie dochodu kapitałowego
Inwestycje w dochody kapitałowe oferują dodatkowy składnik zwrotu w stosunku do zysków kapitałowych. Spółki wypłacają dywidendy za dochód z kapitału. Zarządzający funduszami mogą również zarządzać strategią skoncentrowaną na dochodach z kapitału.
Spółki wypłacające dywidendy to zazwyczaj duże firmy o ugruntowanej pozycji i dojrzałych dochodach. Większość spółek wypłacających dywidendy ma również ugruntowane zobowiązanie do wypłacania dywidend akcjonariuszom, przy czym docelowa roczna stopa wypłaty dywidendy jest uwzględniana w ich planowaniu finansowym przedsiębiorstwa.
Vanguard High-Dividend Yield Index Fund (VHDYX), Vanguard Dividend Apprerection Index Fund (VDAIX), Columbia Dividend Opportunity Fund (INUTX), Federated Strategic Value Dividend Fund (SVAAX) i Neuberger Berman Equity Income Fund (NBHAX) ) są jednymi z najwyżej wypłacających dywidend funduszy inwestycyjnych, a wszystkie wypłacają co najmniej 2%.
Inwestowanie w dochody kapitałowe
Firmy płacące dochody są często preferowane przez umiarkowanie konserwatywnych inwestorów. Mogą być również poszukiwane przez inwestorów, którzy szukają w szczególności inwestycji w dochody. Często spółki płacące dochód są akcjami wartościowymi, które inwestorzy starają się utrzymać długoterminowo.
Z tych samych powodów popularne są również fundusze kapitałowe. Większość dużych zarządzających inwestycjami będzie zazwyczaj oferować fundusze kapitałowe ze względu na wysoki popyt. Celem większości funduszy kapitałowych będzie inwestowanie w celu zwiększenia wartości kapitału i dochodu. Dlatego poszukują akcji, które zyskały na wartości, a które mają również składnik dochodu z kapitału.
Dochód z dywidend z inwestycji kapitałowych jest najważniejszą cechą braną pod uwagę przy inwestowaniu w kapitał własny. Akcje i fundusze będą miały stopę zwrotu z dywidendy kroczącej i terminowej, która pomoże inwestorom oszacować wypłatę jako procent ceny.
Inwestując w celu uzyskania dochodu, inwestorzy powinni również wziąć pod uwagę programy reinwestycji dywidend i podatki. Ponowna inwestycja dywidendy umożliwia inwestorowi reinwestycję dywidend w ułamkowe udziały akcji lub funduszu. Inwestorzy muszą płacić podatki od dochodu z kapitału otrzymanego z inwestycji w akcje i fundusze, niezależnie od tego, czy wypłaty są ponownie inwestowane.
Duże spółki typu blue chip często zapewniają wysokie wypłaty dywidend, przy czym co najmniej tuzin z 30 akcji wchodzących w skład Dow Jones Industrial Average wypłaca 3% lub więcej.
Przykłady dochodów kapitałowych
Poniżej znajdują się niektóre z największych inwestycji kapitałowych na rynku w sierpniu 2019 r.
International Business Machines (IBM)
International Business Machines to jedna z najbardziej dochodowych akcji dywidend w Dow Jones Industrial Average. Według stanu na 18 sierpnia 2019 r. Kurs dywidendy terminowej wyniósł 4,92%.
Fundusz Vanguard Equity Income (VEIPX)
Fundusz Vanguard Equity Income to popularny fundusz dla inwestorów dochodach. Ma rentowność dywidendy terminowej na poziomie 2,63%. Na dzień 18 sierpnia 2019 wartość funduszu wynosiła 35,01 USD. Stara się generować ponadprzeciętny poziom dochodów kapitałowych przy uwzględnieniu również długoterminowego wzrostu wartości kapitału.
Fundusz jest aktywnie zarządzany i inwestuje co najmniej 80% swoich aktywów w akcje. Łączne aktywa netto funduszu wynoszą 35,79 mld USD. Wskaźnik kosztów wynosi 0,27%. Wymagana jest minimalna inwestycja w wysokości 3000 USD w klasie jednostek uczestnictwa inwestora.