Chińska Komisja Regulacyjna Papierów Wartościowych (CSRC) - KamilTaylan.blog
4 maja 2021 17:18

Chińska Komisja Regulacyjna Papierów Wartościowych (CSRC)

Co to jest Chińska Komisja Regulacyjna Papierów Wartościowych (CSRC)?

Chińska Komisja Regulacyjna Papierów Wartościowych (CSRC) to krajowy organ regulacyjny nadzorujący branżę papierów wartościowych i kontraktów terminowych w tym kraju. CSRC jest funkcjonalnym odpowiednikiem amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), której zadaniem jest utrzymywanie uporządkowanych i uczciwych rynków. CSRC obejmuje 36 biur regulacyjnych, które działają w różnych regionach geograficznych kraju, oraz dwa biura nadzorcze na dwóch największych giełdach w Szanghaju i Shenzhen.

Kluczowe wnioski

  • Chińska Komisja Regulacyjna Papierów Wartościowych (CSRC) to chiński organ regulacyjny, który nadzoruje branżę papierów wartościowych w tym kraju.
  • Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jest odpowiednikiem CSRC.
  • CSRC podlega bezpośrednio Radzie Stanu Chin, głównemu organowi administracyjnemu Chin.
  • Role CSRC są zróżnicowane, ale obejmują tworzenie i wdrażanie prawa papierów wartościowych, zatwierdzanie i regulowanie spółek zarządzających funduszami, gromadzenie i publikowanie statystyk rynkowych oraz badanie i karanie naruszeń prawa.
  • CSRC działa ciężko, nakładając surowe grzywny, kary, zakazy i inne kary za łamanie prawa.

Zrozumienie Chińskiej Komisji Regulacji Papierów Wartościowych (CSRC)

CSRC pełni wiele funkcji regulacyjnych, które taka agencja nadzorująca aspekty finansowe kraju pełniłaby. Powstała, gdy Chiny uchwaliły prawo dotyczące papierów wartościowych w 1998 r., Czyniąc agencję dość nowym regulatorem. Podobnie jak większość organizacji w Chinach, CSRC podlega bezpośrednio Radzie Państwa, która jest głównym organem administracyjnym w Chinach.

CSRC ma siedzibę w Pekinie i jest kierowane przez jednego przewodniczącego, a za nim czterech wiceprzewodniczących. W skład zarządu wchodzi także jeden sekretarz Komisji Dyscyplinarnej i trzech asystentów przewodniczącego. CSRC składa się z 18 działów funkcjonalnych, dodatkowo z jednym działem kontroli i trzema ośrodkami.

Według Chińskiej Komisji Regulacyjnej ds. Papierów Wartościowych (CSRC) agencja regulacyjna pełni następujące role:

  • Tworzenie i wdrażanie przepisów ustawowych i wykonawczych dotyczących rynków papierów wartościowych i rynków terminowych
  • Nadzór i utrzymanie zgodności spółek papierów wartościowych
  • Nadzór nad emisją, obrotem, przechowywaniem i rozliczeniem akcji, obligacji i innych notowanych papierów wartościowych
  • Nadzór nad notowaniem, obrotem i rozliczeniem krajowych kontraktów terminowych oraz monitorowanie zagranicznej działalności krajowych instytucji w zakresie kontraktów terminowych
  • Kontrola nad 36 stowarzyszonymi biurami i ich menedżerami
  • Zatwierdzanie i regulowanie działalności spółek zarządzających funduszami, depozytu papierów wartościowych, instytucji rozliczeniowych, agencji ratingowych i powierników funduszy
  • Zatwierdzanie i nadzorowanie bezpośredniej lub pośredniej emisji i notowań akcji za granicą przez podmioty krajowe
  • Nadzór nad zagranicznymi firmami handlującymi papierami wartościowymi i kontraktami terminowymi w Chinach
  • Gromadzenie i publikacja statystyk rynkowych
  • Nadzór nad firmami księgowymi i prawniczymi, które prowadzą prace dla branży papierów wartościowych i kontraktów terminowych
  • Badanie i egzekwowanie przepisów i regulacji CSRC oraz karanie wszelkich naruszeń

Ciężka ręka Chińskiej Komisji Regulacyjnej ds. Papierów Wartościowych (CSRC)

Rynki kapitałowe w Chinach wciąż się rozwijają i są tacy, którzy ośmielają się afiszować z prawem. Podobnie jak w Stanach Zjednoczonych w przypadku SEC, CSRC będzie zwalczać nielegalne praktyki, gdy tylko je znajdzie. W marcu 2018 roku CSRC nałożyła na krajową spółkę rekordową grzywnę w wysokości 5,67 miliarda juanów (około 900 milionów dolarów) za manipulowanie cenami akcji nowo notowanych banków. Liczne inne sprawy również doprowadziły do zwolnienia, kar, zakazów handlu i kary więzienia. Nawet CSRC musiało nadzorować własne. W 2017 roku szefowa działu pierwszej oferty publicznej (IPO) giełd w Shenzhen i Szanghaju została uznana za winną korupcji w jej kontaktach z rynkiem, który została jej powierzona. Kara: dożywocie.