Kup zlecenie z limitem

Co to jest zlecenie z limitem kupna?

Zlecenie kupna z limitem to zlecenie zakupu aktywów po określonej lub niższej cenie, co pozwala inwestorom kontrolować, ile płacą. Korzystając z polecenia z limitem w celu dokonania zakupu, inwestor ma gwarancję, że zapłaci tę cenę lub mniej.

Podczas gdy cena jest gwarantowana, a porządek jest wypełniona nie jest. W końcu zlecenie kupna z limitem nie zostanie zrealizowane, chyba że cena wywoławcza jest równa lub niższa od określonego limitu ceny. Jeśli składnik aktywów nie osiągnie określonej ceny, zlecenie nie zostanie zrealizowane, a inwestor może przegapić okazję do handlu. Innymi słowy, używając zlecenia kupna z limitem, inwestor ma gwarancję zapłaty ceny zlecenia kupna lub wyższej, ale nie ma gwarancji, że zlecenie zostanie zrealizowane.

Jeśli inwestor spodziewa się, że cena składnika aktywów spadnie, wówczas rozsądne jest zlecenie z limitem kupna. Jeśli inwestor nie ma nic przeciwko zapłaceniu aktualnej ceny lub wyższej, jeśli aktywa zaczną rosnąć, lepszym zakładem jest zlecenie rynkowe kupna zlecenia stop limit.

Korzyści z zamówienia z limitem kupna

Zlecenie z limitem kupna gwarantuje, że kupujący nie otrzyma gorszej ceny, niż się spodziewał. Zlecenia kupna z limitem dają inwestorom i handlowcom możliwość precyzyjnego wprowadzenia pozycji. Na przykład zlecenie kupna z limitem może zostać złożone po cenie 2,40 USD, gdy cena akcji wynosi 2,45 USD. Jeśli cena spadnie do 2,40 USD, zlecenie jest realizowane automatycznie. Nie zostanie zrealizowany, dopóki cena nie spadnie do 2,40 USD lub poniżej.

Kolejną zaletą zlecenia kupna z limitem jest możliwość poprawy ceny, gdy zapas zapasów zmienia się z dnia na dzień. Jeśli trader złoży zlecenie kupna po cenie 2,40 USD, a zlecenie nie zostanie uruchomione w ciągu dnia handlowego, dopóki zlecenie to pozostanie na miejscu, może skorzystać na luce w dół. Jeśli cena otworzy się następnego dnia na poziomie 2,20 USD, inwestor otrzyma akcje po 2,20 USD, ponieważ była to pierwsza dostępna cena na poziomie 2,40 USD lub poniżej. Chociaż trader płaci niższą cenę niż oczekiwano, może chcieć rozważyć, dlaczego cena spadła tak agresywnie i czy nadal chce posiadać akcje.

W przeciwieństwie do zlecenia rynkowego, w którym inwestor kupuje po aktualnej cenie ofertowej, cokolwiek by to nie było, zlecenie kupna z limitem jest składane w księdze zleceń brokera po określonej cenie. Zlecenie oznacza, że ​​trader jest skłonny kupić określoną liczbę akcji po określonej cenie limitu. Gdy aktywa spadają w kierunku ceny granicznej, transakcja jest wykonywana, jeśli sprzedawca jest skłonny sprzedać po cenie zlecenia kupna.

Ponieważ w księdze znajduje się limit kupna, który oznacza, że ​​przedsiębiorca chce kupić po tej cenie, zlecenie zostanie zlicytowane, zwykle poniżej aktualnej ceny rynkowej aktywa. Jeśli cena spadnie do limitu ceny kupna, a sprzedawca zawrze zlecenie (zlecenie kupna jest wypełnione), inwestor kupił po ofercie, a tym samym uniknął płacenia spreadu. Może to być pomocne dla daytraderów, którzy chcą uzyskać małe i szybkie zyski. W przypadku dużych inwestorów instytucjonalnych, którzy zajmują bardzo duże pozycje na akcjach, stosuje się zlecenia przyrostowe z limitem na różnych poziomach cen w celu uzyskania najlepszej możliwej średniej ceny dla całego zlecenia.

