Finanse przedsiębiorstwa
Co to jest finanse przedsiębiorstw?
Finanse przedsiębiorstw to dział finansów, który zajmuje się tym, jak korporacje radzą sobie ze źródłami finansowania, strukturą kapitału i decyzjami inwestycyjnymi. Finanse przedsiębiorstw zajmują się przede wszystkim maksymalizacją wartości dla akcjonariuszy poprzez długo- i krótkoterminowe planowanie finansowe oraz wdrażanie różnych strategii. Działalność w zakresie finansów przedsiębiorstw obejmuje zarówno decyzje dotyczące inwestycji kapitałowych, jak i bankowość inwestycyjną.
Zrozumienie finansów przedsiębiorstw
Departamenty finansów korporacyjnych są odpowiedzialne za zarządzanie i nadzorowanie działalności finansowej swoich firm oraz decyzji dotyczących inwestycji kapitałowych. Decyzje takie obejmują, czy kontynuować proponowaną inwestycję i czy zapłacić za nią kapitałem własnym, długiem, czy też jednym i drugim.
Kluczowe wnioski
- Finanse przedsiębiorstw są często kojarzone z decyzją firmy o podjęciu inwestycji kapitałowych i innymi decyzjami inwestycyjnymi.
- Corporate Finance zarządza krótkoterminowymi decyzjami finansowymi, które mają wpływ na działalność.
- Oprócz inwestycji kapitałowych, corporate finance zajmuje się pozyskiwaniem kapitału.
Obejmuje również, czy akcjonariusze powinni otrzymywać dywidendy. Dodatkowo dział finansowy zarządza aktywami obrotowymi, zobowiązaniami bieżącymi oraz kontrolą zapasów.
Rodzaje zadań związanych z finansami przedsiębiorstw
Inwestycje kapitałowe
Zadania w zakresie finansów korporacyjnych obejmują dokonywanie inwestycji kapitałowych i wdrażanie długoterminowego kapitału firmy. Proces decyzyjny dotyczący inwestycji kapitałowych dotyczy przede wszystkim budżetowania kapitałowego. Za pomocą budżetowania kapitałowego firma identyfikuje nakłady inwestycyjne, szacuje przyszłe przepływy pieniężne z proponowanych projektów kapitałowych, porównuje planowane inwestycje z potencjalnymi przychodami i decyduje, które projekty uwzględnić w swoim budżecie kapitałowym.
Dokonywanie inwestycji kapitałowych jest prawdopodobnie najważniejszym zadaniem w zakresie finansów korporacyjnych, które może mieć poważne konsekwencje biznesowe. Słabe budżetowanie kapitałowe (np. Nadmierne inwestycje lub niedofinansowane inwestycje) może zagrozić sytuacji finansowej przedsiębiorstwa z powodu zwiększonych kosztów finansowania lub niewystarczającej zdolności operacyjnej.
Finansowanie korporacyjne obejmuje działania związane z decyzjami korporacyjnymi dotyczącymi finansowania, inwestycji i budżetowania kapitałowego.
Finansowanie kapitału
Corporate Finance odpowiada również za pozyskiwanie kapitału w formie długu lub kapitału własnego. Firma może pożyczać pieniądze od banków komercyjnych i innych pośredników finansowych lub może emitować dłużne papiery wartościowe na rynkach kapitałowych za pośrednictwem banków inwestycyjnych (IB). Firma może również zdecydować się na sprzedaż akcji inwestorom kapitałowym, zwłaszcza gdy potrzebuje dużych ilości kapitału na rozszerzenie działalności.
Finansowanie kapitałowe jest działaniem równoważącym polegającym na decydowaniu o względnych kwotach lub wagach między długiem a kapitałem własnym. Posiadanie zbyt dużego zadłużenia może zwiększyć ryzyko niewypłacalności, a poleganie w dużym stopniu na kapitale może osłabić zyski i wartość wczesnych inwestorów. Ostatecznie finansowanie kapitałowe musi zapewnić kapitał potrzebny do realizacji inwestycji kapitałowych.
Płynność krótkoterminowa
Corporate Finance zajmuje się również krótkoterminowym zarządzaniem finansami, którego celem jest zapewnienie wystarczającej płynności do kontynuowania działalności. Krótkoterminowe zarządzanie finansami dotyczy aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych lub kapitału obrotowego i przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej. Firma musi być w stanie wywiązać się ze wszystkich swoich bieżących zobowiązań w terminie. Wiąże się to z posiadaniem wystarczającej ilości bieżących płynnych aktywów, aby uniknąć zakłócania działalności firmy. Krótkoterminowe zarządzanie finansami może również wiązać się z uzyskaniem dodatkowych linii kredytowych lub emitowaniem papierów komercyjnych jako zabezpieczenia płynności.