Dopuszczone aktywa
Co to są dopuszczone aktywa?
Firmy ubezpieczeniowe zazwyczaj klasyfikują swoje aktywa do jednej z trzech kategorii: aktywa dopuszczone, aktywa zainwestowane oraz aktywa niedopuszczone lub inne. W przeciwieństwie do większości firm, które przestrzegają zasad rachunkowości GAAP, do raportowania danych finansowych stosują rachunkowość ustawową (STAT) ustaloną przez National Association of Insurance Commissioners (NAIC).
W rachunkowości STAT niektóre aktywa nie mają wartości. Dopuszczone aktywa to aktywa firmy ubezpieczeniowej, które zgodnie z prawem stanowym mogą być ujęte w sprawozdaniach finansowych firmy, zwykle w bilansie. Chociaż każdy stan ma swobodę w zakresie swoich przepisów ubezpieczeniowych, istnieje konsensus co do tego, które aktywa są odpowiednie do wykorzystania przy określaniu wypłacalności towarzystwa ubezpieczeniowego. Dopuszczone aktywa często obejmują kredyty hipoteczne, należności, akcje i obligacje. Aktywa muszą być płynne i dostępne do spłaty roszczeń w razie potrzeby.
Kluczowe wnioski
- Dopuszczone aktywa to aktywa, które zgodnie z prawem są uwzględnione w rocznych sprawozdaniach finansowych spółki.
- Dopuszczone aktywa muszą być płynne i posiadać wymierną wartość.
- Każdy stan reguluje, co stanowi dopuszczony składnik aktywów.
- Aktywa niedopuszczone to aktywa, które nie mają wartości do wypełnienia zobowiązań ubezpieczającego i nie mogą być łatwo zamienione na gotówkę.
Zrozumienie dopuszczonych aktywów
Dopuszczone aktywa obejmują na ogół aktywa, które są płynne i których wartość można oszacować lub należności, co do których można racjonalnie oczekiwać, że zostaną spłacone. Ponieważ przyjęte aktywa są krytycznym składnikiem obliczania adekwatności kapitałowej dla państwowych organów regulacyjnych, mają one znacznie węższą definicję, niż można by zastosować zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP), które przypisują wartość większości aktywów i wykorzystują wszystkie aktywa do określenia wartości firma. Przyznane aktywa pomagają określić wypłacalność firmy, zwłaszcza przy ocenie zdolności do jednorazowej spłaty nienormalnie dużej kwoty roszczeń.
Aktywa przyjęte a aktywa niedopuszczone
Jak sama nazwa wskazuje, niedopuszczone aktywa to aktywa, których prawo nie dopuszcza do oceny kondycji finansowej przedsiębiorstwa. Krótko mówiąc, nie są one uwzględniane w rocznych sprawozdaniach finansowych, ponieważ mają niewielką lub żadną wartość w sprawozdawczości ustawowej.
Niedopuszczone aktywa to aktywa o wartości ekonomicznej, które nie mogą wypełniać zobowiązań ubezpieczającego. Ponadto są one trudne do sprzedania lub niełatwo je zamienić na gotówkę (konwersja niedopuszczonych aktywów na gotówkę zajmuje rok lub więcej) z powodu obciążeń – takich jak zastawy – lub udziałów osób trzecich (np. Towarzystw reasekuracyjnych).
Niedopuszczone aktywa są bardziej przydatne niż to, do czego są bezpośrednio przeznaczone. Można je również traktować jako źródło zabezpieczenia lub wykorzystać do obliczenia dźwigni finansowej firmy. Typowe przykłady niedopuszczonych aktywów obejmują meble biurowe, wydatki opłacone z góry i wyposażenie. Większość wartości niematerialnych i prawnych (np. Nazwy handlowe, znaki towarowe i patenty), czeki nieobjęte bankiem oraz zapasy posiadane jako zabezpieczenie pożyczki to aktywa niedopuszczone. Jednak każdy stan określa, co kwalifikuje się jako dopuszczony lub niedopuszczony składnik aktywów.
Ubezpieczyciele interesują się przede wszystkim tym, czy są w stanie finansowo spłacić swoje roszczenia. Wyłączenie niedopuszczonych aktywów, w tym aktywów dopuszczonych, daje im jaśniejszy obraz tego, czy ta odpowiedzialność jest zagrożona, czy możliwa.