Finansowanie aktywów

Co to jest finansowanie aktywów?

Finansowanie aktywów odnosi się do wykorzystania aktywów bilansowych przedsiębiorstwa, w tym inwestycji krótkoterminowych, zapasów i należności, do pożyczenia pieniędzy lub uzyskania pożyczki. Firma pożyczająca środki musi zapewnić pożyczkodawcy zabezpieczenie na aktywach.

Zrozumienie finansowania aktywów

Finansowanie aktywów znacznie różni się od tradycyjnego, ponieważ pożyczkodawca oferuje część swoich aktywów w celu szybkiego uzyskania kredytu gotówkowego. Tradycyjne ustalenia dotyczące finansowania, takie jak pożyczka na projekty, wymagałyby dłuższego procesu, w tym planowania biznesowego, prognoz i tak dalej. Finansowanie aktywów jest najczęściej wykorzystywane, gdy pożyczkobiorca potrzebuje krótkoterminowej pożyczki gotówkowej lub kapitału obrotowego. W większości przypadków pożyczkobiorca korzystający z finansowania aktywów zastawia swoje należności; jednakże wykorzystanie aktywów zapasów w procesie pożyczania nie jest rzadkością.

Różnica między finansowaniem aktywów a pożyczkami opartymi na aktywach

Na podstawowym poziomie finansowanie aktywów i pożyczki oparte na aktywach to terminy, które zasadniczo odnoszą się do tego samego, z niewielką różnicą. Z finansowania zabezpieczonego aktywami, gdy jednostka pożycza pieniądze na zakup domu lub samochodu, domu lub samochodu służy jako zabezpieczenie dla loan. If pożyczka nie zostanie spłacona następnie w określonym czasie, to wpada domyślnie, a pożyczkodawca może wówczas przejąć samochód lub dom i sprzedać go w celu spłaty kwoty pożyczki. Ta sama koncepcja dotyczy firm kupujących aktywa. W przypadku finansowania aktywów, jeśli inne aktywa są wykorzystywane, aby pomóc danej osobie zakwalifikować się do pożyczki, generalnie nie są one uważane za bezpośrednie zabezpieczenie kwoty pożyczki.

Finansowanie aktywów jest zwykle wykorzystywane przez przedsiębiorstwa, które zwykle pożyczają pod zastaw aktywów, które obecnie posiadają. Należności, zapasy, maszyny, a nawet budynki i magazyny mogą być oferowane jako zabezpieczenie kredytu. Pożyczki te są prawie zawsze wykorzystywane do krótkoterminowych potrzeb finansowych, takich jak gotówka na wypłatę wynagrodzeń pracowników lub zakup surowców potrzebnych do produkcji sprzedawanych towarów. Tak więc firma nie kupuje nowych aktywów, ale wykorzystuje swoje aktywa do uzupełnienia niedoboru środków pieniężnych w obrotach. Jeśli jednak firma stanie się niewypłacalna, pożyczkodawca może nadal zająć aktywa i próbować je sprzedać, aby odzyskać kwotę pożyczki.

Pożyczki zabezpieczone i niezabezpieczone w finansowaniu aktywów

W przeszłości finansowanie aktywów było powszechnie uważane za ostateczny rodzaj finansowania; Jednak piętno związane z tym źródłem finansowania z czasem zmniejszyło się. Dotyczy to przede wszystkim małych firm, start – upów i innych firm, które nie mają doświadczenia lub zdolności kredytowej, aby kwalifikować się do alternatywnych źródeł finansowania.

Istnieją dwa podstawowe rodzaje pożyczek, które można udzielić. Najbardziej tradycyjnym rodzajem jest pożyczka zabezpieczona, w której firma zaciąga pożyczkę, zastawiając aktywa pod długiem. Pożyczkodawca bierze pod uwagę wartość zastawionych aktywów, zamiast patrzeć na ogólną zdolność kredytową firmy. Jeżeli pożyczka nie zostanie spłacona, pożyczkodawca może zająć aktywa, które zostały zastawione pod długiem. Pożyczki niezabezpieczone nie obejmują konkretnie zabezpieczenia; jednakże pożyczkodawcy może przysługiwać ogólne roszczenie dotyczące majątku spółki, jeżeli spłata nie zostanie dokonana. Jeśli firma zbankrutuje, wierzyciele zabezpieczeni zazwyczaj otrzymują większą część swoich wierzytelności. W rezultacie pożyczki zabezpieczone mają zwykle niższe oprocentowanie, co czyni je bardziej atrakcyjnymi dla firm potrzebujących finansowania majątkowego.