Holenderskie twierdzenie o książce

Co to jest holenderskie twierdzenie o książce?

Holenderskie twierdzenie o książce jest rodzajem teorii prawdopodobieństwa, która postuluje, że możliwości zysku pojawią się, gdy w danym kontekście zostaną przyjęte niespójne prawdopodobieństwa i naruszą finansach behawioralnych i są bezpośrednim wynikiem błędu ludzkiego w obliczaniu prawdopodobieństwa zajścia zdarzenia.

Zrozumienie holenderskiego twierdzenia o książce

Innymi słowy, teoria głosi, że gdy przyjmuje się niedokładne założenie co do prawdopodobieństwa wystąpienia zdarzenia, dla pośrednika pojawi się szansa zysku.

Przykład holenderskiego twierdzenia o książce

Na przykład załóżmy, że na danym rynku ubezpieczeń mieszkaniowych jest jedna firma ubezpieczeniowa i 100 osób. Jeśli firma ubezpieczeniowa przewiduje, że prawdopodobieństwo, że właściciel domu będzie potrzebować ubezpieczenia, wynosi 5%, ale wszyscy właściciele domów przewidują, że prawdopodobieństwo konieczności ubezpieczenia wynosi 10%, wówczas firma ubezpieczeniowa może naliczyć więcej za ubezpieczenie domu. Dzieje się tak, ponieważ firma ubezpieczeniowa wie, że ludzie zapłacą za ubezpieczenie więcej, niż będzie to potrzebne. Zysk pochodzi z różnicy pomiędzy naliczonymi za ubezpieczenie składkami a kosztami, jakie towarzystwo ubezpieczeniowe ponosi w związku z likwidacją szkód ubezpieczeniowych.

Hazardowe wykorzystanie holenderskiego twierdzenia o książce

Holenderskie twierdzenie o książce jest często kojarzone z hazardem, zwłaszcza zakładami na wyścigi konne, a pierwsze użycie tego słowa pojawiło się w czasopiśmie naukowymThe Journal of Symbolic Logic.Autor R. Sherman Lehman napisał, że jeśli obstawiający nie jest ostrożny w obstawianiu swoich zakładów, przeciwnik może wygrać od niego pieniądze bez względu na to, co się stanie.

Profesjonalni obstawiający, zwłaszcza bukmacherzy, wiedzą, że należy za wszelką cenę unikać ich wystąpienia. Nazywają tę przegraną książkę „książką holenderską”. Podsumowując, holenderskie twierdzenie o książce dotyczy warunków, w których zestaw zakładów gwarantuje stratę netto po jednej stronie lub holenderską książkę.

Jako przykład załóżmy, że bukmacher przyjmuje pulę 100 $ od osób obstawiających wyścig konny, a szanse są takie, że wypłaty wyniosą 100 $, niezależnie od tego, czy dany koń wygra, czy nie. Bukmacher zgarnął 100 $ i wypłaci 100 $, więc wychodzi na zero. Aby temu zaradzić, bukmacher, broker lub tor wyścigowy często pobiera procent z góry z puli, a tym samym wypłaca całkowitą kwotę pomniejszoną o pewien procent.

Na przykład bukmacherzy z Las Vegas zazwyczaj ustawiają holenderską księgę tak, aby szanse były równe prawdopodobieństwu 1,05; tzn. zgarniają 5% z puli zakładów iw ten sposób ustanawiają holenderską księgę. Jeśli bukmacher ustawi zbyt wysoko, może stracić przewagę, jeśli obstawiający wygrają duże.