Indeks rynków wschodzących MSCI
Co to jest indeks rynków wschodzących MSCI?
MSCI Emerging Markets Index oznacza Morgan Stanley Capital International (MSCI) i jest indeksem używanym do pomiaru wyników rynków akcji na globalnych rynkach wschodzących. To tylko jeden indeks stworzony przez MSCI, który konstruuje je i utrzymuje od końca lat 60.
Zgodnie z arkuszem informacyjnym MSCI Emerging Market Index obejmuje spółki o średniej i dużej kapitalizacji z ponad dwudziestu krajów na rynkach wschodzących. Indeks jest indeksem kapitalizacji rynkowej korygowanym o wartość zmienną i reprezentuje 13% globalnej kapitalizacji rynkowej.
Zrozumieć indeks rynków wschodzących MSCI
Indeks rynków wschodzących MSCI obejmuje 26 rozwijających się gospodarek, w tym Argentynę, Brazylię, Chile, Chiny, Kolumbię, Czechy, Egipt, Grecję, Węgry, Indie, Indonezję, Koreę, Malezję, Meksyk, Pakistan, Peru, Filipiny, Polskę, Katar, Rosja, Arabia Saudyjska, RPA, Tajwan, Tajlandia, Turcja i Zjednoczone Emiraty Arabskie.
Od momentu powstania w 1988 r. Indeks rynków wschodzących MSCI znacznie wzrósł. To, co kiedyś było zaledwie 10 narodami, które było reprezentowane przez mniej niż 1%, wzrosło dziesięciokrotnie. Ze względu na sukcesy, jakie osiągnął, wskaźnik MSCI jest powszechnie używany jako punkt odniesienia dla wyników funduszy inwestycyjnych i wzrostu rynku.
Od czerwca 2019 r. Roczny zwrot funduszu dla inwestorów wyniósł 1,21%, podczas gdy 10-letni zwrot przyniósł inwestorom 5,81%. To znacznie mniej niż indeksy MSCI ACWI i MSCI World Indexes, które wykazały roczny zwrot w wysokości 5,74% i 6,33% oraz 10,15% i 10,72 w przypadku 10-letnich zwrotów.
Inwestowanie w Indeks
Inwestorzy mogą inwestować bezpośrednio w indeks. Niektóre funduszu ETF MSCI Emerging Markets posiadają kilka papierów wartościowych i około 90% indeksu dostępnego na iShares.
Inwestorzy mogą inwestować bezpośrednio w indeks rynków wschodzących MSCI.
Ze względu na nieodłączne ryzyko polityczne i pieniężne rynki wschodzące są uważane za ryzykowną inwestycję. Inwestorzy, którzy zwracają się na rynki wschodzące, powinni być przygotowani na zmienne zwroty. Chociaż zwroty te mogą być znaczące, szansa na straty może być jeszcze większa. Rynki wschodzące pozwalają na różnorodność portfela inwestora, ponieważ są oni mniej zaangażowani w rynki już rozwinięte. Może to zmniejszyć związane z nimi nadmierne ryzyko.
Kluczowe wnioski
- Indeks rynków wschodzących MSCI służy do pomiaru wyników rynków akcji na globalnych rynkach wschodzących.
- Indeks obejmuje średnie i duże spółki w 26 krajach, w tym w Chinach, Indiach, Korei, Meksyku, Tajwanie i Zjednoczonych Emiratach Arabskich.
- Inwestorzy mogą inwestować bezpośrednio w indeks.
- Indeks obejmował około 1200 osób i był mocno ważony w Chinach, Korei Południowej i na Tajwanie.
Skład indeksu
Od czerwca 2019 r. Indeks liczył 1194 uczestników. Pierwsza dziesiątka to:
- Tencent Holdings (Chiny)
- Alibaba Group (Chiny)
- Samsung Electronics (Korea)
- Taiwan Semiconductor (Tajwan)
- Naspers (Republika Południowej Afryki)
- China Construction (Chiny)
- Ping An Insurance (Chiny)
- China Mobile (Chiny)
- Housing Dev Finance (Indie)
- Reliance Industries (Indie)
Indeks ma największą wagę w Chinach – 31,55%, Korei Południowej – 12,37%, Tajwanie – 10,83%, Indiach – 8,97%, Brazylii – 7,65% i pozostałych krajach – 28,63%. Firmy finansowe, informatyczne i konsumenckie zajmowały pierwsze miejsce w trzech sektorach indeksu.
Indeks rynków wschodzących MSCI jest weryfikowany cztery razy w roku – w lutym, maju, sierpniu i listopadzie. Według MSCI przeglądy ograniczają nadmierne obroty i mają odzwierciedlać zmiany na bazowych rynkach akcji. Równoważenie indeksu następuje zarówno podczas majowych, jak i listopadowych przeglądów. W tych okresach obliczane są ponownie zarówno średnie, jak i duże punkty odcięcia.
Morgan Stanley w wiadomościach
Morgan Stanley nie jest obcy wyznaczaniu wzorców. W 2018 roku firma odnotowała wzrost o 39% w drugim kwartale w porównaniu z zaledwie rokiem poprzednim, podnosząc swoje zyski do 2,4 miliarda dolarów, co stanowi większy wzrost niż większość jej rywali.
Po wielu latach restrukturyzacji banku Morgan Stanley świętował sukcesy w zakresie wyników w prawie wszystkich swoich kanałach biznesowych. Firma doświadczyła niepowodzenia na początku roku, kiedy Rezerwa Federalna zakończyła test warunków skrajnych banku i ograniczyła zwrot z kapitału do poziomu z poprzedniego roku. Mimo to akcje banku radziły sobie dobrze. W czasie, gdy wielu martwiło się zmianami pochodzącymi z Banku Rezerw Federalnych i niepewnością co do przyszłości handlu zagranicznego w USA, Morgan Stanley był w stanie iść naprzód.