Zastaw korporacyjny
Co to jest zastaw korporacyjny?
Zastaw korporacyjny to roszczenie prawne przeciwko firmie o pieniądze należne innemu podmiotowi. Zastaw korporacyjny jest zwykle nakładany na firmę za dług lub niezapłacone rachunki należne innej firmie. Zastawy korporacyjne mogą być również wykorzystane do odzyskaniazaległych podatków należnych rządowi. Na majątku spółki będącej dłużnikiem ustanawia się zastaw korporacyjny w celu zarejestrowania, że spółka ma zaległe zobowiązania finansowe. Obecność zastawu korporacyjnego jest ważną informacją, którą powinni znać akcjonariusze i potencjalni nabywcy.
Jak działają zastawy korporacyjne
Zastawy korporacyjne to tylko rodzaj zastawu, który jest stosowany raczej w stosunku do firmy niż osoby. Ustanowienie zastawu korporacyjnego na przedsiębiorstwie wymaga orzeczenia sądowego stwierdzającego, że spółka zalega z płatnościami należnymi innemu podmiotowi. Po wydaniu orzeczenia sądowego stwierdzającego, że pieniądze są należne, roszczenie to zostaje wniesione i dołączone do zarejestrowanych aktywów firmy. Po złożeniu zastawu korporacyjnego aktywa objęte zastawem nie mogą być swobodnie sprzedawane – z technicznego punktu widzenia wiadomo, że nie są już nieobciążone.
Kluczowe wnioski
- Zastawy korporacyjne to roszczenia prawne przeciwko firmie, które są poparte orzeczeniem sądowym i wniesione na aktywa firmy.
- Zastawy korporacyjne uniemożliwiają sprzedaż aktywów, do których są one przywiązane, dopóki należne pieniądze nie zostaną zapłacone lub uregulowane w inny sposób.
- Zastawy korporacyjne mają pierwszeństwo przed roszczeniami akcjonariuszy w przypadku upadłości przedsiębiorstwa.
- Inwestorzy i potencjalni nabywcy firmy mogą znaleźć informacje o zaległych zastawach korporacyjnych, korzystając z publicznych baz danych.
Istnieją przypadki, w których na przedsiębiorstwie zostanie nałożonych więcej niż jeden zaległy zastaw. Jeśli biznes upadnie, kolejność posiadaczy zastawu ma duże znaczenie, jeśli chodzi o to, kto otrzyma zwrot pieniędzy. Większa liczba zastawów na przedsiębiorstwie wiąże się z większym ryzykiem dla przyszłych pożyczkodawców. W rezultacie pożyczkodawcy rzadziej podejmują ryzyko w przypadku drugiej i trzeciej pozycji zastawu.
Zastawy korporacyjne a zastawy osobiste
Zastawy korporacyjne działają jak zastaw osobisty. Na przykład, gdy bank finansuje osobistą pożyczkę samochodową, posiada zastaw na tym samochodzie jako zabezpieczenie pożyczki, jeśli nie zostanie spłacona w całości. Podstawowym celem zastawu jest poręczenie kredytu. W przypadku, gdy pożyczka nie zostanie spłacona w całości, wierzyciel może objąć w posiadanie majątek zabezpieczony zastawem, w tym przypadku samochód. Zastaw jest zasadniczo formą zabezpieczenia, w ramach której pożyczkobiorca wystawia przedmiot wartościowy, który posiada, w zamian za zabezpieczenie nowego kredytu.
Tam, gdzie zastawy osobiste i korporacyjne różnią się, jest fakt, że zastaw korporacyjny może stać się rodzajem inwestycji sam w sobie. Jeśli firma nie może wywiązać się ze swoich zobowiązań, inwestorzy mogą wykupić zastaw korporacyjny i samodzielnie rozliczyć się z pożyczkodawcą. Przykłady tego są najczęściej widziane w obszarze niezapłaconych zaległych podatków, gdzie firma musi nagle zapłacić duże kwoty zaległych podatków plus kary. W takich przypadkach inwestorzy mogą wkroczyć, abyzapobiec upadłości i negocjować nowe warunki kredytowania. Jeżeli firma ostatecznie ogłosi upadłość, posiadacze zastawu korporacyjnego będą prawdopodobnie mieli pierwszeństwo przed innymi osobami oczekującymi w kolejce do spłaty, w tym akcjonariuszami.
Zastawy korporacyjne i wpływ na zakup firmy
Oczywiście nabywca firmy musi przeprowadzić należytą staranność, aby upewnić się, że nie ma żadnych zaległych zastawów korporacyjnych wobec firmy. Z prawnego punktu widzenia zastawy należy ujawniać w ramach procesu zakupu i niekoniecznie muszą stanowić zerwanie umowy, w zależności od historii zastawu. Jeśli na przykład spółka jest w trakcie kwestionowania legalności zastawu, może istnieć uzasadnienie, że spółka go nie spłaci lub nie ureguluje przed sprzedażą.
Jeśli jednak rozważasz zakup firmy, warto przeprowadzić własne badania w celu wykrycia wszelkich korporacyjnych zastawów z wyprzedzeniem, zamiast polegać wyłącznie na ujawnieniach sprzedającego. Istnieją publicznie dostępne bazy danych umożliwiające potencjalnym nabywcom wyszukiwanie wszelkich zaległych zastawów. Istnieją trzy rodzaje dostępnych do przeszukiwania zastawów. Pierwszy to zastaw UCC składany w biurze Sekretarza Stanu w większości stanów USA. Zastawy podatkowe są również zazwyczaj składane w stanie siedziby prawnej firmy i będą wykazywać wszelkie zastawy nałożone na niezapłacone zaległe podatki. Wreszcie zastaw na orzeczenie wnosi się, gdy orzeczenie zostało już wydane; orzeczenia te są najczęściej składane w miejscowych sądach okręgowych.
Kupując firmę, możesz również zatrudnić osobę zaznajomioną z tego typu poszukiwaniami zastawu, aby uniknąć niespodzianek posprzedażowych i kosztownych posprzedażowych działań prawnych przeciwko sprzedającemu.