Obalanie 8 mitów na temat analizy technicznej
Niektórzy handlowcy i inwestorzy potępiają analizę techniczną (TA) jako powierzchowne badanie wykresów i wzorców bez żadnych konkretnych, rozstrzygających lub zyskownych wyników. Inni uważają, że jest to rodzaj Świętego Graala, którego opanowanie przyniesie spore zyski. Te przeciwstawne punkty widzenia doprowadziły do błędnych przekonań na temat analizy technicznej i sposobu jej wykorzystania.
Niektóre błędne przekonania dotyczące analizy technicznej opierają się na edukacji i szkoleniach. Na przykład trader przeszkolony w używaniu tylko podstaw może w ogóle nie ufać analizie technicznej. Ale to nie znaczy, że ktoś, kto jest przeszkolony w zakresie analizy technicznej, nie może z niej korzystać z zyskiem. Inne mity opierają się na doświadczeniu. Na przykład nieprawidłowe użycie wskaźników technicznych często prowadzi do strat. Nie oznacza to, że metoda jest koniecznie zła – być może dana osoba potrzebuje po prostu więcej praktyki i szkolenia. Inne mity są popełniane przez marketing, obiecując bogactwo z dnia na dzień, jeśli kupi się i użyje prostego wskaźnika. Rzadko jest to takie proste. (Aby uzyskać więcej, zobacz: Podstawy analizy technicznej ).
Kluczowe wnioski
- Analiza techniczna próbuje uchwycić psychologię rynkową i nastroje poprzez analizę trendów cenowych i wzorców wykresów pod kątem możliwych okazji handlowych.
- W przeciwieństwie do analizy fundamentalnej analitycy techniczni niekoniecznie przejmują się firmami stojącymi za akcjami, którymi handlują, ani ich rentownością.
- Niektórzy uważają, że analiza techniczna jest najlepszym sposobem handlu, podczas gdy inni twierdzą, że jest błędna i brakuje jej teoretycznych podstaw. Tutaj obalamy kilka mitów po obu stronach debaty.
Obalamy mity analizy technicznej
Oto osiem popularnych mitów dotyczących analizy technicznej. Przeczytaj przeciwne punkty widzenia, dlaczego te mity po prostu nie są prawdziwe.
1. Analiza techniczna dotyczy tylko handlu krótkoterminowego lub handlu dziennego.
Powszechnym mitem jest to, że analiza techniczna jest odpowiednia tylko do krótkoterminowych i sterowanych komputerowo transakcji, takich jak transakcje jednodniowe i transakcje o wysokiej częstotliwości. Analiza techniczna istniała i była praktykowana, zanim komputery stały się powszechne, a niektórzy z pionierów analizy technicznej byli długoterminowymi inwestorami i traderami, a nie jednodniowymi inwestorami. Analiza techniczna jest używana przez traderów we wszystkich przedziałach czasowych, od wykresów 1-minutowych po wykresy tygodniowe i miesięczne.
2. Tylko indywidualni handlowcy korzystają z analizy technicznej.
Podczas gdy osoby fizyczne korzystają z analizy technicznej, fundusze hedgingowe i banki inwestycyjne również w szerokim zakresie wykorzystują analizę techniczną. Banki inwestycyjne mają dedykowane zespoły handlowe, które korzystają z analizy technicznej. Obrót o wysokiej częstotliwości, który obejmuje znaczną część wolumenu obrotu na giełdach, jest silnie uzależniony od koncepcji technicznych.
3. Analiza techniczna ma niski wskaźnik sukcesu.
Spojrzenie na listę odnoszących sukcesy traderów rynkowych, którzy mają dziesięciolecia doświadczenia w handlu, obala ten mit. Udane wywiady z traderami przywołały znaczną liczbę traderów, którzy swój sukces zawdzięczają analizie technicznej i wzorom. Na przykład, „Market Wizards: Interviews With Top Traders” Jack D. Schwager przytacza wielu traderów czerpiących zyski wyłącznie z analizy technicznej. (Zobacz także: Pionierzy analizy technicznej ).
4. Analiza techniczna jest szybka i łatwa.
Internet jest pełen kursów analizy technicznej, które obiecują sukces w handlu. Chociaż wiele osób wchodzi do świata handlu, dokonując pierwszej transakcji w oparciu o proste wskaźniki techniczne, ciągły sukces w handlu wymaga dogłębnej nauki, praktyki, dobrego zarządzania pieniędzmi i dyscypliny. Wymaga poświęcenia czasu, wiedzy i uwagi. Analiza techniczna to tylko narzędzie, tylko jeden element układanki.
