Podstawa roczna
Co to jest podstawa roczna?
Termin roczny ma wiele zastosowań w finansach. W każdym sensie odnosi się do liczby obserwowanej w ciągu roku. Może również odnosić się do czegoś, co dzieje się każdego roku.
Podstawa roczna może odnosić się do zwrotu uzyskanego z inwestycji w ciągu roku. Prognozy zawierające wyrażenie „w ujęciu rocznym” zazwyczaj wykorzystywały dane z mniej niż jednego roku do prognozowania wartości zwrotów za cały rok. Podstawa roczna może również odnosić się do kosztu czegoś w ciągu roku.
Zrozumienie rocznych podstaw
Większość ludzi zna przepływy pieniężne lub zwroty, które są przeliczane co roku. Na przykład wielu pracowników otrzymuje roczne wynagrodzenie. Inwestorzy i zarządzający portfelami podobnie rejestrują swoje wyniki na podstawie rocznego zwrotu. Na rynkach opcji zmienność obliczana jest w ujęciu rocznym, a odsetki od depozytów i pożyczek (w tym obligacji lub innych instrumentów o stałym dochodzie) są przedstawiane jako roczne dochody.
Roczną stopę zwrotu oblicza się jako równoważny roczny zwrot, jaki inwestor uzyskuje w danym okresie. The Global Investment Standardy wydajności (GIPS) stanowią, że powraca portfeli lub kompozytów dla okresów krótszych niż jeden rok nie może być w ujęciu rocznym. Zapobiega to występowaniu „prognozowanych” wyników w pozostałej części roku. Niemniej jednak ludzie dokonują ekstrapolacji w celach nieformalnych – inwestycja mogła zwrócić 1,5% w ciągu jednego miesiąca. Mnożąc ten zwrot przez 12, otrzymujemy 18% roczną podstawę. Im krótszy okres danych wykorzystanych do określenia rocznego zwrotu, tym mniej dokładna będzie ta prognoza. Stwierdzenia o tym, ile inwestycja zwróci się w skali roku, są zawsze szacunkowe.
Kluczowe wnioski
- Termin roczny ma wiele zastosowań w finansach. W każdym sensie odnosi się do liczby obserwowanej w ciągu roku. Może również odnosić się do czegoś, co dzieje się każdego roku.
- Wynagrodzenia, stopy procentowe i zwroty są często podawane w ujęciu rocznym.
- Podstawę roczną można obliczyć, ekstrapolując z krótszego okresu.
Podstawa roczna występująca każdego roku
Ściśle związany z metodą przekazywania kwot lub przepływów pieniężnych w ujęciu rocznym, termin ten może odnosić się do powtarzających się pozycji, które zdarzają się corocznie. Na przykład pensja w wysokości 60 000 dolarów rocznie jest nie tylko notowana w ujęciu rocznym, ale także corocznie. To samo można powiedzieć o rentowności obligacji o stałym oprocentowaniu. Powiedzmy, że oprocentowanie obligacji wynosi 5% rocznie, oprocentowanie jest kwotowane corocznie, a zakładając, że pozostało 10 lat do wykupu obligacji, będzie spłacać te 5% rocznie również w ujęciu rocznym.
Przykład podstawy rocznej
Na przykład, gdyby Angela chciała ustalić budżet gospodarstwa domowego na cały rok, a był to 1 kwietnia, mogłaby sprawdzić, ile pieniędzy jej rodzina wydała na zakupy spożywcze w styczniu, lutym i marcu, aby oszacować, jakie koszty jej rodziny wyniosłyby na zakupy spożywcze. roczna. Widzi, że wydała 300 dolarów w styczniu, 250 dolarów w lutym i 350 dolarów w marcu, co daje w sumie 900 dolarów. Odkąd minęło 25% roku, mnoży 900 $ x 4, aby ustalić, że artykuły spożywcze powinny kosztować jej rodzinę około 3600 $ rocznie.