Komutacja
Co to jest komutacja?
Komutacja odnosi się do prawa beneficjenta do zamiany jednego rodzaju dochodu na inny. Komutacja jest oferowana rencistom i beneficjentom polis ubezpieczeniowych na życie, aby mogli otrzymać ryczałt zamiast serii przyszłych płatności. W takim przypadku wartość bieżąca netto (NPV) wszystkich pozostałych płatności jest przeliczana na jedną płatność przekazywaną beneficjentowi lub rencistowi.
Kluczowe wnioski
- Komutacja pozwala odbiorcy zobowiązania, na przykład renty lub polisy ubezpieczeniowej, zmienić sposób, w jaki wolałby otrzymywać płatność.
- Beneficjenci mogą zdecydować się na zamianę płatności ryczałtowej na serię bieżących przepływów pieniężnych lub odwrotnie.
- Porozumienie o komutacji może faktycznie pomóc ubezpieczycielowi zaoszczędzić na likwidacji szkód i kosztach administracyjnych, a także stworzyć zyski z tytułu ubezpieczenia.
Zrozumieć komutację
Komutacja może zapewnić rencistowi lub beneficjentowi, który teraz tego potrzebuje, większą sumę pieniędzy. Może to być ogromna pomoc dla tych, którzy potrzebują gotówki, aby opłacić rachunki medyczne lub inne rachunki, które nie mogą czekać. Jednak prawo to należy przyznać beneficjentowi w ramach polisy.
Dożywotnik odniesie korzyści z wyższego poziomu pewności w swoim życiu finansowym, jeśli rozliczy się na określoną natychmiastową kwotę, a nie na niepewną przyszłą kwotę. Ubezpieczyciel zaoszczędzi na kosztach administracyjnych związanych z monitorowaniem i windykacją po stronie ubezpieczyciela.
Dla ubezpieczyciela komutacja może przyczynić się do całkowitego zerwania relacji między ubezpieczycielem a ubezpieczonym, co może pomóc mu wykazać poprawę wyników finansowych w czasie, eliminując jednocześnie nieznane czynniki, które mogą być związane z długotrwałym okres rozliczeniowy, który może wiązać się z nieprzewidzianymi zagrożeniami.
Umożliwienie odbiorcom obowiązkowej płatności wyboru sposobu, w jaki chcieliby otrzymać swoje środki, może również zmniejszyć obciążenie ubezpieczyciela, ponieważ niektóre osoby będą wybierać jedną formę zamiast drugiej w zależności od osobistych okoliczności. W rezultacie mogą zaoszczędzić zarówno na alokowanych, jak i nieprzydzielonych kosztach likwidacji szkód, a nawet zaznaczyć marginalny zysk w spreadach ubezpieczeniowych.
Komutacja w praktyce
Często osoba niepełnosprawna zamienia okresowe roszczenia odszkodowawcze swoich pracowników dożywotnio na pojedynczą płatność ryczałtową. Roszczenie z tytułu zobowiązania można rozstrzygnąć w ramach ugody strukturyzowanej, w której osoba przenosząca ryzyko dostarcza powodowi ustaloną serię przyszłych płatności kwotowych za pośrednictwem dostawcy rozliczeń strukturyzowanych po zdyskontowanym bieżącym koszcie zapłaconym temu dostawcy rozliczeń strukturyzowanych.
Ubezpieczyciel i beneficjent mają nadzieję, że w wyniku komutacji w jakiś sposób poprawią swoją sytuację finansową. Obie strony biorą pod uwagę różnice między nimi w odniesieniu do ostatecznego roszczenia i zobowiązania z tytułu kosztów, ujęcia w czasie, sytuacji podatkowej i ujęcia księgowego, a różnice te stają się czynnikami branymi pod uwagę w trakcie negocjacji zamiany.