Dow Jones Industrial Average (DJIA) Rentowność
Jaka jest rentowność Dow Jones Industrial Average (DJIA)?
Dochodowość Dow Jones Industrial Average (DJIA) to łączna stopa dywidendy z 30 akcji, które składają się na Dow Jones Industrial Average (DJIA). Dochód to podział dywidend podzielony przez wartość indeksu podzieloną przez dzielnik Dow.
Kluczowe wnioski
- Dochód z DJIA to stopa dywidendy z 30 akcji, które składają się na DJIA.
- Rentowność DJIA jest obliczana jako dystrybucja dywidend podzielona przez wartość indeksu podzieloną przez dzielnik Dow.
- Rentowność DJIA zmieni się wraz ze zmianą spółki w indeksie, zmianą jej wagi w indeksie, zmianą wartości indeksu lub zmianą polityki dywidend którejkolwiek z 30 spółek.
- W latach 2010–2020 rentowność DJIA wahała się głównie między 2% a 3%.
Zrozumienie rentowności Dow Jones Industrial Average (DJIA)
DJIA nie jest już indeksem czysto przemysłowym; Dzisiejsza DJIA obejmuje firmy z sektora opieki zdrowotnej, technologii i finansów, które tradycyjnie wypłacają niższe dywidendy niż dojrzałe spółki przemysłowe.
Dow zawiera 30 zapasów, które są zmieniane od czasu do czasu w razie potrzeby. Uwzględnione akcje cieszą się dobrą opinią, trwałym wzrostem i są przedmiotem zainteresowania szerokiego grona inwestorów.
Wiele z tych akcji wypłaca dywidendę, zazwyczaj kwartalną, która stanowi część zysków spółki przekazywanych akcjonariuszom. Niektóre firmy płacą więcej niż inne, a niektóre mogą w ogóle nie wypłacać dywidend.
Wynik DJIA jest publikowany na stronach finansowych. Dochody i dane są czasami łatwiejsze do znalezienia w funduszu typu ETF (ETF), który śledzi Dow, takim jak SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust ( DIA ).
„Dogs of the Dow” to strategia inwestycyjna, która koncentruje się na wytypowaniu dziesięciu spółek roku przynoszących najwyższe dywidendy.
Rentowność będzie się wahać, gdy dywidendy będą zwiększane lub zmniejszane przez spółki w indeksie, gdy spółki w indeksie zmieniają się, wagi w indeksie zmieniają się, a także gdy zmienia się cena ETF lub indeksu, ponieważ rentowność akcji jest obliczana przez podzielenie dywidendy wypłacane według ceny.
Historia plonów Dow Jones Industrial Average (DJIA)
W latach 1999–2009 stopa dywidendy Dow wahała się od nieco powyżej 1% pod koniec 1999 r. Do ponad 4% na początku 2009 r. Między rokiem 2010 a początkiem 2020 r. Stopa zwrotu utrzymywała się w dużej mierze między 2% a 3%.
Znaczące spadki indeksu, jak to miało miejsce w 2008 i na początku 2009 r., Zwykle powodują wzrost stopy dywidendy. Gdy ceny akcji spadają, firmy nie mogą natychmiast obniżyć dywidendy. Wypłaty dywidend pozostają takie same, ale cena zapłacona za te dywidendy (indeks) jest teraz niższa.
Kiedy Dow porusza się w górę lub w bok, zwłaszcza wychodząc z recesji, rentowność dywidendy może wzrosnąć. Dzieje się tak, ponieważ firmy radzą sobie lepiej i mogą zacząć zwiększać swoje dywidendy. Jeśli wzrost dywidendy przewyższy wzrost indeksu, rentowność wzrośnie.
Kiedy indeks przyspiesza w górę, wzrost dywidend zwykle nie nadąża, więc rentowność zaczyna spadać. Nawet jeśli wypłaty dywidendy rosną, jeśli indeks rośnie bardziej, rentowność spadnie.
Poniższy wykres przedstawia wykres ceny SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA), a także wypłaty dywidend i stopę dywidendy w okresie od stycznia 1999 do marca 2020 roku.
Przykład ze świata rzeczywistego
Według raportu Google Market Summary od 9 września 2020 r. SPDR Dow Jones Industrial Average ETF Trust (DIA) oferuje zysk na poziomie 2,04%. Zakładając brak zmian w indeksie lub wypłatach dywidendy, gdyby inwestor kupił DIA po 279,85 USD – cenie zamknięcia z tego dnia – mógłby spodziewać się 2,04% dywidendy rocznie.
Jeśli indeks spadnie z tego poziomu, a dywidendy i akcje w indeksie pozostaną takie same, rentowność wzrośnie. Jeśli dywidendy i akcje w indeksie pozostaną takie same podczas wzrostu indeksu, rentowność spadnie.
W przypadku innych scenariuszy rentowność będzie zależeć od stosunku dywidend do zmian cen indeksu.