Korekta naliczonych odsetek

Co to jest korekta naliczonych odsetek?

Korekta naliczonych odsetek obniża podlegający opodatkowaniu dochód nabywcy papierów wartościowych o stałym dochodzie poprzez zmniejszenie kwoty dodatkowych odsetek, które są mu płacone.

Zrozumienie korekty naliczonych odsetek

Obligacji zamiennych ma wbudowaną opcję, która daje Obligatariusza prawa do zamiany ich więź w kapitale spółki wydającej lub zależnej. Obligacja zamienne z oprocentowaniem będzie wypłacać posiadaczom obligacji kuponowe wypłaty przez okres utrzymywania obligacji. Naliczone odsetki to całkowite odsetki, które zostały zgromadzone od ostatniej płatności kuponu, i są kwotą należną właścicielowi obligacji zamiennych lub innego papieru wartościowego o stałym dochodzie.

Po zamianie obligacji na akcje emitenta, obligatariusz przestaje otrzymywać wypłaty odsetek. W momencie, gdy inwestor przekształca obligację zamienną, zwykle zostanie dokonana ostatnia częściowa płatność na rzecz obligatariusza w celu pokrycia kwoty narosłej od ostatniej zarejestrowanej daty płatności. Na przykład zakładamy, że odsetki od obligacji mają być spłacane 1 marca i 1 września każdego roku. Jeśli inwestor zamieni swoje obligacje na kapitał 1 lipca, otrzyma odsetki narosłe od 1 marca do 1 lipca.

Kupując obligacje na rynku wtórnym, kupujący będzie zazwyczaj musiał zapłacić sprzedającemu narosłe odsetki jako część całkowitej ceny zakupu. Inwestor, który zakupi obligację w okresie między ostatnią płatnością kuponu a następną płatnością kuponu, otrzyma pełne odsetki w zaplanowanym terminie płatności kuponu, biorąc pod uwagę, że będzie posiadaczem obligacji w rejestrze. Ta końcowa wypłata odsetek to narosłe odsetki.

Ponieważ jednak kupujący nie zarobił wszystkich odsetek narosłych w tym okresie, musi zapłacić sprzedającemu obligację część odsetek, które zarobił sprzedawca przed sprzedażą obligacji. Na przykład załóżmy, że obligacja ma stały kupon, który ma być wypłacany co pół roku 1 czerwca i 1 grudnia każdego roku. Jeśli obligatariusz sprzeda tę obligację 1 października, kupujący otrzyma pełną płatność kuponu w następnym dniu kuponu, czyli 1 grudnia. W takim przypadku kupujący musi zapłacić sprzedającemu odsetki naliczone od 1 czerwca do 1 października. cena obligacji obejmuje narosłe odsetki i ta cena nazywana jest ceną pełną lub brudną.

Korekta naliczonych odsetek zmniejsza dochód z tytułu odsetek podlegających opodatkowaniu poprzez odliczenie dodatkowej kwoty odsetek, które są wypłacane nowemu właścicielowi papieru wartościowego o stałym dochodzie. Korekta naliczonych odsetek podlega tym samym prawom podatkowym, co odsetki zwykłe. Kwota korekty narosłych odsetek zawsze będzie się zmieniać w zależności od liczby dni, które upłyną między datą ostatniej płatności, a datą konwersji.