Czy doradcy finansowi otrzymują wynagrodzenie z funduszy powierniczych?
Doradcy finansowi otrzymują zwrot kosztów od funduszy inwestycyjnych w zamian za udzielone przez nich porady inwestycyjne i finansowe. Doradca finansowy otrzymuje opłatę za przyczepę, która stanowi stały procent inwestycji klienta w fundusz inwestycyjny, o ile pieniądze klienta pozostają w funduszu. Ponadto doradcy finansowi są zazwyczaj opłacani z obciążeń początkowych lub końcowych, które fundusz wzajemny pobiera przy kupnie lub sprzedaży jego udziałów. Doradcy finansowi otrzymują niewielki procent tych opłat, które są negocjowane między funduszem wzajemnym a jego doradcą.
Kluczowe wnioski
- Doradcy finansowi tworzą spersonalizowane plany finansowe dla swoich klientów, w tym cele inwestycyjne, budżet, ubezpieczenia i oszczędności.
- Doradcy również kierują swoich klientów w stronę określonych inwestycji i mogą wykonywać transakcje na rynkach finansowych za pośrednictwem pełnomocników swoich klientów.
- Doradcy, którzy są jednocześnie brokerami, otrzymują prowizje od funduszu wspólnego inwestowania w zamian za skłonienie swoich klientów do zakupu środków.
- Doradcy ci otrzymują opłatę za przyczepę, określony procent tego, co klient zainwestował w fundusz, pod warunkiem, że klient pozostaje zainwestowany, oraz część opłat z tytułu początkowego i końcowego okresu, które fundusz pobiera od swoich klientów.
- Z kolei doradcy powierniczy, którzy płacą tylko za opłatą, nie są opłacani przez fundusze inwestycyjne ani żadne podmioty zewnętrzne.
Opłata za przyczepę
Fundusze inwestycyjne zazwyczaj płacą doradcom finansowym stałe opłaty za przyczepę. Opłaty te wahają się od 0,25 do 1% rocznie i mają na celu zmotywowanie doradców finansowych do polecania swoim klientom inwestowania w określony fundusz inwestycyjny. Dopóki klient pozostaje zainwestowany w konkretny fundusz inwestycyjny, fundusz płaci doradcy finansowemu procentową opłatę w oparciu o alokację klienta do funduszu wzajemnego. Opłaty te zwracają doradcom finansowym za sprzedaż i doradztwo finansowe udzielane swoim klientom w zamian za inwestowanie w fundusze inwestycyjne.
Niektóre kategorie funduszy inwestycyjnych płacą wyższe opłaty za przyczepy, na przykład fundusze inwestycyjne specjalizujące się w inwestycjach kapitałowych. Wiadomo, że doradcy finansowi mają tendencję do polecania tych klas funduszy inwestycyjnych swoim klientom.
Udział doradców finansowych w opłatach
Fundusze inwestycyjne zazwyczaj pobierają od inwestorów opłaty za transakcje początkowe i końcowe. Za każdym razem, gdy inwestor kupuje akcje funduszu wspólnego inwestowania, jest obciążany z góry procentem kwoty transakcji, co nazywa się obciążeniem początkowym. Doradca finansowy otrzymuje niewielką część tego obciążenia front-end i to samo dotyczy obciążenia back-end, które jest warunkową odroczoną opłatą sprzedażową nakładaną przez fundusz wspólnego inwestowania.
Wgląd doradcy
Stephen Rischall, CFP®, CRPC 1080 Financial Group, Los Angeles, CA
Jeśli Twój doradca finansowy jest brokerem, odpowiedź brzmi: tak. Brokerzy otrzymują prowizje na podstawie sprzedawanych przez nich produktów i często są zachęcani do sprzedawania niektórych produktów zamiast innych. Kiedy kupujesz fundusz inwestycyjny z obciążeniem sprzedaży, część tego dodatkowego kosztu jest wykorzystywana przez towarzystwo funduszy inwestycyjnych na wypłatę prowizji doradcy. Ponadto większość funduszy inwestycyjnych pobiera opłatę w wysokości 12b-1 jako część swojego wskaźnika wydatków pobieranego każdego roku. Część tej opłaty jest przeznaczona na płacenie brokerowi prowizji za przyczepę, o ile klient pozostaje zainwestowany w fundusz.
W przeciwieństwie do tego, jeśli doradca finansowy jest doradcą powierniczym, który pobiera tylko opłaty, nie otrzymuje prowizji ani wynagrodzenia od podmiotów zewnętrznych.