Zamknięta spółka zarządzająca

Zamknięta spółka zarządzająca to spółka inwestycyjna, która zarządza zamkniętymi funduszami inwestycyjnymi i sprzedaje ograniczoną liczbę akcji inwestorom na giełdzie w drodze pierwszej oferty publicznej.

Rozpad spółki zarządzającej zamkniętej

Ustawa o funduszach inwestycyjnych z 1940 roku reguluje zamkniętego managment spółki. Zamknięte spółki zarządzające specjalizują się w zarządzaniu publicznymi funduszami zamkniętymi. Fundusze zamknięte to inwestycje w fundusze zbiorcze, którymi można zarządzać w ramach szerokiego wachlarza strategii. Fundusze te emitują określoną liczbę akcji w ramach pierwszej oferty publicznej.

Fundusze zamknięte

Zamknięte fundusze wspólnego inwestowania czerpią korzyści z inwestowania w fundusze zbiorcze i dążą do uzyskania efektywności poprzez zarządzanie zbiorcze i operacyjne korzyści skali. Podobnie jak w przypadku innych produktów oferowanych na rynku, zamknięte fundusze inwestycyjne mogą być zarządzane w ramach szeregu różnych celów i strategii inwestycyjnych. Mogą oferować strategie ukierunkowane na dochody, które zapewniają regularne dystrybucje z inwestycji przynoszących dochód.

Fundusze zamknięte mają wiele różnic w stosunku do funduszy otwartych zarządzanych przez otwarte spółki zarządzające. Fundusze zamknięte nie oferują szeregu klas jednostek uczestnictwa. Spółki zarządzające zamknięte emitują na rynek określoną liczbę akcji funduszy zamkniętych w drodze pierwszych ofert publicznych na giełdach finansowych. Zamknięte spółki zarządzające nie zezwalają na kupno i sprzedaż bezpośrednio od spółki zarządzającej. Opłaty zamknięte są mniej skomplikowane. Zamknięte spółki zarządzające zwykle nie współpracują z pośrednikami i dystrybutorami w zakresie transakcji dotyczących funduszy zamkniętych. W związku z tym nie wymagają obciążeń sprzedażowych ani nie obejmują kosztów opłat dystrybucyjnych.

Porównanie cen dla zamkniętych funduszy inwestycyjnych różni się od otwartych funduszy inwestycyjnych. Zamknięte spółki zarządzające obliczają dzienną księgową wartość aktywów netto (NAV) na koniec każdego dnia handlowego. Ponieważ fundusze zamknięte handlują na giełdach, inwestorzy mogą kupować i sprzedawać fundusze po cenie rynkowej giełdy. Jako fundusz zamknięty będący przedmiotem obrotu giełdowego, wartość rynkowa produktu będzie się różnić od jego księgowej wartości aktywów netto. Zamknięte spółki zarządzające mogą współpracować z agentami obliczeniowymi w celu raportowania orientacyjnej wartości aktywów netto, która pomaga funduszom handlować bliżej ich księgowej wartości aktywów netto.

Inwestycje w funduszach zamkniętych

Fundusz Centrum Zamknięty dostarcza danych na temat najskuteczniejszych funduszy zamkniętych na rynku. Od stycznia 2021 r. Fundusz ASA Gold & Precious Metals zarządzany przez Merk Investments odnotował najlepszy roczny zwrot wyników. Przy 57,26% fundusz osiągnął znacznie lepsze wyniki niż inne alternatywy rynkowe. Fundusz stara się inwestować co najmniej 80% swoich aktywów w spółki zajmujące się poszukiwaniem, wydobyciem lub przetwarzaniem złota, srebra, diamentów lub innych metali szlachetnych. Fundusz zarządzał 459,3 mln USD.