Czy fundusze inwestycyjne są lepsze niż pojedyncze akcje?
Fundusze powiernicze, rodzaj inwestycji, w której pieniądze wielu inwestorów są inwestowane razem w kilka akcji, oferują przewagę nad pojedynczymi akcjami, w tym dywersyfikację i wygodę.
Kluczowe wnioski
- Inwestycja zbiorcza, taka jak fundusz wspólnego inwestowania, umożliwia inwestorom dywersyfikację posiadanych aktywów i zmniejszenie ryzyka inwestycyjnego.
- Fundusze inwestycyjne oferują wygodę, ponieważ decyzje inwestycyjne pozostawia się profesjonalnemu zarządzającemu funduszem.
- Niektórzy inwestorzy wolą indeksowy fundusz wzajemny, który śledzi indeks rynkowy i generalnie ma niższe opłaty w porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami.
Zmniejszanie ryzyka dzięki dywersyfikacji
Inwestowanie tylko w kilka akcji jest ryzykowne, ponieważ portfel inwestora jest poważnie zagrożony, gdy cena jednej z tych akcji spada. Fundusze inwestycyjne ograniczają to ryzyko, utrzymując dużą liczbę akcji. Gdy wartość jednej akcji spada, ma to mniejszy wpływ na wartość zdywersyfikowanego portfela.
Na przykład załóżmy, że dana osoba posiada 10 udziałów, każdy z dwóch akcji, z których każdy ma wartość 100 USD. Jeśli cena jednej z akcji spadnie o 25%, wartość portfela spadnie z 2000 do 1750 USD, co oznacza spadek o 12,5%.
Jeśli portfel składa się z jednej akcji, każda z 20 akcji wycenianych po 100 USD, to spadek ceny jednej akcji o 25% powoduje wzrost wartości portfela z 2000 USD do 1975 USD. Jest to spadek o zaledwie 1,25% wartości całego portfela.
Fundusze powiernicze oferują wygodę
Ponadto inwestowanie w fundusze inwestycyjne jest wygodniejsze niż inwestowanie w pojedyncze akcje, ponieważ zarządzający funduszem bada akcje i decyduje, które z nich kupić. Inwestor kupujący pojedyncze akcje musi sam podjąć te decyzje. Jednak wadą tej wygody jest opłata pobierana przez zarządzającego funduszem, która zmniejsza kwotę, jaką inwestorzy mogą zarobić na funduszu.
Chociaż fundusze inwestycyjne są zróżnicowane i wygodne, to czy inwestowanie w nie jest idealnym sposobem na maksymalizację zysków jest przedmiotem debaty wśród ekonomistów. Ci, którzy popierają hipotezę efektywnego rynku, uważają, że inwestorzy, którzy kupują pojedyncze akcje, na ogół nie są w stanie osiągnąć zwrotów tak wysokich, jak zwroty całego rynku.
Dlatego zalecają ludziom inwestowanie w fundusze indeksowe, które są funduszami inwestycyjnymi, które śledzą indeks rynkowy i generalnie mają niskie wskaźniki kosztów. Inni ekonomiści kwestionują tę hipotezę i argumentują, że kupowanie pojedynczych akcji może przynieść wyższe zyski niż fundusze inwestycyjne.