Wybrzuszenie

Co to jest wybrzuszenie?

Wypukłość lub linia wypukłości odnosi się do linii wykresu, która przedstawia określoną liczbę odchyleń standardowych powyżej środka wskaźnika Bollinger Band®. Punkt środkowy to zazwyczaj 20-dniowa prosta średnia ruchoma (SMA) ceny aktywów. Dlatego linia wybrzuszenia jest najwyższą linią wskaźnika analizy technicznej Bollinger Band®.

Co ci mówi wybrzuszenie

Wypukłość lub linia wybrzuszenia jest kluczowym elementem Bollinger Bands®, wskaźnika technicznego opracowanego przez analityka, inwestora i autora Johna Bollingera. Są zbiorem trzech linii:

• Dwudziestodniowa prosta średnia ruchoma ceny aktywa, która jest linią środkową.
• Górna linia lub wybrzuszenie, które jest określoną liczbą odchyleń standardowych powyżej środkowej linii.
• Dolna linia, czyli określona liczba odchyleń standardowych poniżej środkowej linii.

To, ile odchyleń standardowych jest używanych, jest uznaniowe, ale wartość domyślna to dwa odchylenia standardowe.

Odchylenie standardowe to pojęcie statystyczne opisujące średnią odległość punktów danych w próbie od średniej z tej próbki. W obrocie giełdowym odchylenie standardowe jest miarą zmienności. Im większe odchylenie standardowe zestawu cen akcji, tym wyższa jego zmienność. Według Johna Bollingera w jego książce Bollinger on Bollinger Bands „Wstęgi Bollingera® to wstęgi narysowane w strukturze cenowej wykresu i wokół niej. Ich celem jest podanie względnych definicji wysokiego i niskiego; ceny w pobliżu górnej granicy są wysokie, ceny w pobliżu dolnej granicy są niskie ”. Wybrzuszenie może być ważnym narzędziem dla użytkowników Bollinger Bands® przy podejmowaniu decyzji o zakupie, sprzedaży lub krótkiej sprzedaży.

Strategie wypukłości Bollingera

Istnieje wiele strategii Bollingera. Tutaj skupimy się na niektórych standardowych interpretacjach wyższego pasma.

Jednym z pierwszych zastosowań jest handel M-topami. Dzieje się tak, gdy cena osiąga maksimum, cofa się, a następnie osiąga podobny wzrost (może być nieco wyższy, niższy lub równy), ale nie dotyka wybrzuszenia Bollingera. Kiedy cena spada poniżej najniższego poziomu wycofania, jest to sygnał sprzedaży. Jest to podobne do podwójnej formacji górnej.

Bardziej ogólną wskazówką jest to, że kiedy cena dotyka górnego pasma, pokazuje to siłę ceny. Nie jest to wskazanie do kupna lub sprzedaży samo w sobie, ale może pomóc w analizie. Jeśli cena nieustannie uderza w górę i zazwyczaj nie osiąga dolnego pasma, to aktywa prawdopodobnie rosną znacznie wyżej.

Przykład wybrzuszenia wstęgi Bollingera na magazynie

Wykres Facebook Inc. (FB) przedstawia wzór M-top wykorzystujący wstęgi Bollingera®. Cena rośnie wzdłuż wybrzuszenia. Potem cofa się i ponownie próbuje się zebrać. Cena nie jest w stanie dorównać wcześniejszemu szczytowi, ale co ważniejsze, cena nie dotyka wybrzuszenia przy drugiej próbie. Następnie cena spada poniżej najniższego poziomu wycofania. Była to okazja do sprzedaży przed znacznym spadkiem cen.

Nie wszystkie przykłady tego schematu spowodują duży spadek cen.

Różnica między wybrzuszeniem a obwiedniami

Wybrzuszenie wynosi zwykle dwa odchylenia standardowe powyżej środka opaski Bollinger Band®. Koperty to inny wskaźnik o podobnym wyglądzie. Koperty są zwykle średnimi ruchomymi umieszczonymi powyżej i poniżej innej średniej ruchomej, lub górne i dolne wstęgi są umieszczane o pewien procent lub kwotę w dolarach powyżej i poniżej punktu środkowego, aby utworzyć kopertę wokół ceny.

Ograniczenia stosowania wypukłości

Wybrzuszenie jest umieszczane o określoną liczbę odchyleń standardowych od SMA. Wybrane ustawienia mogą mieć niewielką zdolność przewidywania. Cena czasami będzie przebiegać przez wybrzuszenie, innym razem nie dotrze.

Jednym z zarzutów przeciwko stosowaniu odchyleń standardowych jest to, że wielu stosuje je, zakładając, że zwroty i ryzyko opierają się na rozkładzie normalnym. Z powodu trendów tak nie jest.

Wstęgi Bollingera® najlepiej stosować w połączeniu z innymi wskaźnikami i akcją cenową. Podobnie jak w przypadku M-top, technika ta szuka wielu czynników cenowych, a także potwierdzenia ze strony Bollinger Band®, aby uruchomić transakcję.

Żaden wskaźnik nie działa cały czas. Ponadto różne zasoby mogą wymagać innych ustawień wskaźnika, aby były użyteczne.