Nie wszystkie konta emerytalne powinny być odroczone podatkowo
Miliony Amerykanów w całym kraju wyłapuje pieniądze na wszelkiego rodzaju inwestycyjnych kontach emerytalnych (IRA), rentach i planach emerytalnych sponsorowanych przez pracodawcę, zarówno kwalifikowanych, jak i niekwalifikowanych. Odroczenie podatku oferowane przez te plany i rachunki jest w wielu przypadkach trudne do pokonania, a dostępne obecnie Roth IRA i Roth 401 (k) mogą być szczególnie skuteczne w ochronie dochodów po opodatkowaniu.
Jednak zdarzają się sytuacje, w których podatki należne z tytułu wypłat środków z planu emerytalnego mogą być wyższe niż podatek, który byłby należny od niechronionych inwestycji podlegających opodatkowaniu. W tym artykule zbadamy, kiedy może być lepiej pozostawić swoje aktywa narażone na podatnika, kiedy oszczędzasz na emeryturę.
Kluczowe wnioski
- Fundusze inwestycyjne i obligacje podlegające opodatkowaniu są najlepsze w przypadku kont z odroczonym podatkiem.
- W przypadku opodatkowanych kont, takich jak rachunek inwestycyjny, należy wziąć pod uwagę obligacje, fundusze powiernicze.
- Renty mogą być dobrym rozwiązaniem dla inwestorów o wysokich dochodach, którzy maksymalnie wykorzystali swoje inne opcje chronionych podatkowo oszczędności emerytalnych.
- Rachunki Roth chronią zyski z inwestycji przed natychmiastowym opodatkowaniem, a zyski mogą być nawet wolne od podatku po wypłacie, jeśli spełnione są określone wymagania.
Najlepsze inwestycje dla kont z odroczonym podatkiem
Pierwsze pytanie, jakie zadaje większość ludzi, brzmi: „Jakie rodzaje inwestycji powinny być umieszczane na kontach z odroczonym podatkiem?” Ze względu na swój charakter rachunki z odroczonym podatkiem przyniosą największe korzyści, gdy będą chronić inwestycje, które generują częste przepływy pieniężne lub wypłaty, które w innym przypadku podlegałyby opodatkowaniu, co pozwala na zachowanie całości tych płatności i ich reinwestowanie w najbardziej efektywny sposób.
W związku z tym istnieją w szczególności dwa rodzaje inwestycji, które najlepiej nadają się do wzrostu odroczonego podatkowego: podlegające opodatkowaniu fundusze wspólnego inwestowania i obligacje. Te dwie przynoszą najczęściej wypłaty podlegające opodatkowaniu, takie jak odsetki, dywidendy i zyski kapitałowe.
Fundusze inwestycyjne corocznie rozdzielają zyski kapitałowe między wszystkich akcjonariuszy, niezależnie od tego, czy inwestorzy ci faktycznie zlikwidowali którekolwiek ze swoich udziałów, czy nie. Obligacje rządowe i korporacyjne płacą regularne odsetki, które podlegają pełnemu – lub przynajmniej federalnemu – opodatkowaniu, chyba że są wpłacane na jakiś rodzaj konta z odroczonym podatkiem. Oczywiście jest to problem tylko wtedy, gdy inwestor nie zamierza czerpać z dochodów uzyskanych z tych inwestycji.
Obligacje podlegające opodatkowaniu i fundusze inwestycyjne mogą być dobrym pomysłem dla tych, którzy muszą żyć z dochodu generowanego przez te inwestycje. Większość dochodu z odsetek i dywidend jest zwykle opodatkowana według tej samej stawki, co wypłaty z IRA i planu emerytalnego, ale w niektórych przypadkach może być opodatkowana według niższej stawki.
Inwestycje podlegające opodatkowaniu
Istnieje kilka rodzajów inwestycji, które mogą rosnąć z rozsądną wydajnością, nawet jeśli podlegają opodatkowaniu. Ogólnie rzecz biorąc, każda inwestycja lub papier wartościowy, które kwalifikują się do traktowania zysków kapitałowych, jest dobrym kandydatem do podlegającego opodatkowaniu konta oszczędnościowego.
Ta kategoria obejmuje pojedyncze akcje, aktywa twarde (takie jak nieruchomości i metale szlachetne) oraz niektóre rodzaje funduszy inwestycyjnych (np. Fundusze giełdowe i fundusze indeksowe ). Kiedy stopy zysków kapitałowych spadają, inwestycje podlegające opodatkowaniu są bardziej atrakcyjne dla inwestorów w pewnych sytuacjach, na przykład dla właścicieli nieruchomości na wynajem długoterminowy.