Zlecenia kupna z limitem są również przydatne na niestabilnych rynkach. Załóżmy, że inwestor chce kupić akcje, ale wie, że akcje gwałtownie się zmieniają z dnia na dzień. Mogą złożyć rynkowe zlecenie kupna, które przyjmuje pierwszą dostępną cenę, lub mogą użyć zlecenia kupna z limitem (lub zlecenia kupna stop ). Załóżmy, że wczoraj cena akcji wyniosła 10 USD. Inwestor może ustawić limit kupna na 10 USD, zapewniając, że nie zapłacą więcej. Jeśli akcje otworzą się następnego dnia po cenie 11 USD, nie zostaną wypełnione w zamówieniu, ale także zaoszczędzili sobie przed zapłaceniem więcej, niż chcieli.

Wady zleceń z limitem kupna

Zlecenie z limitem kupna nie gwarantuje wykonania. Realizacja ma miejsce tylko wtedy, wystawionych 100 akcji do kupienia po tej cenie, ale mogą istnieć tysiące akcji przed nim, które również będą chciały kupić po tej cenie. Dlatego cena często będzie musiała całkowicie wyczyścić poziom ceny zlecenia kupna z limitem, aby zlecenie kupna zostało zrealizowane. Im wcześniej zlecenie zostanie umieszczone, tym wcześniej w kolejce zlecenie będzie po tej cenie i tym większa szansa, że ​​zlecenie zostanie zrealizowane, jeśli aktywa zostaną sprzedane po cenie kupna limitu.

Zlecenia kupna z limitem mogą również skutkować utraconą szansą. Cena aktywów musi być przedmiotem transakcji po cenie kupna lub niższej, ale jeśli tak się nie stanie, inwestor nie wchodzi w transakcję. Kontrolowanie kosztów i kwot zapłaconych za aktywa jest ważne, ale tak samo jak wykorzystywanie okazji. Gdy aktywa szybko rosną, mogą nie cofnąć się do określonego limitu ceny kupna przed ryczeniem w górę. Ponieważ celem tradera było złapanie ruchu wyżej, przegapił, składając zlecenie, którego realizacja była mało prawdopodobna. Jeśli przedsiębiorca chce wejść za wszelką cenę, może użyć zlecenia rynkowego. Jeśli nie mają nic przeciwko zapłaceniu wyższej ceny, ale chcą kontrolować, ile płacą, skuteczne jest zlecenie kupna z limitem zatrzymania.

Niektórzy brokerzy pobierają wyższą prowizję za zlecenie kupna z limitem niż za zlecenie rynkowe. Jest to jednak w dużej mierze przestarzała praktyka, ponieważ większość brokerów pobiera stałą opłatę lub nie pobiera opłaty za zlecenie, lub pobiera opłatę w oparciu o liczbę akcji w obrocie (lub kwotę w dolarach) i nie pobiera opłat w zależności od rodzaju zlecenia.

Przykład zlecenia kupna z limitem

Akcje Apple są sprzedawane po cenie ofertowej 125,25 USD i 125,26 USD, gdy inwestor zdecyduje, że chce dodać Apple do swojego portfela. Mają kilka możliwości wyboru typów zleceń. Mogą użyć zlecenia rynkowego i kupić akcje za 125,26 USD (zakładając, że oferta pozostanie taka sama i jest wystarczająco dużo akcji w tej cenie, aby wypełnić rynkowe zlecenie kupna) lub mogą użyć limitu kupna po dowolnej cenie 125,25 USD lub niższej.

Być może przedsiębiorca uważa, że ​​cena nieznacznie spadnie w ciągu najbliższych kilku tygodni, więc składa zlecenie kupna z limitem na 121 USD. Jeśli obrót akcjami Apple spadnie do 121 USD (najlepiej 120,99 USD, aby zapewnić realizację zamówienia), inwestor będzie posiadał akcje po 121 USD, co stanowi znaczną oszczędność w porównaniu z ceną 125,25 USD / 26, którą inwestor po raz pierwszy zobaczył.

Cena nie może jednak spaść do 121 dolarów. Zamiast tego może przesunąć się ze stawki 125,25 USD do 126 USD, następnie 127 USD, a następnie 140 USD w ciągu następnych kilku tygodni. Wzrost ceny, w którym inwestor chciał uczestniczyć, został pominięty, ponieważ jego zlecenie z limitem kupna na 121 USD nigdy nie zostało zrealizowane.