Analiza 5 sił Portera w Apple (AAPL)
Inwestorzy i analitycy rynkowi często szukają różnych perspektyw dla analiz rynkowych firm, aby uzyskać lepszy obraz pozycji i mocnych stron firm w poszczególnych branżach. Jednym z narzędzi analizy fundamentalnej, które wykracza poza samo badanie wskaźników finansowych, takich jak stosunek ceny do wartości księgowej (P / B), jest model pięciu sił Michaela Portera.
Kluczowe wnioski
- Firma Apple, Inc. stała się jedną z najbardziej wartościowych firm i szanowanych marek na świecie.
- Model Pięciu Sił Portera można zastosować do Apple, aby zrozumieć jego pozycję w branży i porównanie z konkurencją.
- Tego typu analiza ujawnia, że Apple wciąż ma silną pozycję rynkową, ale stoi przed kilkoma zagrożeniami dla swojej dominacji.
Model 5 sił Portera
Michael Porter opracował metodę analizy Five Forces w 1979 r. Model Five Forces ma na celu zbadanie pięciu kluczowych sił konkurencji w danej branży. Główną siłą badaną przez model Portera jest poziom konkurencji w branży. Ktoś mógłby nawet argumentować, że model Portera jest zasadniczo analizą konkurencyjności lub niekonkurencyjności branży.
Wszystkie pozostałe cztery siły rozważane w modelu Portera wpływają na poziom konkurencji. Obejmują one zagrożenie ze strony nowych podmiotów wchodzących na rynek, zagrożenie ze strony konsumentów decydujących się na produkty zastępcze, siłę przetargową dostawców w branży oraz siłę przetargową nabywców lub konsumentów na rynku branży.
Konkurencja w branży i siła przetargowa kupujących to najważniejsze czynniki rynkowe, które mają wpływ na rentowność Apple.
Apple na rynku z perspektywy 5 sił
Dzięki swoim komputerom Macintosh i systemowi operacyjnemu, iPadowi, iPhone’owi i innym produktom, Apple, Inc. (NASDAQ: kapitalizację rynkową wyższą niż 1 bilion dolarów.
Sukces Apple przypisuje się w dużej mierze jego zdolności do wprowadzania innowacji i wprowadzania na rynek unikalnych produktów, które wzbudziły znaczną lojalność wobec marki. Strategie rozwoju produktów i marketingu ujawniają potrzebę radzenia sobie z głównymi siłami rynkowymi, które mogą mieć wpływ na udział w rynku i rentowność Apple.
Analiza Five Forces dotycząca pozycji Apple w sektorze technologii pokazuje konkurencję w branży i siłę przetargową kupujących jako dwie najsilniejsze siły rynkowe, które mogą wpływać na rentowność Apple. Siła przetargowa dostawców, zagrożenie ze strony kupujących decydujących się na produkty zastępcze oraz zagrożenie ze strony nowych podmiotów wchodzących na rynek to słabsze elementy wśród kluczowych sił branży.
Dominacja Apple w branży była w dużej mierze niekwestionowana, ale w przyszłości może pojawić się silny rywal, a firma musi nadal wprowadzać innowacje i budować lojalność wobec marki, aby utrzymać potencjalnego konkurenta na dystans.
Konkurencja w branży
Poziom konkurencji między największymi firmami, które konkurują bezpośrednio z Apple w sektorze technologicznym, jest wysoki. Apple bezpośrednio konkuruje z takimi firmami jak Google, Inc., Hewlett-Packard Company, Samsung Electronics Co., Ltd. i Amazon, Inc. Wszystkie te firmy przeznaczają znaczny kapitał na badania i rozwój (B + R). ) i marketingu, podobnie jak Apple. Zatem siła konkurencyjna w branży jest silna.
Jedną z rzeczy, która sprawia, że branża jest tak wysoce konkurencyjna, jest stosunkowo niski koszt zmiany. Konsument nie wymaga znacznych inwestycji, aby porzucić iPada Apple na Amazon Kindle lub inne tablety. Zagrożenie konkurencją rynkową jest dla Apple kluczową kwestią, z którą radził sobie przede wszystkim poprzez ciągłe opracowywanie nowych i unikalnych produktów w celu zwiększenia i wzmocnienia pozycji rynkowej.
