Zamknięte dla nowych kont
Co jest zamknięte dla nowych kont?
Zamknięcie dla nowych rachunków oznacza, że instrument inwestycyjny nie pozwala już na dodawanie lub otwieranie nowych rachunków.
Kluczowe wnioski
- Zamknięcie dla nowych rachunków oznacza, że fundusz lub instrument inwestycyjny nie przyjmuje już nowych rachunków od inwestorów.
- Fundusz może często nadal działać na istniejących rachunkach i może pozwolić posiadaczom istniejących rachunków na zakup dodatkowych udziałów.
- Zarządzający funduszami mogą zamknąć fundusz na nowych rachunkach z różnych powodów, zwykle w celu uniknięcia nadmiernych wpływów i zapobieżenia zbyt dużemu funduszowi pod względem aktywów ogółem.
Zrozumienie zamknięte dla nowych kont
Zamknięty dla nowych kont to rodzaj statusu dla instrumentu inwestycyjnego. Nazwa jest oczywista. Oznacza to, że instrument inwestycyjny nie przyjmuje już nowych inwestorów, chociaż nadal działa dla istniejących inwestorów. Status ten może mieć zastosowanie do funduszy inwestycyjnych, funduszy hedgingowych lub dowolnego profesjonalnie zarządzanego instrumentu inwestycyjnego. Czasami fundusze dokonują „miękkiego zamknięcia”, podczas którego obecni akcjonariusze mogą nadal kupować akcje, nawet jeśli nowi inwestorzy nie mogą otwierać rachunków ani dokonywać zakupów.
Ponadto instytucjonalni zarządzający pieniędzmi mogą zamykać niektóre grupy portfeli na nowe rachunki, pozostawiając inne otwarte. W takim przypadku nastąpi data „od”, w której fundusz oficjalnie zamknie się dla nowych inwestorów. W zależności od sytuacji może to wpłynąć lub nie wpłynąć na zdolność obecnych inwestorów do zwiększania posiadanych aktywów w funduszu.
Powody zamknięcia dla nowych kont
Fundusze najczęściej zbliżane do nowych rachunków w celu ograniczenia całkowitej wielkości funduszu. Gdy fundusz staje się zbyt duży pod względem łącznych aktywów, mogą wiązać się z tym koszty, fundusz może zacząć napotykać przeszkody regulacyjne lub może to mieć wpływ na wyniki. Zarządzanie coraz większymi funduszami może wymagać większej liczby inwestorów, analityków i innych pracowników, a także większej ilości czasu na znalezienie aktywów do kupienia. Zdywersyfikowane fundusze mogą zacząć napotykać ograniczenia regulacyjne dotyczące alokacji aktywów i być zmuszone do poszukiwania coraz większej liczby nowych aktywów, co w końcu może stać się uciążliwe. Szerokie, niewielkie transakcje i posiadanie wielu zdywersyfikowanych aktywów mogą sprawić, że fundusz zacznie przypominać ogólny indeks rynkowy, co może jeszcze bardziej utrudniać próby osiągnięcia lepszych wyników niż rynek. W przypadku funduszy, które nie wymagają dywersyfikacji, decyzje o zakupie i utrzymaniu (lub wyprzedaży), duże ilości mniejszego zakresu aktywów w miarę wzrostu funduszu mogą zacząć wpływać na cenę samych aktywów, co może wpływać na ich cenę. własne wyzwania.
Pojazdy inwestycyjne, w szczególności fundusze, mogą mieć status zamknięty dla nowych rachunków lub mogą być całkowicie zamknięte dla wszystkich rachunków. Tak czy inaczej, ważne jest rozróżnienie między funduszami zamkniętymi i zamkniętymi. Fundusz zamknięty to taki, w którym istnieje ograniczona, konkretna liczba udziałów początkowo dostępnych publicznie. Gdy wszystkie te akcje zostaną sprzedane, można je sprzedać lub handlować tylko na giełdzie.
Z drugiej strony fundusz zamknięty niekoniecznie miał ograniczoną liczbę dostępnych akcji. Weszła w status zamknięty z innego powodu. Fundusze zamknięte są tworzone z tą kategoryzacją od samego początku, podczas gdy fundusze zamknięte weszły w ten status w pewnym momencie po ich początkowym utworzeniu.
Zarządzający funduszem mogą zdecydować się na zamknięcie tych funduszy dla nowych inwestorów z kilku powodów, ale najbardziej zauważalna jest kontrola wielkości funduszu i obniżenie kosztów administracyjnych. Ogólnie rzecz biorąc, im mniejszy fundusz, tym bardziej elastyczny może być i tym więcej rynków może uczestniczyć.
Niektóre fundusze inwestycyjne osiągają tak duże rozmiary, że miesięczne wpływy mogą sięgać miliardów dolarów. Z biegiem czasu oczekiwany zwrot z nowych pieniędzy będzie obniżał zyski obecnych inwestorów. Zamknięcie funduszu na nowych kontach to tylko jedna metoda kontrolowania wzrostu bazy aktywów. Inne sposoby kontrolowania wzrostu funduszu obejmują podniesienie minimalnej kwoty inwestycji lub powstrzymanie obecnych inwestorów przed wnoszeniem większych wkładów do funduszu.