Zapasy blisko siebie

Akcje będące w ścisłym posiadaniu to okoliczność, w której akcje zwykłe spółki są w przeważającej mierze własnością jednego indywidualnego właściciela lub niewielkiej grupy kontrolujących akcjonariuszy. Kontrastuje to z powszechnie posiadanymi akcjami, w których tysiące, a nawet miliony różnych inwestorów mogą posiadać udziały w dużej firmie.

Podział blisko posiadanych zapasów

Zamknięte akcje zazwyczaj nie są przedmiotem publicznego obrotu na giełdach, ponieważ niewielka liczba właścicieli rzadko sprzedaje swoje akcje. Powszechnym sposobem tworzenia blisko utrzymywanych akcji jest zakładanie przez przedsiębiorcę i zakładanie własnej firmy, ale zachowuje własność większości wyemitowanych akcji firmy.

Korzyści z gęsto utrzymywanych zapasów

Gdy akcje firmy są blisko posiadane, może to pozwolić firmie na złożenie wniosku o status korporacji S w Internal Revenue Service dla celów podatkowych. Jeśli firma kwalifikuje się, zgłosi dochód, ale nie zapłaci podatków. Zamiast tego udziałowcy korporacji S płaciliby podatki od ich proporcjonalnego udziału w zyskach. Gdyby korporacja S odnotowała straty, właściciele blisko posiadanych akcji otrzymaliby odliczenia podatkowe. Ponadto nie byłoby dodatkowego podatku od dywidend spółki.

Jeśli akcje spółki są blisko posiadane, może to uczynić firmę bardziej odporną na wrogie próby przejęcia lub wojny zastępcze. Na przykład tak zwany inwestor-aktywista może dotrzeć do wielu posiadaczy wyemitowanych akcji spółki notowanej na giełdzie i zaoferować ich wykup. Mogłoby to pozwolić inwestorowi na zbudowanie pakietu kontrolnego i potwierdzenie własnych planów dotyczących firmy, takich jak sprzedaż. Taka strategia byłaby trudniejsza do wprowadzenia w życie z bliskimi posiadanymi akcjami ze względu na znacznie mniejszą liczbę akcjonariuszy, którzy mogą opierać się takim wysiłkom.

Chociaż nadal byłoby możliwe nabycie udziałów od właścicieli, wycena takiej transakcji nie podlegałaby zmienności obserwowanej w przypadku powszechnie posiadanych akcji. Wadą blisko posiadanych akcji jest to, że spółka nie miałaby takiego samego dostępu do kapitału obrotowego, jak przedsiębiorstwa, których akcje są bardziej swobodnie dostępne. Jednak wartość akcji spółki nie jest również narażona na kaprysy trendów handlowych i inwestycyjnych giełd publicznych i innych platform.

Blisko posiadane akcje mogą zostać przekazane innym osobom, na przykład jako forma dziedziczenia, pozwalając na pozostawienie kontroli nad spółką w rękach beneficjentów majątku. Akcje mogą być również przekazane na cele charytatywne organizacjom, takim jak szpitale, uniwersytety i fundacje, umożliwiając im udział w kontrolowaniu własności firmy.