Dyby
Wiele transakcji dotyczących nieruchomości może mieć strukturę sprzedaży ratalnej, co pozwala sprzedającemu na dalsze odraczanie zysków kapitałowych i osiąganie mniejszych dochodów rocznie niż jest to możliwe w przypadku rozliczenia ryczałtowego. Zapasy, zwłaszcza akcje, które przynoszą niewielką lub żadną dywidendę, lepiej pozostawić do wzrostu na koncie podlegającym opodatkowaniu, o ile są przechowywane dłużej niż rok.
Poszczególne zapasy, które są przechowywane na koncie odroczonym podatkowo, mogą często podlegać opodatkowaniu według wyższej stawki niż zapasy podlegające opodatkowaniu, ponieważ wpływy ze sprzedaży akcji, które są traktowane jako wypłaty z planu emerytalnego, są zawsze opodatkowane jako zwykły dochód, niezależnie od okresu ich posiadania.
Inwestorzy we wszystkich przedziałach podatkowych z wyjątkiem najniższego będą zatem zwykle płacić mniejszy podatek od sprzedaży akcji podlegających opodatkowaniu. To kwity depozytowe Standard and Poor’s (SPDR), które umożliwiają inwestorom bezpośrednie inwestowanie w indeks S&P 500, oraz inne fundusze indeksowe, które nie wypłacają żadnego dochodu z dywidend.
Akcje użytkowe i akcje uprzywilejowane są również przechowywane na rachunkach detalicznych, ponieważ dochody z dywidend są często wykorzystywane przez inwestorów do opłacania miesięcznych rachunków lub innych wydatków. Jednak akcje te mogą być odpowiednie dla inwestorów z odroczonym podatkiem, którzy również chcą dywersyfikacji.
Jednostkowe fundusze inwestycyjne
Jednostkowe fundusze powiernicze (UIT) mogą być użytecznymi instrumentami podlegającymi opodatkowaniu, ponieważ gdy fundusz powierniczy resetuje się pod koniec okresu ważności, wszelkie akcje, które straciły wartość, mogą przy sprzedaży podlegać odliczeniu strat kapitałowych. Jednak inwestorzy, którzy faktycznie dokonują wypłaty ze swoich UIT, zamiast pozwolić im na zresetowanie, mogą mieć do czynienia z dużymi dystrybucjami zysków kapitałowych.
Ostatecznie każdy rodzaj inwestycji, której wartość rośnie w czasie bez podziału dochodu podlegającego opodatkowaniu, prawdopodobnie lepiej pozostawić na koncie podlegającym opodatkowaniu, tak aby środki pieniężne alokowane do pojazdów z odroczonym podatkiem można było wykorzystać na mniej efektywne podatkowo instrumenty. Jak wspomniano wcześniej, jest to szczególnie ważne w przypadku inwestorów, którzy mogą potrzebować jakiegokolwiek dochodu przeznaczonego na pokrycie kosztów utrzymania.
Specjalny przypadek: renty
Ponieważrenty z natury są z natury odroczone podatkowo, to, czy powinny być używane na koncie emerytalnym, czy IRA, było przedmiotem wielu debat wśród specjalistów finansowych. Ta debata zaostrzyła się, gdy uchwalona w grudniu 2019 r. Ustawa SECUREdała pracodawcom większą swobodę w umieszczaniu rent w planach 401 (k), zmniejszając ryzyko pozwu w przypadku bankructwa tych produktów.
Każdy, kto rozważa zakup renty, powinien przeprowadzić szczegółowe badania dotyczące stabilności firmy ją sponsorującej, a także związanych z tym opłat. Mimo to niektóre z tych planów mogą być idealnymi narzędziami dla inwestorów o wysokich dochodach, którzy chcą zmniejszyć swój dochód z inwestycji podlegający opodatkowaniu i maksymalnie wykorzystali swoje inne opcje oszczędności emerytalnych.
Podsumowanie
Chociaż konta emerytalne z odroczonym podatkiem są bardzo korzystne dla milionów oszczędzających, nierozsądne jest zakładanie, że wszystkie rodzaje inwestycji powinny być chronione przed opodatkowaniem. Konta Roth mogą być wyjątkiem, ponieważ chronią zyski z inwestycji przed natychmiastowym opodatkowaniem, a zyski mogą być nawet wolne od podatku po wypłacie, jeśli spełnione są określone wymagania.
Aby określić najlepszą możliwą alokację aktywów emerytalnych, należy dokładnie przeanalizować obecne i możliwe przyszłe stawki podatku od zysków kapitałowych w porównaniu z podatkiem, który zostanie zapłacony z tytułu wypłat z planu emerytalnego.