Siła przetargowa kupujących
Wspomniany element niskiego kosztu zmiany dostawcy wzmacnia siłę przetargową kupujących jako kluczową siłę, którą Apple musi rozważyć. Istnieją zasadniczo dwa punkty dalszej analizy w ramach tej siły: indywidualna siła przetargowa kupujących i ich zbiorowa siła przetargowa. Dla Apple indywidualna siła przetargowa jest słabą siłą, ponieważ utrata jednego klienta stanowi znikomą kwotę przychodów dla Apple.
Jednak zbiorowa siła przetargowa klientów, możliwość masowej ucieczki klienta do konkurenta, jest silną siłą.
Apple przeciwstawia się tej silnej sile, kontynuując znaczne nakłady kapitałowe na badania i rozwój, umożliwiając ciągłe opracowywanie nowych i unikalnych produktów, takich jak Airpods i Apple Watch, oraz budując znaczną lojalność wobec marki. Apple odniósł duży sukces w tej dziedzinie konkurencji, tworząc dużą bazę klientów, którzy w zasadzie nie rozważaliby rezygnacji ze swoich iPhone’ów na rzecz innego konkurenta smartfona.
Zagrożenie nowych użytkowników na rynku
Zagrożenie ze strony nowego podmiotu wchodzącego na rynek, które mogłoby poważnie zagrozić udziałowi Apple w rynku, jest stosunkowo niskie. Wynika to przede wszystkim z dwóch czynników: niezwykle wysokiego kosztu założenia firmy w branży oraz dodatkowego wysokiego kosztu ustanowienia rozpoznawalności marki.
Każdy nowy uczestnik rynku komputerów osobistych lub smartfonów musi dysponować ogromną ilością kapitału, aby tylko wydać na badania i rozwój oraz produkcję, aby opracować i wyprodukować własne portfolio produktów, zanim kiedykolwiek wprowadzi swoje produkty na rynek i zacznie generować przychody. Taki podmiot wchodzący na rynek stoi w obliczu już zidentyfikowanej silnej konkurencji w branży, która istnieje między Apple a jego głównymi konkurentami, z których wszyscy są dużymi firmami o ugruntowanej pozycji.
Drugim wyzwaniem jest ustanowienie rozpoznawalności marki w branży, która ma już kilka firm, takich jak Apple, Google i Amazon, o bardzo silnej rozpoznawalności marki.
Chociaż jest możliwe, że jakaś nowa firma (być może chińska firma wspierana finansowo przez rząd) może w końcu zakwestionować pozycję Apple’a w branży, w najbliższej przyszłości prawdopodobieństwo pojawienia się takiego rywala jest niewielkie.
Niemniej jednak ważne jest, aby Apple nadal wzmacniało swoją pozycję konkurencyjną poprzez opracowywanie nowych produktów i budowanie lojalności wobec marki, tak aby każdy potencjalny nowy podmiot wchodzący na rynek znalazł się w bardziej niekorzystnej sytuacji konkurencyjnej.
Siła przetargowa dostawców
Siła przetargowa dostawców jest stosunkowo słabą siłą na rynku produktów Apple. Pozycję przetargową dostawców osłabia duża liczba potencjalnych dostawców Apple i duża podaż. Apple ma swobodę wyboru spośród wielu potencjalnych dostawców części składowych swoich produktów. Branże jego dostawców części, takich jak producenci procesorów komputerowych, są same w sobie wysoce konkurencyjne.
Koszt zmiany dostawcy przez Apple w celu wymiany jednego dostawcy na drugiego jest stosunkowo niski i nie stanowi znaczącej przeszkody. Ponadto Apple jest głównym klientem większości swoich dostawców części, w związku z czym jego dostawcy są bardzo niechętni ryzyku utraty działalności firmy. Wzmacnia to pozycję Apple w negocjacjach z dostawcami, jednocześnie osłabiając ich pozycje. Siła przetargowa dostawców części nie jest głównym czynnikiem branym pod uwagę ani dla Apple, ani dla jego głównych konkurentów.
Zagrożenie ze strony kupujących decydujących się na produkty zastępcze
Produkty zastępcze, w ramach Modelu Pięciu Sił Portera, nie są produktami bezpośrednio konkurującymi z produktami firmy, ale możliwymi dla nich substytutami. W przypadku Apple’a przykładem produktu zastępczego jest telefon stacjonarny, który może być substytutem posiadania iPhone’a.
Ta siła rynkowa jest stosunkowo niewielka dla Apple ze względu na fakt, że większość potencjalnych produktów zastępczych ma ograniczone możliwości w porównaniu z produktami Apple, jak na przykładzie telefonu stacjonarnego w porównaniu z iPhonem, który może robić znacznie więcej niż tylko wykonywać połączenia telefoniczne.