5. Gotowe oprogramowanie do analizy technicznej może pomóc handlowcom w zarabianiu łatwych pieniędzy.
Niestety to nieprawda. Istnieje wiele reklam online dotyczących taniego i kosztownego oprogramowania, które twierdzi, że wykonuje całą analizę za Ciebie. Ponadto mniej doświadczeni handlowcy czasami mylą narzędzia analizy technicznej z oprogramowaniem handlowym dostarczanym przez brokerów z modelami handlowymi, które gwarantują zysk. Chociaż oprogramowanie do analizy technicznej zapewnia wgląd w trendy i wzorce, niekoniecznie gwarantuje zyski. Prawidłowa interpretacja trendów i danych zależy od przedsiębiorcy. (Aby uzyskać dodatkowe czytania, patrz: najlepsza analiza techniczna Trading Software. )
6. Wskaźniki techniczne można stosować na wszystkich rynkach.
Chociaż może to być prawdą w wielu przypadkach, nie we wszystkich przypadkach. Określone klasy aktywów mają określone wymagania. Akcje, kontrakty terminowe, opcje, towary i obligacje mają różnice. Mogą występować wzorce zależne od czasu, takie jak wysoka zmienność kontraktów futures i opcji zbliżających się do wygaśnięcia lub sezonowe wzorce na towarach. Nie popełnij błędu, stosując wskaźniki techniczne przeznaczone dla jednej klasy aktywów do drugiej.
7. Analiza techniczna może dostarczyć bardzo dokładnych prognoz cenowych.
Wielu nowicjuszy oczekuje, że zalecenia analityków technicznych lub wzorce oprogramowania będą w 100% dokładne. Na przykład niedoświadczeni handlowcy mogą spodziewać się tak szczegółowej prognozy, jak „ABC akcji osiągnie 62 dolary w ciągu dwóch miesięcy”. Jednak doświadczeni analitycy techniczni zwykle unikają podawania cen w taki sposób. Zamiast tego mają tendencję do cytowania przedziału, na przykład: „Akcja A może poruszać się w przedziale od 59 do 64 USD w ciągu najbliższych dwóch do trzech miesięcy”. Handlowcy stawiający swoje pieniądze na zalecenia techniczne powinni być świadomi, że analiza techniczna zapewnia przewidywany zakres, a nie dokładną liczbę. Analiza techniczna dotyczy również prawdopodobieństwa i prawdopodobieństwa, a nie gwarancji. Jeśli coś działa częściej niż nie, nawet jeśli nie działa przez cały czas, nadal może być bardzo skuteczne w generowaniu zysków.
8. Wskaźnik wygranych w analizie technicznej powinien być wyższy.
To powszechny mit, że wysoki procent zwycięskich transakcji jest potrzebny do osiągnięcia rentowności. Jednak nie zawsze tak jest. Załóżmy, że Peter wykonuje cztery zwycięskie transakcje na pięć, a Molly jedną wygrywającą transakcję na pięć. Kto jest bardziej skuteczny? Większość ludzi powie Piotr, ale tak naprawdę nie wiemy, dopóki nie otrzymamy więcej informacji. Właściwa struktura handlu pozwala na rentowność nawet przy niewielu zwycięzcach. Rentowność to połączenie współczynnika wygranych i ryzyka / nagrody. Jeśli Peter zarobi 20 $ na swoich zwycięzcach, ale straci 80 $ z powodu tej straty, skończy z 0 $. Jeśli Molly zarobi 50 $ na swojej wygranej i straci 10 $ na swoich przegranych, odchodzi z 10 $. Jest lepiej, nawet z mniejszą liczbą zwycięstw.
Podsumowanie
Analiza techniczna zapewnia duży zestaw narzędzi i koncepcji do handlu. Są handlowcy odnoszący sukcesy, którzy go nie używają, i są handlowcy odnoszący sukcesy, którzy to robią. Ostatecznie do każdego tradera należy zbadanie analizy technicznej i określenie, czy jest ona dla niego odpowiednia. Nie gwarantuje natychmiastowych zysków ani 100-procentowej dokładności, ale dla tych, którzy pilnie ćwiczą koncepcje, zapewnia realistyczną możliwość odniesienia sukcesu w handlu. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, zobacz: Strategie analizy technicznej dla początkujących ).